金融投资必须思考的三个问题

投资可以分为宏观和微观两个维度，宏观层面指的是国家、城市的“生产性投资”，而微观层面就是我们通常说的涉及个体资金去向的“金融投资”。

相信我们投资的初衷都是为了实现现金储蓄或资产的增值和保值，实际上金融投资往往最终直接或间接的转化为生产性投资，比如购买股票、理财产品等。这是因为良好的经济环境下资金通常流向那些未来能带来持续增长的企业或行业。由于我们的金融投资与整个社会、未来行业的发展相连。因此，金融决策不仅与个人息息相关，还间接促进了某些领域的经济繁荣。

那么，我们在做投资决策时候通常会考虑哪些问题呢？

其实概况起来主要包括“投什么”，“投多少”，“何时投”三个方面。

一、投什么

金融市场投资品种繁多，“投什么”的问题实际上可以拆分成两部分：大类资产配置、单个资产选择。

不同类型的资产其收益预期、风险性、流动性差别较大，如股票、债券、房地产等。根据每个人收入及风险偏好不同首先就应考虑配置不同类型的资产。比如刚毕业的年轻人和稳定收入的家庭的资产配置就差异很大。

而某一类型的资产时就涉及如何挑选优质资产的问题。比如，购置房产应该挑选升值潜力大的房子；购买股票应该挑选成长性好，收益风险比高的股票。

二、投多少

投多少就是回答不同类型资产的占比多少以及单一投资标的购买数额的问题。

比如适用于多数家庭的简单实用的资产配置“四三二一”法则，即家庭年收入的40%用于住房、股票、基金、银行理财产品的投资，30%用于家庭的生活开支，20%用于应对急事之需，10%用于购买保险产品，

当然，每个家庭可以根据自身情况，适时适量地调整具体比例。如果是刚工作的年轻人，本身没有多少现金储蓄，在能力范围内可以选择相对激进的投资策略。例如，未来大势所趋的区块链数字资产投资。

三、何时投

同一个资产，在不同的宏观周期下，往往资产定价也会有不同幅度的波动。

即使现在回看十几年来稳定上涨的房价，每隔三五年也会出现暂时回调，更不用说波动频繁的标准化金融产品交易市场（期权、期货等）。

买入和卖出时机到底应该如何选择呢？

对于没有投资经验的投资新手，比较容易短期市场情绪影响，导致追涨杀跌。面对投资市场的牛熊周期转换，比较稳妥的方法便是采取熊市定投，牛市定抛的投资策略。

这方面教训自己深有体会，过去曾经在牛市因为错失恐惧很快就投入所有可用资金，等到熊市来临满仓过山车的滋味实在不好受。实际上，投资标的分批建仓或减仓的策略就是通过时间维度地分散来降低入场成本或提高盈利。

所以说，在金融投资的决策过程中，我们应该经常追问自己“投什么”，“投多少”，“何时投”这三个问题，只有建立了清晰的投资思路，才有可能在未来的某个时间点收获投资带来的收益。