投资基金实现财富翻倍

近来是基金收益的低潮期，我在支付宝上购买基金的总盈利和最多时相比，被抹去了36%。为了坚定自己对基金投资的信心，找出长期投资的理由，上周我在某个基金APP中随机挑选几个基金，考察这些基金成立以来的收益，结果如我所愿。因为不看不知道，看过后人就犹如被注射了振奋剂，但愿这振奋剂的效果永久，不会被现实中和。比如我观察了A、B、C、D等几个基金。基金A成立于2005年，十六年来收益已经达到了2405%。基金B成立于2017年，四年来收益已达到215%。基金C成立于2009年，十二年来收益已经达到了302%。基金D是以投资债券为主，少量投资股票的保守型低风险基金，成立于2011年，十年来收益也已经达到了103%。

我现在手上持有基金A，但是这个基金至今给我带来的收益很不理想，主要原因是我持有的时间短，并且此基金重仓的医疗和消费类股票今年遭遇滑铁卢。我在2018年5月7日、2020年7月和2021年1月分批不等额地买入此基金，最高有过近百分之二十的收益，还有可观的分红，但经过春节后医疗和消费股大跌，此基金至今账面上才只有7%的收益。也许这就是基金投资的短期（阶段）收益和长期收益的区别吧。做长期投资的话，如果谁在A基金成立时的2005年买入1万元拿到今天，当初的1万元就增值到现在的24万！另外我现在也有一个买入才一年多，至今收益翻倍的基金。当然也有个别失败的投资，比如有一只投资港股为主的基金买入半年多，收益为负20%，因为最近等着用钱进行住宅改造，就赎回了这个基金的大部分。

所以一只基金买得好不好，主要是看这个基金的长期收益。选择基金的不同，给投资者带来的收益和回报常会有天壤之别。

以下我将20年来投资基金方面的经验总结出以下几条，供感兴趣的各位爱好理财的读者参考：

一．投资基金需要中长期持有。买基金不是炒股票，股票可以做短线，但是由于基金认购、申购和赎回的手续费相比股票买卖的佣金要贵很多，频繁地买进卖出基金等于为基金公司做慈善。为什么这么说呢？因为股票买卖的佣金一般最高不超过千分之三。而基金认购费为百分之一，申购费为百分之一点五，基金赎回的费率持有期大于7天不到一年的，一般为百分之零点五，只有当基金的持有期超过2年，赎回费率才为0，而且基金赎回的资金一般要四到五个工作日才能到账。相比炒股，基金认购申购和赎回也就是买进卖出的费率远远高于炒股的佣金。

二．选择基金规模较小的基金申购。一般可以申购基金规模在50亿左右的基金，规模超过50亿尤其是超过100亿的基金，基金经理进行调仓换股比较困难，比如滞后，这样就有可能影响业绩。规模10亿以下的，如果经营得当则更有自己的优势。但是如果基金规模连续60天小于5000万，或者连续60天基金份额持有人数量达不到200人的，则基金管理人在经过中国证监会批准后有权宣布该基金终止。这样的基金会被清盘，基金清盘是指基金资产全部变现，将所得资金分给持有人。

但是如果选择基金认购而不是申购的话，由于被认购的基金资金还没有全部到位，所以看不出其盘子的大小，要等其上市后一段时间才能看出资金规模。

三．应该选择那些重仓朝阳行业股票的基金。基金重仓的股票最好属于朝阳行业，或者是国家重点扶持的行业。毕竟所谓的投资，投的就是预期。善于抓住并且投资长期成长性行业与股票的基金，才相对有可靠的长期成长性和盈利能力。所以一个合格的基金投资者，需要具备各方面的知识，尤其是基本的世界经济发展、国家金融和产业政策以及各行各业的知识。另外，买基金需要考虑行业热点的周期，一个行业刚开始发热时，可以考虑买入这个行业的主题基金。但当一个行业的股票都处于历史高位时，就不要再去碰这个行业的主题基金了，已经有的话也要考虑赎回或者作基金转换。因为一旦这个行业的股票涨过头，回调来临，那么至少也会有一两年不得翻身的，跌跌不休的时间。至于对行业没有研究的人，最好买平衡投资基金或逆向投资基金。

四．选择较大、有口碑并且评级较高的基金公司。比如华夏、汇添富、广发、易方达、南方、工银瑞信和华安等等。大的基金公司因其实力比较雄厚，人才聚集，盈利能力和抗风险能力较强。

五．认购还是申购随股市行情而定。认购募集中的新基金，还是申购已经上市的，每份市值已经超过一元甚至几元的老基金？这要看当时的股票指数处于上升期还是处于下降或者调整期。如果股票指数处于上升期，则宜申购老基金，如果股票指数处于下降或者调整期，则认购刚发行的新基金比较合理，因为新基需要三个月的逐步建仓期，减少了不少刚买入就亏钱的风险。另外补充一点，就是在股票市场热火朝天，证交所人声鼎沸时，尽量不要再追加基金的投资。

