这两种理财产品，有钱人看不上，穷人却总上当

专栏作家：朱金科，中国战略策划专家，著有战略品牌营销专著《打赢品牌仗》

文字校对：王铁担

美术设计：李妙章

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写在前面

网上有个热议的话题，叫做“请问有哪些穷人买不起，富人瞧不上的商品或服务？”

有人回答：“国产不知名品牌的衣服，在万达有很多，贵的要死，没听过牌子，跟大牌衣服价格差不多，却没人名气大，穿着想装逼装不成，还贵的要死”

还有人回答：“轨交房，穷人买不起，富人不喜欢挤地铁。”

我的工作是做战略策划，平时既要和腰缠万贯的企业家打交道，也要和企业的中层管理人员打成一片，因为要做调研嘛。对于这个问题，我也是深有体会，比如理财方面，就有两种产品，是有钱人根本看不上，穷人却拿来当宝，最后坑了自己。

壹、有钱人绝对不买这两个坑货：投资信托商品和投资型保单

在欧美国家，人们都将资产保全的工作交给正经的专家。因为是正牌专家，所以他们能依循金钱定理的准则，正确分散资产，并利用复利增加财富，同时留意税金和手续费来避免损失。

然而，国内的情况却截然不同。银行和证券公司推荐的商品，手续费都相当高，获利表现却是差强人意。因为少有能增加金钱的正经专家，因此投资成效差，也是无可奈何。

加之现在自媒体流行，很多半吊子的人都开始讲课引流，然后推荐垃圾金融产品，把这些小白当韭菜割。

国内的例子不好举，容易和谐。那就举个和我们文化相近的日本的例子，

资本总额高达135兆日圆年金资产的日本年金积立金管理运用独立行政法人（Government Pension Investment Fund，简称GPIF），其资金运用额度位居世界之冠，照理说“专业技能”也应是世界第一。但谁曾想呢，在2015年那一年就遭遇了他们投资史上最大的乌龙，损失了50亿日圆，接近运用额度的4％。

不仅GPIF，就连那些由“坚固大理石砌成”的银行和证券公司，他们虽然嘴上说“钱的事，请交给专业的我们”，但他们并非运用金钱的专家，而是从客户手里“榨取金钱的专家”。

如果他们真的这么善于运用资金，那只要运用自己手上的钱，就能大赚一笔了；但因为他们做不到这一点，于是就只好购买国债，以微薄的利息勉强度日。

对于他们狡猾的推销话术，成本意识较高的富裕族群都会充耳不闻，不理他们。据统计，所有的富豪都对投资信托商品（基金）或投资型保单不感兴趣，几乎毫无例外，和银行的交涉都仅限于普通的定期存款和国债而已。

贰、按月分红？其实你领的是自己的本金

如果一件事情让对方产生误判而使自己获取利益，就称为诈骗了。每年有很多老人因为收到诈骗短信，而前往银行窗口或ATM取钱。民警前来询问，发现这些老人家都有一个共同点——这些诈骗的来电者，全都谎称是父母最爱的儿子。

当然，来电者未必会自称儿子的名字，只会一个劲儿地坚持着说：“是我是我。”当年迈听力衰退的老人家听见这句话，他们便会擅自的误认为：“是我的孩子！”

所以如果让犯人辩解，他们会说：“我只不过是对他说‘是我啦，我弄丢了公司的钱，好烦恼’，结果他就同情我、把钱给我啦，我没有骗他。”

其实，又何止是骗子在骗老人钱呢？银行从银发族口袋中“榨取”投资信托等手续费，也是用相同的技俩。银行绝对不会说：“只要买了投资信托商品，就一定有收益！”而只会以“就算存在户头里也几乎不会有利息，要不要转成投资信托呢？”这样的话术来诱导这些缺乏金融常识的老人们。

老人们勤俭节约一辈子了，当听到银行的人说这种话，便会认为比起定存，投资信托会让钱变得更多。这时，假如银行再抓住时机乘胜追击：“只要转成投资信托，每个月都能拿到红利喔！”

