初级网格波段策略

2020-02-25 本文已影响0人且慢午夜书斋

文‖股基菌

公众号：股基菌谈钱

由下图可以看到，2016年开始到现在，上证指数一直在3000点上下震荡，这时候我们做定投的话确实可以不断摊低成本，每次下跌再返回3000点我们的收益就会增大。但是因为要等走牛，所以无法落袋为安。

图1.上证指数走势图

于是我在低估定投计划+定量增值计划的基础上加入了网格波段策略，用来收割那些大盘震荡时的利润。相当于缩小版的低买高卖。

同时，定投计划周定投交易较少，相信很多人更喜欢频繁交易，网格波段就可以解决这一问题，通过短期交易收割利润，安抚自己的情绪。

如果把定投计划和定量计划比作大树的树干的话，网格波段就是法术的分叉，如此才能枝繁叶茂，屹立不倒。

今天我们介绍主干部分的一个分叉，即初级网格波段策略。

1.为什么要做网格波段

如果主仓位是左侧交易，那么网格波段就是右侧交易。

我去年10月份第一次买入做波段是中证500C，后面又相继买了几份C结尾的指数做波段。

为什么要做波段？

第一点，我们的两个主要计划是长期持有的，相当于左侧交易，赚市场情绪、经济增长的钱，所以对于2018年那样的回调，主计划不会有任何卖出，反而会加大买入，这就会导致盈利来回震荡，多数人非常受不了这一点。加入波段策略，在取得部分利益后卖出，心理会变得舒服起来，心态更好，对投资理财非常重要。

第二点，对于主要计划，我们通过仓位配置，成本不断摊低，控制仓位，在3000点以下，定量资金建仓60%，剩下的40%用来对付以后的下跌，如果接着涨，我们耐心持有，如果再次下跌，我们可以继续买入，做到心情的舒服。但是，主计划面对短期市场震荡时是无能为力的，它挣不了市场震荡的钱，加入网格波段后，可以把这部分的钱收割。

这样，我们的计划长期持有，网格波段中短期持有，相辅相成，涨跌都舒服。

所以，网格波段策略是对于主计划的辅助、补充，尽管长期看，网格波段收益没有主仓位高，但是它对于股市的投资心理有着至关重要的作用。同时，也能帮助我们挣得市场震荡的钱。

2.举个例子

对于华宝油气，从2014年跌到现在，回撤75%，相信一直定投一直亏，谁买谁被套，但是仔细观察的话，它的波动率很高，通过回测，做波段的话可以比基金定投多出至少40个点收益。

图2.华宝标普石油净值图

另外一个券商，我个人认为是波动率居高的品种，去年2月份买了，1月份19个点卖掉，2月4日又掉入大坑，现在半个月涨回新高。波动率高，而且上下波动的振幅大，像这样的品种比较适合做网格，在单位的时间内肯定是波动率高、振幅大的品种交易次数多，利润丰厚。

图3.华宝券商净值图

3.网格波段

做网格波段的方法有很多，上面对于券商的方法，属于右侧交易。更好的是我们制作一个网格模型，把基金净值分割成网格，把买卖再细分。这是一种初级的交易策略，理解起来很简单。

具体的操作可以分成两种，一种是根据涨跌的绝对值，一种是根据涨跌的百分比，两种方法在本质上是一样的。

我们首先要根据基金的具体振幅情况，把它的基金净值或者指数点数分成若干个小格。图3是示意图，假定基金净值在1.1和0.6之间震荡（具体情况可大可小），我们按照0.1为一格把基金净值或指数点数分成若干个小格。

图4. 网格波段示意图

那么我们是如何进行买卖操作的呢？我们可以在图中看到持有份数，即净值或点数为左侧值时，对应的需要持有份数。

初始格持仓为0，如果基金净值跌到1，我们买入100份，使得持有份数为1，如果继续下跌到0.9，我们再买入100份，使得持有份数为200，...，如果到0.6了，我们便一共买入了500份。如果后续基金上涨，如果上涨到0.7，我们便卖出0.6买入的那100份；如涨到了0.9，因为在0.9的时候，上涨了3格，所以我们则一共卖出300份，以此类推。

以华宝券商ETF联接C(007531)为例