读书笔记│投资（交易）系统的开发步骤
90/100＃悦读·100天15本书＃2016.05.04～05 9. 《通向财务自由之路》P48-67 第四章 系统开发的步骤，这一部分概括讲述了系统开发的14个步骤，涉及系统开发的每一个方面。
以前看过这本书，但不是很理解，后来又看了《操盘手回忆录》和《海龟交易法则》，现在重看就清晰很多了。所以，看书还是应该从经典入手，由浅入深地纵向系列阅读，勤做笔记，独立思考。
这一章在全书中起一个提纲携领的作用，清晰详细地介绍了一个投资或交易系统开发的步骤，并且解决了我对《海龟交易法则》的一些疑惑点。
书中的步骤清单是作者在过去的25年中，以教练的身份，与成百上千位杰出的交易商和投资者一起工作的过程中，学习领悟到的经验总结，非常值得我们认真理解学习。
在交易的市场里有“七赔二平一赚”的说法，实际上在期货市场里真正能长期获利的人，真的是凤毛麟角，他们的经验弥足珍贵，十分感谢作者能把这些经验记录下来。这些经验不但适用于股票期货市场，对我们进行个人的投资理财计划设计也很有参考价值。
系统开发的步骤
1. 列出清单
盘点一下自己的技能、性情、时间、资源、优势、劣势。你需要考虑的问题有：
- 你是否有过硬的计算机技能？如果没有，你是否有资源去雇用有这些技能或者能够帮助你成为计算机专家的人？
- 你有多少资本？其中有多少是风险资本？如果没有充裕的资金，就不可能适当地确定头寸规模，这是大多数人忽视的一个成功系统的基本要素。
- 有多少时间可以用于交易？例如，如果你有全职工作，就可以考虑一个长期系统，这个系统可能只需要每晚花一定的时间，看一下收盘数据就可以了。
- 用的是自己的钱，还是别人的钱？如果是为别人交易，就更要克服心理状态对交易的影响。
- 对个人心理状态进行一次彻底的盘点，其中涉及48个问题，在该书的第三章有详细描述。
- 一个非常重要的问题：我是谁？为回答这个问题，作者强烈建议我们写下对自己的看法。
“当我们想出大概100个看法的时候，就会有很好的想法了。”
2. 培养开放的观点，收集市场信息
爱因斯坦说：“事实的本质我们永远不会知道，永远不会。”如果有些事情与我们的知识或信仰相冲突，可以想想这是否可能是一个更有用的观点？
我们要明白观点不等于事实。
- 拥有开放的观点的必要条件之一就是你要确定自己对市场的观点。我们不是在市场中交易或投资，而是根据我们对市场的看法进行交易或投资。
- 阅读关于市场的经典著作，获取有用的背景知识，作者推荐了九部经典作品。
- 写下至少100条对市场的看法，这很可能成为适合你的交易系统的基础。
- 阅读本书描述的每一个交易系统的每一部分，一定要对每一个部分都列出自己的观点。
- 记下对本书赞同和不赞同的地方。
- 确保你的观点对你是有用的，真正重要的事情是你要认识到自己的观点。
3. 确定任务和目标
这是很多人回避的任务，但是它在系统设计中应该占20%到50%的时间。如果你不能完全明白自己想在市场上实现什么目标，就没有办法开发出一个能让你在市场上赚到钱的成功的系统。
4. 确定交易观念
熟悉各种有用的观念，并决定希望专注于哪一个，这些观念是：
- 趋势跟踪
- 波段交易
- 价值交易
- 套利
- 价差
5. 确定大环境
尤其要注意对大环境的评估，应该多开发几个系统，以适应大环境的改变。
6. 确定交易的时间架构
确定你是使用长期交易，还是短期交易。
7. 确定交易实质，以及如何客观地加以测试系统
尽最大的努力去理解观念，对自己的优势理解的越多，必须做的历史测试就越少，要知道历史并不是简单的重复。
8. 确定初始风险（1R）
确定每笔交易的初始风险（R），把利润设定为初始风险的若干倍（R的倍数）
9. 确定期望收益
期望收益是由市场退出控制的，最好的系统应该有3到4个不同的市场退出策略，要利用一切可以利用的手段来测试这些策略对收益的影响。
10. 确定R乘数分布的准确性
回顾所有历史交易的盈亏结果，看看系统分布是怎样的，亏损是1R，还是少于1R，还是大于1R？
- 可以通过小额的实时交易来确定R乘数分布的准确性。
- 测试不同类型的市场上，系统会出现什么样的结果。
11. 评价整体系统
- 通过成功比例来评价系统好坏是最幼稚的办法。
- 比较好的判断方法是系统的期望收益，系统在各种市场上的表现，以及和其他系统相比表现如何？
12. 利用头寸规模确定目标
头寸规模在任何系统中都是最重要的一部分，只有通过头寸规模的确定才能实现目标。设计合理的头寸规模，并坚决执行可以有效的控制我们的风险。
13. 确定如何改进系统
- 加入其他独立市场来改进系统效果。
- 增加一个毫无关联的系统配合使用，比如，一个主要的趋势跟踪系统和一个非常短期的利用市场盘整的系统。
14. 做好面对最坏情况的精神准备
- 设想一下，如果每次交易都采取了相反的做法，那将如何？
- 设想一下最坏的情况发生以后，会给系统带来的灾难情形，并且针对每一项灾难，设计出可以执行的几个方案。
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