五种方法，在股票图表分析中发现有缺陷的基底形态

转载文章：在图表分析中发现有缺陷基底形态的五种方法

作者：胡安.卡洛斯.阿兰西比亚

2023.3.8日，发表于IBD投资者角落

CAN SLIM投资最重要的部分之一，就是识别出少数显示出看涨形态的基底模式。但仅仅因为一个图表符合基底的定义，并不一定意味着你的图表分析已经完成。

即使一只股票形成了具有平底、杯状底部、双底或其他适当的基底形态，在图表中发现缺陷也同样重要。

跌幅过大，价格走势宽松，缺乏上涨的成交量，以及在支撑位以下活动过多，是图表分析中可能出现的主要问题。

下面的五种方法，可以帮助你找到这些图表中的缺陷。

1.在图表分析中寻找深层基底或杯柄

大多数基底的价格下跌幅度不应该超过30%或33%。换句话说，它们的损失不应该超过三分之一，杯柄位置的跌幅不应该超过12%。

深层基底的恢复需要更大的强度，当一只股票达到买点时，它可能已经准备好再次回调。有些股票在熊市中下跌了50%或更多，但仍然有可能取得好结果。

2.广泛且松散的价格行为

一个坚实的基底，价格波动应该是平稳、平静的，反映出大量机构投资者充满信心地购买和持有股票。

当一只股票在一周内大幅波动，例如波幅达到10%或15%，那就表明市场对这只股票不确定的信号。波动性往往是恐惧和不确定性的反映，深层基底的结构通常也是宽松的。

3.基底中的成交量不高

在研究周线图上的基底时，要计算有多少周的成交量高于平均水平。一个好的基底高成交量的上涨周应该多于下跌周。这是一种衡量股票调整时期机构需求的方法，虽然粗糙但相当有效。

在股票的下降阶段，要注意收盘时接近该周高点的下降周。这种反转通常被认为是看涨的，特别是当收盘价在本周价格范围的40%以上时。

4.基底在10周线以下形成，或者是V形反转基底

一个具有强劲需求的基底，主体部分应该在10周移动平均线上方形成。在图表分析中，你还应该寻找股价从高点回撤到10周均线的反弹，或者在10周均线上方有强劲成交量的价格波动。

杯状基底应该有圆形的U型轮廓，这是股票强度的另一个标志，应该避免买入尖锐的V型反转基底。

5.实盘案例：Roku的多种缺陷

Roku（ROKU）股票从2020年7月的突破开始就进入了强势的运行阶段，因为疫情爆发，从而导致了家庭娱乐的蓬勃发展。该股票上涨了260%，然后在2021年2月到达了峰值。

之后在这一位置，它开始形成一个基底，下跌了44%----远远超过了正常水平(图中位置1)。随后该股形成了一个杯柄，从高点下跌了14%，杯柄也比正常情况要深(图中位置2)。在2月26日、3月5日、5月7日和其他几周，该股从高点到低点的波动超过了20%，这是一个宽泛且松散的波动形态。

在这张图表中，大部分的基底在10周平均线以下形成，并多次在该线遇到阻力（图中位置3），在基底中成交量比较高的几周主要是在下跌周（图中位置4）。

Roku的带柄杯状基底看起来也像一个双底。397.79美元的进场价也可以让投资者获得很好的收益，但不管怎么说，该股在杯柄位置突破后很快就失败了。 

大叔解读：

在欧奈尔的交易体系中，不管是平底、双底或杯状基底，都是具有上涨潜力的看涨形态。但不是所有的基底突破都一定会成功。文章总结了几种有缺陷的基底形态，在实际交易中应该谨慎交易此类形态。

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