货币基金那些事

当听到货币基金时，你想到的是什么呢？当然是余额宝啦，风险小但是比银行的收益要高。那么像余额宝这样的货币基金到底是什么？为何比银行给出的利息更高呢？货币基金与银行有什么关系？除了余额宝，我们还可以选择哪些货币基金呢？下面我将根据香帅的课程以及自己的体会，一一为大家解答。

01什么是货币基金？

货币基金就是将基金投向银行间的货币市场。

首先我们要了解，什么是银行间的货币市场呢？你是不是月初时手头总是宽裕，而月底的日子过得相当紧张，这时该怎么办呢？当然的像朋友借啦。银行也会像你一样，总有需要借钱的时候，银行之间也会相互拆借。

与朋友之间借钱不同的是，银行之间借钱的数量大且周期短，所以利息自然就很高了。即便利息高，个人投资者也不能进入这场银行间的游戏之中，但是总有人想法设法从中获利。

在20世纪70年代，由于美国规定活期存款没有利息，而定期的利息也不高。于是有一个银行家就想出了一个办法，他建立了一个基金，主要是储存老百姓的闲散资金，然后那这笔钱投放到银行间货币市场，自然就能获得很高的利息。

再加上这个基金不是银行，也不需要储存准备金，所以他可以给那些老百姓分享比银行更高的利息，人们也更愿意将自己的钱放在这个货币基金里。我们现在用的余额宝不也是如此吗？

02如何选择货币基金？

香帅给我们分享了两个大原则：安全性与流动性原则、收益率原则。这可是香帅带着她的博士生团队研究了两年的货币基金得出的基本原则，所以具有一定的指导性。

第一，安全性与流动性原则，要求挑选散户比例高的货币基金。

为什么我们不跟着大机构或大企业的风向走，要去选择散户比例高的货币基金呢？大机构购买货币基金的数量大，为了获得最大利益，他们会对市场反应敏感，申购和赎回的操作频繁，所以会导致基金的波动大，风险也就大了。而散户型基金的波动则恰恰相反，群体基数大资金分散，不受个别企业或个人的影响，基金的波动将会相对平稳，风险也就小了。

那么如何去判断一个基金是散户型呢？通过香帅团队的计算，如果一个货币基金的散户比率处于70%以上，则该货币基金的流动性风险就很低了，香帅认为超过60%就可以认定这个货币基金没的有什么问题了。

所以，当你选择货币基金时，首先看看它的散户比例是否超过60%。

第二，收益率原则，挑选规模适中的货币基金。

前面我们已经对货币基金的安全性做了一定的把控，下面要关注的就是收益问题了，毕竟大家选择货币基金是为了获得更高的收益才买的。那么我们又该如何找到高收益的货币基金呢？

我们常常以为，规模越大，收益就会相对高，并且更加安全，就像现在的余额宝。但是它用户数大，资金多调整仓位就会很慢，所以收益率并不会很理想。

而小规模的货币基金也不可取，主要是你手里的筹码不够，所以跟银行谈判时，银行能给出的收益率也就不会很高。

通过香帅团队的统计，最佳选择是100亿到400亿中等规模的货币基金。

最后呢，你还可以根据历史业绩、手续费等数据，再选择适合自己投资偏好的货币基金。并不要求风险与收益达到完美的状态，如果你更希望获得高收益，则可以适当放弃一点风险，选择散户比例稍微低一点的货币基金，如果你希望更加稳妥一点，则可以牺牲一部分收益，选择规模稍稍大一点的。

这些数据都可以在网上查询到，大家可以去看看自己手里的货币基金是否符合这两个原则呢？好了，今天的分享就到这里，希望对你有所帮助。