风险与风控知识简介

风险与风控知识简介

  关于股市风险及其控制（风控）是个专业术语与操盘水平问题。

    股市由股票集合及中介服务和监管组成。而股票又有5性：收益性、风险性、流动性、无期限性、参与性。风险性专指不确定性，与人们普遍认为风险就是危险，风险就是亏损是不同的专用概念。股市有风险（有不确定性），进入股市者谁都有可能赚钱与亏损的不确定性（或可能性），绝不能说股市可控风险。

  那么风险控制又是什么呢？其含义有以下几点：一是风险监测与识别，是系统性风险还是非系统性风险，若是宏观政策等不可抗力因素造成的风险就是系统风险，中美贸易战，美股涨、A股跌，从世界角度暂不构成系统风险，但导致A股惨跌是什么风险，我不便评论（因媒体都说中美贸易战对我国经济影响有限）。对付系统性风险最有效手段就是回避（躲），理论上是无法控制的，非系统风险是有办法对付的。

  二是风险度量。有许多专业风险计算模型，作为普通投资者最有效的就是用情景分析法（历史上最好、最坏结果以及有可能出现最好、最坏结果估计）来指导我们的实盘。

  三是风险控制主要方法。

  组合投资一股票、理财产品、债券、银行存款及另类投资（房产、黄金、字画古董等）组合搭配，在股票上也要根据市场情况（上升或下跌）选取适合贝塔值标的适当分散构成股票组合（理论上就是风险与收益匹配，即风险相同时选取高收益标的，收益相同时选取低风险的）。

  仓位控制一根据证券市场状况（牛市、熊市、震荡市）及技术走势的左侧交易与右侧交易合理安排资金持股比例（仓位），大资金，一般牛市可达90%至150%（融资）,中、长线为主，震荡市30%至60%，波段操作为主，熊市0%至<50%，休息丶短线或波段操盘。左侧轻仓，右侧重仓。

  对冲管理一资金量较大，股市上实行股指期货或期权套保对冲，期货上实行套保或套利。