于是，银发族就自然做出以下的错误解读：投资信托是好商品，能每个月都拿到“像利息一样的钱”。银行最卖力销售的，就是按月分红型的投资信托商品，只是股息一旦采用按月支付，便无法进行复利操作，因此冷静思考后才会发现，客户是会亏损的。

严谨地说，这些“收益”并不是股息，只是以支付红利的方式来耗尽本金，如此动用资本来充当股息的分红，连储蓄的意义都将不复存在。

然而，银发族并不了解这一点，只是被“每个月都能领到像零用钱一样的红利”这种推销话术说服，认为自己可以给孙子零用钱而开始感兴趣。啊，可怜天下爷爷奶奶心啊！

根据规定，银行和证券公司的性质不一样，他们不能销售危险的金融商品，因此人们也根本不会想到“浓眉大眼”的他们竟然贩卖着这么可怕的商品。

这就像把诈骗犯误认为是自己的儿子一般，我们也错以为银行不可能做出贪得无厌的事。为了文本的安全起见，还是举日本方便的数据吧。

2015年，“是我是我”类型诈骗案的受害金额达到482亿日圆，但2014年的投资信托余额，光是银行部分就有3217亿日圆，将近是诈骗受害金额的7倍之多。

也就是说，在购买投资信托商品的人之中，如果每5位就有1位是因理解不够而购买投资信托商品，这个数字就会轻易超越是我是我诈骗的受害金额。

当然，因为银发族、外行人不了解复杂的金融商品，所以日本政府才有以下的规定：银行、证券公司在销售危险的金融商品时，必须说明到客户理解为止，并再三确认本人的意愿（适合性原则等，《金融商品交易法》第40条）。因此在表面上，银行、证券公司也依照该规定说明后，才会销售投资信托等商品。

然而“上有规定，下有对策”，实际上，这其中却包藏了这类连在此都十分难以说明清楚的金融期权（option）、金融衍生工具（derivative）、货币溢价（currency premium，货币利率差）等难以理解的陷阱，说不定就连银行员自己都糊里糊涂。那么，听取说明的老年人虽然也完全搞不清楚状况，但都认为银行员应该不可能会销售危险商品。

因此绝大多数的人都会回答“我不是很懂，所以就交给你了”，结果便按照银行员所说的签了名。尽管将商品销售给无法理解的人是违法行为，但只要默不作声，就不会有人发现。沉默的大多数啊，什么时候能清醒点？

结语

这个世界，少数人坑多数人，多数人还是坑多数人。我作为战略策划人，经常讲“独立思考”的重要性，一定不能跟着大多数人的路线走。并非人多就会力量大，如果盲从一个什么狗皮意见领袖，你就会成为乌合之众的一员。

不只是坏人在惦记着老人家的钱，就算是看起来“浓眉大眼”的工作人员，也要提高防范。话题特殊，不便多说。若是家中的双亲和祖父母仍健在，请和家人们做更多的沟通吧，尤其是与钱有关的。

【朱金科工作室战略观点】我们认为，成功的战略策划咨询，首先是一套以战略成果为导向的咨询服务系统，应当致力于解决企业6大核心困境：

1、如何突破竞争压制？

行业巨头收割，对手贴身竞争，增长遭遇瓶颈

2、如何形成品牌拉力？

产品同质严重，难获顾客首选，陷入价格血战

3、如何洞察市场需求？

需求过度满足，新品迭代无序，价值传递受阻

4、如何有效防御竞争？

创新总被抄袭，无法形成壁垒，经营成果失守

5、如何确保战略落地？

缺乏系统指导，执行难以合力，运营效果不佳

6、如何构建长期优势？

缺乏长期战略，应对变化迟缓，无法驾驭竞争

在此基础上，以企业家的个人意志力为圆心，以组织生态的集体意志力为半径，不断地扩大战果，挖深战略护城河。每一步都是进步，每一天都是积累，一切奇迹都是时间的玫瑰！