本文由经传杨春虎以资金推动论为研究核心，以机构思路选股撰写的观点

大盘资金

平均股价今日大幅上涨，这一轮上涨从震荡上行，到近期的加速上涨，牛熊线同时上移，进入到主升阶段。两市合计成交7467亿元，流动资金继续红，场内资金流入352.63亿元，近期的市场分歧在于场外和场内资金的换手，当场内资金也流入的时候，当天就会有好的表现，比如今天就是普涨，当然，这是建立在上涨趋势的走势中。从经济数据来看，6月制造业PMI为50.9比上月上升0.3个百分点，实体经济复苏势头强劲，基本面不存在结构性风险。综合来看，趋势还会延续下去，继续拥抱趋势股。

板块和主题资金

主力净买额排名居前的板块有证券、软件、电子制造、景点旅游、光学光电子等。主力净买额排名居后的板块有医药商业、钢铁、水泥制造、黄金、电力等。

主力净买额排名居前的主题有华为概念、互联网金融、国产软件、5G、物联网等。主力净买额排名居后的主题有长三角一体化、农药兽药、智能电网、共享单车、地摊经济等。

互联网金融：互联网金融涨停板家数是最多的，除了ST股。6月28日，根据财新周刊报道，据悉，证监会计划向商业银行发放券商牌照，或将从几大商业银行中选取至少两家试点设立券商。

中长期视角下，混业经营试点或将成为我国金融市场发展的里程碑事件改革开放初期，我国金融业实行的是混业经营模式，但当时由于金融体系不够完善、监管制度不够健全，所以混业经营虽然一方面丰富了我国金融机构的种类，但也带来了1993-1994年金融业的混乱局面。随后1995年，我国颁布了《商业银行法》从而规范了银行机构的经营范围，从此金融业分业经营的模式就以法律形式明确规定下来。从时间纵向角度来看，此次提及的“向银行发放券商牌照”为近年来首次提及，这或是金融业混业经营的标志。

从分业经营到混业经营，是一个国家金融市场成熟的里程碑事件，回顾资本市场发展历程，从资本市场设立之初的自然混业经营，到为了防控风险而实行长达数十年的分业经营，再到现如今混业经营的试点，一方面是证明了我国金融市场风控防控能力和市场成熟度已经具备了混业经营的条件，另一方面也证明了我国庞大的金融市场现阶段需要更加多样化的参与主体为客户提供更加多样化的金融产品，这是市场自然发展壮大过程中所自然需要的。

金融IT随着中国资本市场的改革开放而显著受益金融IT公司的发展是随着我国金融市场的发展而发展壮大的，在前期中国资本市场刚刚设立的时候，金融机构关注的是核心的业务系统，随着金融产品和业务的逐步扩大，金融IT系统厂商提供的IT系统也越来越多，随着2008年以及2015年的市场转牛以及市场巨幅波动，监管信息系统建设的需求被提上日程，金融IT厂商随即提供监管信息系统。金融IT公司的发展是助力我国资本市场的不断完善与改革开放，此行业发展逻辑可以和医疗信息化类比，医疗IT领域的公司主要服务于医改，其业务的发展随着医改进程的加深而不断加速向前，所以在国内资本市场不断改革进化的大背景下，金融IT的公司将获得持续受益！

个股方面，互联网金融、金融科技、券商皆有涨停的个股。互联网个股方面，新力金融反包涨停，实现6天5板，旗天科技2连板；券商方面，光大证券5天3板，券商着重在有兄弟银行的，兴业证券、招商证券、中信证券等等这些，都是有兄弟银行的，兴业银行、招商银行中信银行；金融科技方面，银之杰、信雅达、中科金财、科蓝软件涨停，趋势股有恒生电子、东方财富、长亮科技等。

免税店概念：消息上，6月29日，财政部、海关总署、税务总局发布《关于海南离岛旅客免税购物政策公告》，明确海南离岛免税购物额度放宽至每年每人10万元，离岛免税商品种类扩大到45种，增加了电子消费品等7类消费者青睐的商品，该政策将自2020年7月1日起实施。个股方面，供销大集、凯撒旅业、中国中免、王府井、海航基础涨停，中国中免是趋势加速，若持有，则拿到趋势走坏为止，王府井已经第三波了，动能不会强。

5G：“光刻机第一股”冲刺科创板，5G全产业链自主可控再进一步。作为国内首家可自主研发并实现商业化生产的光刻机双工件台供应商，北京华卓精科科技股份有限公司近期已进入上交所科受理阶段，在科创板上市路程上再迈一步。光刻机工件台是光刻机的核心子系统之一，被视为芯片高端装备领域“皇冠上的明珠”。长期以来，全球光刻机被ASML、尼康和佳能完全垄断，三者合计市场占有率高达99%。华卓精科的双工件台技术实现了国产从0到1的突破。在“新基建”浪潮下，我国正大力开展5G技术与产业化的前沿布局，华卓精科的科创板冲刺战略意义重大，显示了资本层面尤其是国家意志层面的支持，通过市场（资金支持）推动技术前进，5G芯片领域的技术突破，又不断加快技术产业化进程。主设备、光模块、IDC、物联网行业持续受益，核心资产是投资重点全球化的科技竞争已然加剧，5G的快速推进中国也不会停下，剑已出鞘，谁跑得早、跑得快、跑得远，谁就会优先享受5G信息技术带来的盛大红利。5G核心资产是5G取胜的关键，也是未来国家支持的重点方向。随着5G的逐渐成熟，5G的业绩兑现将是一个先设备产业链再应用爆发的过程。

个股方面，神宇股份、光库科技、信维通信、中航光电涨停，从涨停棱镜来看，5G产业链，今日表现较好的方向是物联网、网络基础服务、通信电缆及光缆。

无线耳机：歌尔股份发布2020H1业绩预告，预计实现归母净利润7.59-7.86亿元，同比+45%~+50%，公司在疫情背景下实现逆势增长，主要系TWS销量同比增长。因此，无线耳机板块被带动起来了，星徽精密3连板，雷柏科技、惠威科技涨停，立讯精密、歌尔股份、圣邦股份等趋势股大涨。

游戏：游戏板块昨天整理，今天跟随市场一起上攻，龙头三七互娱大涨，趋势股电魂网络涨停，短线股盛讯达涨停复制，吉比特、宝通科技、完美世界、游族网络、世纪华通、掌趣科技等皆有表现。

总体来看，市场普涨，各点开花，金融、5G、免税店概念、无线耳机、游戏等表现强势，此外，昨日走得比较好的光伏、无人驾驶、大消费等依然有一定的强度，围绕核心方向跟随趋势即可！