菜鸟定投笔记-好规划专刊
每 只 菜 鸟 都有 鹰 的 梦想
01： 谁说 菜 鸟 做 不了 股 神！
基金 定 投， 有着“ 懒人 理财” 之 美称。 其实 很好 理解， 就是“ 定期+ 定额” 地 投资， 比如 每月 的 1 号（ 定期） 固定 地 买入 1000 元（ 定额） 基金。基金 定 投 的 优势 在于： 门槛 低， 100 元 起 投； 方式 简单， 提前 设置 好 扣款 时间 和 金额 即可； 长期 定 投 可以 均摊 成本， 避免 一次性 买 在 高位 的 风险。
定 投 的 神奇 在于， 能 让你 的 心态 向 股 神 靠拢。 菜 鸟 遇到 很多 坚持 定 投 的 人， 他们 在 暴跌 中的 心态 的 确 比他 好 太多， 用 这些 人的 话 讲，“ 跌 不要紧， 自己 还能 趁机 捡到 便宜 的 筹码！”
在 大跌 的 行情 中， 越 跌 越要 买！ 但 菜 鸟 和 大多数 投资 人 一样， 涨 的 时候 过于 贪婪、 跌 的 时候 只 知道 恐惧。 此时， 定 投 或许 能 帮你 克服 恐惧， 在 大跌 中坚 持 买入。
只要 能 长期 坚持 基金 定 投， 一定 能 取得 回报， 风险 也 越来越 低。
02： 现在 是 定 投 的 好时机 吗？
基金 要 长期 投资 的。既然 是 长期 投资， 那么 入场 的 时点 并不是 最重要的， 因为 如果 你 通过 长期 定 投 的 方式 投资， 由于 每次 购买 的 净值 都 不同， 时间 足够 长， 就能 很好 的 分摊 成本。
如果 市场 走出 一 波 先 下跌 后 回升 的 行情， 这就 是我 们 所说 的 微笑 曲线。 在 这个 过程中， 投资者 如果 一直 坚持 定 投， 那么 在 市场 低迷 时 便可 以 较低 的 成本 获取 筹码 积累 份额， 俗称 买到 了“ 便宜货”。 这样 当 市场 回升 时， 投资 账户 将 很快 扭亏为盈。
“定 投， 什么时候 开始？”答案：“现在”
03： 我的 基金 跌 了， 定 投 要 停止 吗？
千万 不要 因为 跌 而 卖 基金/ 停止 定 投， 熊市 大跌 的 时候 反而 要 克服 恐惧， 坚持 甚至 加大 定 投。
1.看 市场
身处 熊市， 投资者 不得不 面对“ 资金 每月 扣， 亏损 每日 增” 的 尴尬 境地。 许多人 可能 都会 跟 菜 鸟 一样， 接受 不了 这样 的 亏损， 结果 就在 熊市 中 停止 了 定 投。 其实， 真正 有 见地 的 人， 可能 已经 在 默默 地 加大 投资 了。 为什么 呢？ 因为 这 说明 市场 的 价格 已经 开始 降低， 甚至 在 低 位 了。 在 熊市 的 不断 下跌 过程中， 正是 我们 捡 便宜货 的 时候。 这就 跟 我们 在 商场 打折 时候 买入 一些 品牌 产品 一样。
2.看 基金
基金 如果 跌 了， 你要 判断 一下， 基金 本身 是否 靠 谱？ 亏损 的 原因 是什么？ 是 不可避免 的 系统性 风险， 还是 基金 经理 自己 不给 力？ 最后 再 决定 要不要 要不要 停止 定 投。
比如 是 基金 经理 在 选 股 以及 投资 策略上 出现 了 主观 判断 问题， 那么 在下 跌 行情 中 应考 虑及 时 停止 定 投， 或 赎回， 减少 可能 进一步 扩大 的 损失。 作为 一名 理性 的 投资者， 面对 熊市 时 的 资产 缩水， 正确 的 做法 就是 不去 理会 暂时 的 账面 浮 亏， 继续 定 投， 甚至 可以 增加 定 投 金额！
04： 为什么 债券 型 基金 不适合 定 投？
权益 类 基金， 主要 包括 股票 型 基金、 混合 型 基金、 指数 型 基金。 它们 的 相同 点 在于， 都 持有 高比例 的 股票， 具有 风险 高、 波动 大的 特点。
债券 型 基金 不适合 定 投， 定 投 应该 首选 权益 类 基金！
如果 通过 定 投 来 投资 基金， 那么 波动 大的 基金， 收益率 要 高于 波动 小的 基金。
定 投 的 最大 优势 就是 能 长期 均摊 成本， 那么 肯定是 上下 波动 越大， 成本 均摊 的 效果 也 越好； 而且 波动 大， 等 止 盈 赎回 的 时候 涨 得 也 越高， 到手 的 收益 也 更多。 如果 是 波动 小的 基金， 本身 净值 的 变化 就不 大， 定 投 的 效果 恐怕 就 打了 折扣， 定 投 的 优势 也得 不到 最大 的 体现。
