2021-01-08

第六章：借贷

1、  青少年借贷不一定是坏事，它可以是对个人的前途投资、可以是努力的动力，甚至帮助一个人养成理财习惯，对于整个国家的良好运行具有积极作用，借贷与否在于是否有足够的自我权衡能力。

2、  一般商业文化发达、契约精神可靠、社会秩序优良的地方，放贷资金供给就越多，利率越低。从中我们来看高利贷：

（1）高利贷放贷对象一般是急需用钱者，他们大多是中低收入或个人信用评级低，金融机构无法借给他们足够的资金，这时高利贷便成为他们的一种选择。因为放贷对象，放贷方也清楚违约率会增高，所以这时放贷方会提高利率抵消违约损失。

（2）要解决高利贷问题，最终的出路是政府放开并鼓励民间金融，从保护放贷人的角度降低契约风险。

3、利率同时取决于给借方带来的额外好处。当各方对资金的需求增加时，人们愿意出更高的价格去获得这笔资金，利率就会上升。当全球经济变冷，政府不搞基础设施投资，家庭也不敢借钱花，利率便会降低。

4、  市场上国债的交易反映了民众对这一国家政府的信心。有负债的政府其权力受到民众（债权人）的监督，政府的作为能被证券市场的价格波动及时反映，最终能制约政府的权力，促进民主与规则的发展。

小知识：

当国家对农民进行免债政策时，会造成两个后果：

a) 政府财政赤字增加，必须发更多公债。此时人们会用银行储蓄的钱去买公债，银行为了保住储蓄，便会提高利率。这会加重更行各业的融资成本，相当于把农民的债务分摊到各行各业、各个社会群体。

b) 农民今后对免债的期盼上升，更多人有钱人拖欠不还，等政府宣布免债。银行和其他金融机构不敢给农民放贷同时，农民借款利率也会上升，牺牲农民未来的利益。