资产配置

近几年来，人们的理财观念逐渐增强，从原来的银行存款方式到如今的购买基金、股票等，高收益、低风险产品成为人们竞相追逐的目标。从股票到P2P，虽然收益往往很高，但是与之匹配的风险也很大(我的P2P已经到期两年了，还不能回款)。风险和收益是相互依存的，我们可能在一定的风险下追求同风险下相对高的收益，但是绝不可能在低风险下追求不合理的高收益。那么有没有什么方法可以在降低风险的同时提高收益呢？还真有，对投资标的进行合理的配置就可以达到这个目的(当然，风险、收益变动有限，不会风险无限低，收益无脑高)。

什么是资产配置？

资产配置是指我们同时投资不同的产品，这几个产品在我们投资期间视为同一个产品，计算收益的时候要将几种不同产品的收益进行组合，同时由于各种产品的风险不同，一起投资多个产品可以达到分散风险的目的。举一个例子，在第一年的年末，你可以通过投掷硬币来决定你今年的收益，正面获得30%，反面需要减少10%的收益，那么通过概率我们知道这种情况对我们是有利的。到了第二年我们获取收益的方式变了，我们需要将我们的收益等分为两份，每份掷一次硬币，条件和第一年相同，此时我们有四种情况，分别是

30%、30%

30%、-10%

-10、30%

-10、-10

四种情况，在第一年中，我们收益为正和收益为负的概率都为50%，但是在第二年中，我们收益为正和负的概率分别为75%和25%，由此可见，对资产进行合理的配置可以分散我们的风险。

怎么进行资产配置呢？

我们投资的产品包括股票、基金等，基金又分为各种行业基金以及大中小盘基金，通过对历史数据的研究表明，在股票基金中加入适量的债券基金可以在减少风险的同时仅仅减少少量的收益，同样在债券基金中加入少量的基金可以在减少风险的同时增加收益(是的，你没看错，这种方法确实既可以减少风险，又可以增加收益，但是减少的风险和增加的收益都有限)。

同时定期调平我们的资产对我们的投资理念很有帮助，它会变相的使我们买入便宜的产品而卖出价格高的产品。比如我们定投了50%的沪深300指数基金和50%的债券基金(每个月每种基金投资1000)，随着时间的推移，到了年末我们账户里面的钱数分别为20000和10000，此时我们需要将它们再次配置为初始的比例，这就需要我们在20000里面卖出价值5000的份额然后用这5000再次买入另一只基金，此时两只基金都变为了15000，在这个过程中，我们卖出了上涨的资产，买入了下跌的资产。投资意味着我们需要低买高卖，在调平的过程中，我们就已经实现了这一步。

合理的资产配置，各项资产之间的相关性一定要低，最好是不相关(虽然完全不相关的产品非常非常少)，也就是说，我们同时投资的资产不要一涨都涨，一跌全跌，这样就达不到分散风险的目的了。投资是一个长期的事情，它需要我们逆着我们的思维来做，巴菲特说过，别人疯狂的时候我冷静，别人冷静的时候我疯狂。最后我们只能赚到我们能力之内的钱，所以在投资之前，对我们将要投资的产品的风险和收益有一个清晰的认知是必要的。