毛衣战：地球资源这么有限，老大联合老三整垮老二，符合博弈论。

重磅消息接踵而至，先是昨天开的重要会议，定调当前的政策，会议里最触动的一句话，不是“坚决遏制房价上涨”，而是“六个稳定”：

稳就业，通过大力发展服务业来增加就业，这是民生保障和社会稳定的重要工作，需把稳定就业放在更加突出位置，确保工资、教育、社保等基本民生支出。

稳金融，主要手段是实行逆周期调控，稳定信用市场，稳定股市汇市债市，防范发生系统性风险。

稳外贸，在当前外部环境变化，需通过汇市、制度改革等方式扩大进口。

稳外资，主要是加大对外开放，落实扩大开放、大幅放宽市场准入的重大举措，推动共建“一带一路”向纵深发展。

稳投资，通过基建、乡村振兴、高科技消费产品产业链、十三五项目等方式扩大投资。

稳预期，只有稳定了市场预期，保证了政策的连贯性和前瞻性，才能缓解市场担忧，确保在可预期条件下推进改革。

但是维稳并没有止住大盘下跌，特朗普突然发动了进攻，准备把中国2000亿美元的关税从10%上调至25%。本来还说要私下里谈判来着，现在特朗普这么说，是想以此在贸易战的对峙中向中方施压吗？

中国当然不能示弱，外交部发言人耿爽在今天的例行记者会上表示，美方的施压和讹诈不会起作用，中美对话需要建立在规则和信誉之上。如果美方采取进一步升级的举动，中方必然会予以反击，我们会坚决维护我们的正当合法权益。

结合以上两条消息来看，有点担心，美国的大棒都挥过来了，我们还在强调维稳，虽然维稳并没有什么错。前些年水放大了体内养成毒瘤，接着搞去杠杆供给侧改革，今年上半年刚有些成效，这时候又贸易纷争，去杠杠只能一缓再缓，用时间换空间，可是有那么多的时间给咱们吗？

昨天互联网上传出安信首席经济学家高博士的一个讲话录音，其本人已对网传的内容进行了澄清说明，但是其中的观点还是打开了新的方向。现在中美局势很像翻版的美苏冷战，抗美援朝是咱们递给苏联的投名状，中越战争则是递给美国的投名状。地球资源这么有限，老大联合老三整垮老二，符合博弈论。

30年过去了，中国强大起来成为老二，俄国GDP还赶不上一个广东省，再不遏制就要到2020年China经济总量超过美国，就遏制不住了。这时候特没谱瞅准机会在咱们去杠杠最高潮也是经济最脆弱的时候搞贸易纷争，捅了一刀正中7寸，真是恨不得毙了他。

虽然我们现在正在转型的关键时期，但他们也不是最强的时候，美国加息、缩表、提高十年期国债收益率，这都是在为经济危机做准备。未来怎么走，只能见招拆招啦，这一步没走好，可能就是下一个日本或者拉美，这一步走好了，东方巨龙腾飞，中华民族将屹立于世界之巅。

从盘面上看，8月将是极端走势与变盘月的末端，过了这个阶段，市场趋势将非常明显地呈现上涨或下跌，而不会频繁地出现变盘和极端走势。7月政策微调之后，8月的解禁因素成为主流，两大类热点机会突出：一是指数护盘股，二是低位政策超跌股。

市场热点轮动加快，钢铁、煤炭、水泥、机械、基建等板块此起彼伏，但从涨停个股来看，政策+超跌的主线依然未变。建议风险偏好降低的前提下，可继续关注超跌放量个股反弹机会。