让众筹信而有征

大家知道芝麻信用超过600分就可以免交押金借雨伞、玩具、充电宝，还能减免押金按月缴费租到一处安心的小窝，超过650分不交押金就能骑走共享小黄车；信用卡逾期未还款不仅按日罚息，以后房贷、车贷都很难批准下来；欠债不还的老赖很可能会记入“失信黑名单”，甚至无法乘坐高铁、飞机，在社会上将寸步难行。不知不觉中，信用记录已经慢慢成为每个人、每家企业名下的无形资产，或贬值缩水、或越滚越大。

然而，在互联网金融行业特别是众筹平台，失信行为却时有发生，跑路、刷单、卖假货、股权欺诈等等事件层出不穷，征信的缺失让人无法分辨众筹项目的优劣，投资人处于整个交易过程中最弱势的环节。不过，随着数据的积累、技术的进步以及市场的不断规范，征信体系的基石将得以夯实，经历了野蛮生长和迷茫徘徊之后，众筹将在征信的护航下踏进健康发展的新纪元。

疯狂与迷茫

随便打开某个众筹平台的网页或者APP，各种新奇的产品众筹项目让人眼花缭乱，纯手工制作的茶具、智能高科技的跑鞋、匠心打造的玉器珠宝，各种广告词讲得天花乱坠，叫人忍不住“剁手”；股权众筹项目投资几千元就能当股东、拿分红，年回报率高达30%的收益诱人甘掏腰包。

对中小微企业和个人创业者来说，融资难和融资贵的难题短期内难以化解，众筹基本上是最易操作的解决方案。可是，在这些号称超值低价、稳赚不赔的项目背后，发起人是真正胸怀梦想的创业者，还是借众筹之名行诈骗之实的团伙，难以考证。征信的缺位让个人和中小微企业的信用如孤岛般散落在互联网的汪洋中，若想查询发起人的背景无疑于大海捞针。

在众筹平台乃至整个互联网金融行业以及更加多元的金融场景下，参与的个人和中小微企业数量庞大、背景复杂、能力和道德水平参差不齐，央行征信体系难以覆盖到如此广阔的人群，且各个平台之间的基础信用数据割裂未能有效整合，使众筹平台和出资人无法对创业者进行科学的信用评价，难以筛选出优质的众筹项目。

众筹本应是创业者实现梦想的沃土，但征信支撑的缺失，使得众多项目盲目上线，跑路、刷单、欺诈事件层出不穷。近年来，众筹经历了野蛮生长的疯狂时期。随着征信意识的觉醒和理性的回归，膨胀的泡沫在加速散去，众筹正从巅峰跌落至谷底。

据盈灿咨询统计，2016年全国众筹行业倒闭、转型及其他情况（跑路、提现困难以及众筹板块下架等）平台数量高达293家，远超2015年的66家。其中有206家众筹平台倒闭，16家众筹平台转型，转型方向主要为众创空间、孵化器和互联网服务商等，还有71家平台出现跑路、提现困难及众筹板块下架等问题。

征信护航

按照目前的情况来看，众筹项目的可信度主要依赖发起方自身的诚信度，众筹平台和投资人均不具备有效甄别的手段。

虽然中国人民银行征信系统收录了大部分有信贷记录者的信用数据，但信息不够全面，并且仅仅依靠央行的征信系统数据以及工商、法律部门的信息，并不足以判断众筹项目发起人的信用状况。因此，引入第三方征信机构将补充央行征信系统的短板，丰富个人和企业征信信息来源，拓展征信的应用领域。

2015年，央行发布《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，要求包括芝麻信用、腾讯征信、中诚信征信、前海征信、拉卡拉信用、鹏元征信、中智诚征信和华道征信等8家机构做好个人征信业务的准备工作，标志着中国个人征信市场化进程正式开启。

阿里和腾讯作为一对永远的“敌手”，双方利用各自平台积累的交易数据，在征信领域大展拳脚。例如阿里旗下的芝麻信用以淘宝、支付宝和其他合作商家的交易、消费、网络行为和生活信息等数据为征信基础；腾讯征信则依靠QQ、微信和其他合作平台用户的交易行为构建征信体系。另外，平安集团麾下的前海征信和隶属于中国诚信的中诚信征信均借助多元的数据来源提供征信服务。

除了上述8家获批筹建的个人征信机构外，还有100多家备案登记的企业征信机构，正共同推动构建完善的征信体系。

上海市互联网金融行业协会副秘书长孟添此前曾表示，与网络借贷增速减慢形成对比的是，互联网众筹、征信等业态的发展明显加快，互联网众筹和征信将成为互联网金融的下一个风口。

瓶颈待解

互联网的渗透正让传统的征信业态焕发新的生机，但机构资质乱、数据共享难以及隐私泄露等问题仍横亘在征信业全速前进的跑道上。

随着个人征信机构和企业征信机构纷纷崛起，各大众筹平台也着手建立风控体系，众多“大数据公司”“反欺诈公司”亦紧随其后。但火热的行情却让征信业陷入鱼龙混杂的状态。《中国社会信用体系发展报告2017》提到，据工商注册信息库显示，市场上与“征信服务”相关的公司就有2000家左右。

同时，征信机构自身掌握的信用数据也缺乏交流共享的平台，信息“孤岛”现象仍然严重。此外，如何保护隐私也是发展征信行业必须正视的问题。目前，有部分征信和数据公司从黑市上购买数据，有的甚至雇佣黑客盗取数据，构建了黑市数据产业链条，严重侵害了个人和企业的隐私安全。

事实上，自2015年前述8家个人征信机构获准筹建已时隔两年，但目前仍未正式获得牌照，征信行业发展尚未完全破局。

华夏新供给经济学研究院首席经济学家贾康撰文表示，发展征信业需要处理好政府与市场的关系。他认为，监管当局应以调动优质市场主体积极性参与征信市场为目标，做出征信业市场化顶层设计。目前，对个人征信业务的争议导致征信牌照迟迟难以下发，既不利于试点征信机构业务开展，同时也让一些不规范商业数据公司乘机肆意收集并输出各类个人信息，不仅侵害用户权益，也对征信业的健康发展产生了恶劣影响。建议以发放征信牌照来尽快推动征信业务的全面启动，避免劣币驱逐良币，将政府管理与监督合理对接市场机制。

“君子之言，信而有征”。在征信的护航下，众筹将走进规范有序、健康发展的新纪元。兴发米众筹表示，众筹本是一个具有时代前进发展的模式，是值得大家共同维护与促进发展的。可是别有用心之人往往会利用这种不完善的行业模式，打着“正义”的旗号实施金融诈骗。这种行为是不可取，也是不能取的。同时也提醒广大投资朋友在选择众筹平台时需谨慎。