六期财报分析D6：现金流量比率

我们每天学习一个指标，最后完成财报的大盘点。

现金流量比率>100%

现金流量允当比率>100%

现金再投资比率>10%

马上进入第一个指标的学习——“现金流量比率”。

一、概念

现金流量比率=营业活动现金流量/流动负债

这个指标大于100%表示，通过公司的经营活动实实在在赚回来的现金，能覆盖住一年到期的流动负债。注意哦，这里说的是经营活动，就是公司的主营业务，这笔钱不包括投资赚来的，也不是融资进账的！

分子：“营业活动现金流量”表示的是一家公司通过经营活动扎扎实实流入公司账户的现金。

分母：“流动负债”又叫“短期负债”，是指将在1年内(含1年)需要偿还的债务。

这个指标大于100%表示，通过公司的经营活动实实在在赚回来的现金，能覆盖住一年到期的流动负债。注意哦，这里说的是经营活动。以收能抵支，且有节余进行投资才能长远发展，现金为王！

二、判断指标

现金流量比率>100%比较好！满足这个指标代表公司赚回的现金比较多，对外欠款比较少！而如果指标＜100%，我们可以简单的理解为“入不敷出”。

现金流量比率=营业活动现金流量/流动负债>100%比较好！

三、实例计算

这里以太极集团 ”2016年的“现金流量比率”为例：

分子“营业活动现金流量”在“现金流量表”中找到“经营活动产生的现金流量净额”，2016年为-1.06亿元。

分母“流动负债”在“资产负债表”中找到“流动负债合计”，2016年为67.63亿元。

由上面两项，代入公式：

计算出2016年“太极集团 ”的“现金流量比率”=-1.06/67.63=-1.56%

找到“财报说”（www.caibaoshuo.com）数据核对，结果一致，计算完成！

四、总结及今日作业

今天思考题：你的现金流量比率满足要求吗？下面是今天课程的思维导图小结，方便大家回顾。

每天进步一点点，坚持带来大改变！