港股打新 | 第一服务控股，先观察。
2020-10-12 本文已影响0人
止一量化养家
首先说下结论：
先观察，超额认购破100，再现金认购。
1 超额认购
港股打新首先看超额认购倍数，下面是2017-06-20到2020-10-07的统计数据：
| 超额认购倍数区间 | 发行数量（只） | 暗盘上涨比例 | 首日开盘上涨比例 | 首日收盘上涨比例 |
|---|---|---|---|---|
| [-1,0) | 51 | 37.25% | 33.33% | 31.37% |
| [0,1) | 39 | 46.15% | 41.03% | 41.03% |
| [1,5) | 66 | 68.18% | 66.67% | 62.12% |
| [5,10) | 70 | 81.43% | 71.43% | 68.57% |
| [10,15) | 58 | 70.69% | 67.24% | 67.24% |
| [15,30) | 77 | 54.55% | 46.75% | 50.65% |
| [30,50) | 41 | 65.85% | 60.98% | 63.41% |
| [50,100) | 37 | 59.46% | 40.54% | 56.76% |
| [100,200) | 41 | 82.93% | 75.61% | 58.54% |
| [200,500) | 41 | 82.93% | 80.49% | 65.85% |
| [500,…) | 39 | 92.31% | 82.05% | 89.74% |
当前的超额认购倍数情况如下：
该公司的总募资额4.65-6.15亿，对于募资额大于5亿的新股，统计结果如下：
| 超额认购倍数区间 | 发行数量（只） | 暗盘上涨比例 | 首日开盘上涨比例 | 首日收盘上涨比例 |
|---|---|---|---|---|
| [-1,0) | 45 | 35.56% | 33.33% | 31.11% |
| [0,1) | 23 | 39.13% | 30.43% | 39.13% |
| [1,5) | 26 | 57.69% | 61.54% | 61.54% |
| [5,10) | 16 | 75.00% | 56.25% | 50.00% |
| [10,15) | 8 | 50.00% | 37.50% | 37.50% |
| [15,30) | 2 | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
| [30,50) | 6 | 66.67% | 50.00% | 50.00% |
| [50,100) | 9 | 66.67% | 55.56% | 55.56% |
| [100,200) | 10 | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
| [200,500) | 9 | 100.00% | 100.00% | 88.89% |
| [500,…) | 18 | 88.89% | 77.78% | 88.89% |
看当前超额认购区间，胜率并不高。
按照当前超额认购的情况，应该会回拨到30%。
| 回拨比例 | 新股数量 | 暗盘胜率 | 首日开盘价胜率 | 首日收盘价胜率 | 首日最高价胜率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 10 | 169 | 75.15% | 71.60% | 68.64% | 89.94% |
| 20 | 30 | 73.33% | 63.33% | 70.00% | 83.33% |
| 30 | 102 | 50.98% | 44.12% | 47.06% | 68.63% |
| 40 | 36 | 58.33% | 38.89% | 58.33% | 77.78% |
| 50 | 100 | 82.00% | 73.00% | 67.00% | 89.00% |
这个区间的新股胜率，刚刚超过50%。
2 同行业情况
看利弗莫尔数据，该公司属于物业管理及代理行业，历史的统计情况如下：
不同超额认购区间下胜率：
| 超额认购倍数区间 | 发行数量（只） | 暗盘上涨比例 | 首日开盘上涨比例 | 首日收盘上涨比例 |
|---|---|---|---|---|
| [-1,0) | 2 | 50.00% | 50.00% | 50.00% |
| [0,1) | 1 | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
| [1,5) | 2 | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
| [5,10) | 5 | 60.00% | 60.00% | 80.00% |
| [15,30) | 2 | 50.00% | 50.00% | 50.00% |
| [50,100) | 3 | 66.67% | 33.33% | 66.67% |
| [100,200) | 4 | 100.00% | 100.00% | 100.00% |
| [200,500) | 3 | 100.00% | 66.67% | 100.00% |
| [500,…) | 2 | 100.00% | 0.00% | 100.00% |
不同回拨情况下胜率：
| 回拨比例 | 新股数量 | 暗盘胜率 | 首日开盘价胜率 | 首日收盘价胜率 | 首日最高价胜率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 10 | 8 | 62.50% | 62.50% | 75.00% | 87.50% |
| 30 | 2 | 50.00% | 50.00% | 50.00% | 100.00% |
| 40 | 3 | 66.67% | 33.33% | 66.67% | 66.67% |
| 50 | 6 | 100.00% | 83.33% | 100.00% | 100.00% |
这个回拨下的胜率不高。
再看历史的新股情况：
行业的肉不大。
看交易宝行业该公司属于“居民服务”行业，类似行业的新股，历史的统计情况如下：
| 超额认购倍数区间 | 发行数量（只） | 暗盘上涨比例 | 首日开盘上涨比例 | 首日收盘上涨比例 |
|---|---|---|---|---|
| [-1,0) | 5 | 20.00% | 20.00% | 40.00% |
| [0,1) | 7 | 57.14% | 28.57% | 28.57% |
| [1,5) | 9 | 44.44% | 44.44% | 44.44% |
| [5,10) | 8 | 62.50% | 50.00% | 75.00% |
| [10,15) | 4 | 75.00% | 100.00% | 75.00% |
| [15,30) | 7 | 57.14% | 28.57% | 28.57% |
| [30,50) | 8 | 87.50% | 75.00% | 87.50% |
| [50,100) | 5 | 60.00% | 40.00% | 60.00% |
| [100,200) | 8 | 100.00% | 100.00% | 87.50% |
| [200,500) | 6 | 100.00% | 100.00% | 66.67% |
| [500,…) | 2 | 100.00% | 0.00% | 100.00% |
30到50这个认购区间的胜率挺高。
类似的再看历史的新股情况：
不是大肉。
3 基石投资者
无。
4 绿鞋与回拨
绿鞋：
回拨：
通过上面截图可得：
| 认购倍数区间 | 总发行量占比 | 绿鞋保护倍数 |
|---|---|---|
| [0,1) | 10% | 1.5 |
| [1,15) | 20% | 0.75 |
| [15,50) | 30% | 0.5 |
| [50,100) | 40% | 0.375 |
| [100，…) | 50% | 0.3 |