虽然 波动 大的 基金 适合 定 投， 但是 每个 人的 风险 承受能力 都 不同， 别 一味 的 追求 收益， 选 了 不适合 自己的 基金， 到时候 反而 影响 心情。 投资 之道， 还是 在于 控制 风险！
05： 无为而治 的 指数 基金， 用 做 定 投 可好？
单个 股票 就 像是 单个 的 音符， 指数 就 像是 更 丰富 的 合奏， 让 音符 都 凑 一 起来， 而 指数 基金 就是 把 合奏 拷贝 成 的 CD， 这样 大家 都能 听到 了。
指数 基金， 就是 以指 数 成份 股 为 投资 对象 的 基金。 换句话说， 就是 基金 公司 根据 指数 的 构成 买入 相同 的 股票， 这样 指数 涨， 基金 就 涨， 指数 跌， 基金 也 跟着 跌。
风格 激进 的， 想 投资 中小 创 企业 的 人群， 可以选 择 中 证 500 指数 基金； 风格 保守 的， 投资 大 盘 蓝 筹， 追求 价值 投资 的 人群， 可 关注 上 证 50、 中 证 100、 深 证 100、 上 证 180 指数 基金； 对于 风格 稳健 的， 长期 看好 市场 走势， 想通 过 指数 基金 分享 经济 发展 成果 的 投资者， 可以 选择 一个 代表性 强的 主流 指数， 比如 沪 深 300。
定 投， 指数 基金 也是 个 不错 的 选择。
06：每个月定投多少钱最合适？
每个人的收入和结余情况都有不同，所以无法量化，多投还是少投，完全取决于你的结余和风险承受能力！
基金 定 投 的 金额 并不是 一成不变 的。 应根据 市场 行情， 围绕 定 投 基准 上下 波动。 到底 参照 什么 指标, 来 调整 我们 的“ 定 投 基准” 呢? 1: 根据 大 盘 调整 定 投资 金 2: 根据 估值 调整 定 投资 金
07: 定 投 频率, 是 周 投 好 还是 月 投 好?
只要 结合 一下 自己的 实际情况 就可以 照猫画虎 了。 一定 要 记住， 定 投 要 贵在 坚持！
08： 基金 定 投 该 如何 设置 止 盈 止 损 点？
基金 定 投， 不需要 也不 建议 设置 止 损 点。
定 投 的 止 盈 是 有效 的。 这 主要 是因为 A 股市 场 并非 一个 持续 向上 的 行情， 而且 牛 短 熊 长， 所以 止 盈 非常 重要。 即使 在 熊市， 并且 经历 较大 波动 的 行情 中， 坚持 长期 定 投， 也能 带给 投资者 绝对 回报。 所以 止 盈 点 的 设置， 也是 因 市场、 因人而异 的。 如果 距离 理财 目标 期限 较 远的 话， 比如 为了 10 年 以后 的 子女教育、 30 年后 的 养老金 做 准备， 那么 着重 长期 布局 是 获得 丰厚 回报 的 关键， 止 盈 点 也应 设置 地 高一 些。
09： 基金 定 投， 哪里 买 最 划算？
10： 止 盈 的 话， 是 全部 赎回， 还是 部分 赎回？
部分 和 全部 赎回，有利有弊 。 关键 还要 看 你想 得到 什么， 会 失去 什么？ 如果 你想 落 袋 为安， 回避 后期 市场 可能 的 下跌 风险； 如果 你想 更多 持有 现金 去 消费 或 做 其它 投资， 你 可以 选择 全部 赎回。 如果 你想 博取 市场 后期上涨 的 可能； 如果 你 目前 并没有 资金 需求， 也不 想 持有 现金， 那 你 可以 选择 部分 赎回。
赎回的原则：两 点半 法则
很多 既 炒 股 又 买 基金 的 投资者， 应该 都 听说 过 下午 两 点半 法则。 股市 下午 3 点 收盘， 但 往往 到下 午 两点 半 行情 才 刚开始， 或者 大局 已定， 市场 是 涨 还是 跌 心里 也能 有 谱儿 了。 如果 你 打算 在 近期 赎回 某 只 基金， 太过 随意 的 选择 一天 一看 就不 是 专业 人士。 不妨 利用 两点 半 法则， 等 市场 发出 上涨 信号 后再 提交 赎回 申请， 便可 以在 较高 的 净值 状态 下 赎回。
最后总结：定投，坚持。