六．选择勤奋敬业，有专业水准以及不一味迷信跟风的基金经理。有些基金经理选股过分随大流，缺乏独立判断市场的能力，或者因为思维的懒惰，疏于进行独立分析与判断，喜欢和其他主题基金一起买同样的股票抱团取暖。这些基金在股市热点受到追捧时也能够为基民挣到大钱，但是一旦热点退潮，它们就会跟着裸泳，个人认为不是最适合做长线投资。当然也不排斥个别基金经理特别善于跟风，但跟风的同时又善于及时转向后再跟其他风，这样的基金经理或许也能够给基民带来可观的收益。

七．选择那些调仓换股比较勤快，但又不瞎买股票，选股有的放矢，从业经验丰富，业绩亮丽的基金经理经营的基金。这样的基金，比较容易抓到大部分市场机会，可以保证基民收益的最大化。

八．买入相对低位的某种股市指数，或者某个股票板块的指数基金。当某种股市指数或某个有成长性的股票板块的指数在当前处于历史相对低位时，可以考虑购买这个板块的指数基金，比如上证50指数基金，科创板指数基金，医疗指数基金，消费指数基金，军工指数基金等等。指数基金由于是被动型的跟踪股票或者股票板块的指数涨跌，所以基金的操作和管理费用相对较低，认购或申购的费率也较主动型的股票基金要低。

九. 基金定投可以烫平市场波动。做每月为周期等的基金定投，一般可以烫平市场波动的大起大落，获得市场平均收益。但基金定投的起点最好选在股市低迷的时期，在股市热火朝天的时期开始做基金定投，大概率会承受一段时间的亏损风险。当然基金定投的收益由于排除了每次购买人为的择时，所以收益大不过一揽子购买择时精当的投资者，但是亏损也大不过一揽子购买择时错误的投资者。

十．开放式基金投资者也需要懂得一些股票知识。基金投资者可以不必知道MACD和KDJ和等股票分析技术指标的含义，但是必须知道股票市场中各个行业的特点和性质。

十一.  买入不同风格和品种的基金。买过基金的人一般都知道，基金有几种分类方法。按照投资方向分，可以分为货币型基金、债券型基金、混合型基金和股票型基金。按照投资理念分，可以分为主动型基金和被动型（指数）基金。按照交易渠道分分为场内基金和场外基金。按照募集方式分，分为公募基金和私募基金。按照运作方式分，分为封闭式基金和开放式基金等等。另外还有常见的ETF基金、LOF基金和QDII基金等。ETF基金是一种可以在交易所交易，基金份额可变的特殊开放式基金。QDII基金是在一国境内设立，经该国有关部门批准，可以从事投资境外证券市场的股票个债券等有价证券业务的证券投资基金。

所以基金投资者需要了解掌握不同基金的性质和投资风格。根据自己的对于风险承受能力和对于回报得期望，分散投资，尤其是买入不同投资方向的基金。风险承受能力大和对于投资回报期望大的，可以重仓股票型基金和混合型基金，风险承受能力小和对于投资回报期望小的人，可以多买债券型基金和货币型基金，适当搭配些混合型基金和股票型基金。就是对于同一种类型的基金投资，我也建议可以分别买入几个优秀基金公司旗下的产品，不要把鸡蛋放在一个篮子里。一个人究竟持有多少个基金合适，依我看，不管资金多少。基金的投资数量最好不要超过15个，一般人投资10个以下的基金就足够了。这样打理起来就比较省时间。

十二．不同的基金代销机构，收取的认购、申购费率会有所不同。一般来说，银行柜台购买基金收取的认购和申购费率相对较高，各家网上银行认购申购基金收取的费率有所折扣。而支付宝和天天基金上申购基金收取的申购费打的折扣最多。有时会有一折的折扣。但是如果投资基金做长线打算的话，有人也不在乎这些差异。另外不同的基金代销机构，其可以代销的基金有所不同。同一个基金，不是在每家银行以及每个代销机构的APP上都可以买到。

十三. 尽量用基金转换代替基金赎回再申购。如果你短期觉得手上持有的某个基金不够理想，想着赎回，赎回后又想再买基金的话，应尽量选择基金转换。所谓的基金转换，就是将自己持有的某个基金，转换成同一个基金公司或者其他基金公司（只要代销机构允许）名下的其他基金。一般情况下，基金转换只能在同一个基金公司名下的基金中进行。基金转换的总费率一般低于原基金赎回加上申购另一个基金的费率。

十四. 基金投资有风险，投资需谨慎。任何投资的收益都是和它的风险成正比。从长期考察，收益越大的投资产品，其短期的投资风险也就越大。承受不了短期失败风险的人，不适合做任何风险投资。他们只适合将多余的钱存入银行定期，被银行用作为各种贷款等。

成功的投资者是那些忍受得住一定时期的亏损，耐得住寂寞，在黑暗中看见希望，懂得将别人眼中的风险变成自己的机会的人。

            2021-9-29修改