互金业务知识总结

3c产品

3c是指电脑(computer)，通讯(communication，多半是手机)及消费电子产品(consumer electronics)等三种家用电器的总称，很多消费金融业务的公司都会结合线下的专卖店进行提供分期付款，从中赚取利息。

p2p，小贷，网络小贷的区别

“p2p”全称是“peer to peer”，概念原本是来自于计算机，意思是串联起单个的借款人和单个的投资人，也就是p2p只是作为一个平台，本身并不具有放款的资质和业务，合规的p2p只能通过将急需要钱的借款人的申请信息做成一个项目，并且在平台上面发布，相应的投资人在看到借款人的质押，信用情况后再做出是否出借的决定。本身受到地方金融办和银监会的监管。

小贷和网络小贷其实算是一样的，都是民间资金进行放贷。

“标的”及相关的名词

标的
标的就是投资项目，只不过这个投资项目是投资人投资到急需要用钱的借款人身上，收获的是借款的利息。整个流程是这样的，急需钱的人在p2p上面申请贷款的请求，平台审核通过后，就会把借款人的质押、信用、借款金额、借款期限、期数和利息等等信息做成一个项目，这个贷款项目就叫做“标的”，整个过程叫“发标”，投资者可以按照自己的需要选择标的。

拆标
拆标是指将一个标的项目按照金额或者期限拆成多个标的的操作，拆标的目的是借款金额过大的时候不好找到合适的投资人，拆标就可以拆成一份份小的标的，使得募资变得容易，容易满标
但是拆标是不符合规定的。

vintage，迁移率，滚动率

vintage分析

vintage原本是葡萄酒中的酿造年份的意思，在互金用来对比同一产品在不同时期放款资质的情况。一般来说，我们想要比较不同时期放款的资质情况，需要在同一账龄下，也就是month of book(MOB)
一般纵坐标是放款的对应时期，纵坐标是账龄或者经营时间。

拖欠二周期账户的Vintage分析

比如上图中就是信用卡中心发卡的偿还情况随着时间变化的逾期为2期的逾期率情况。

4月放款的到了7月，首批逾期为2期的用户出现，统计这部分逾期2期的金额/本月应收的总金额；到了8月，统计该月份下逾期为2期的金额/本月应收的总金额，以此类推。

5月放款的是跟4月的类似的，只不过5月份的首批逾期2期在8月出现，因此要比4月往后顺移一个月。

如果做成开户时间，就如下图所示。

拖欠二周期账户的Vintage分析b 二周期以上账户的vintage分析

从上面看到，越早放款的月份具有的开户时间的数据点越多。

vintage分析的优势在于，可以帮助我们将不同时间放款的质量拉平到同一账龄下进行分析，这样使得我们能够对比不同时间放款的质量，从上面可以看出，7月的逾期率在相同的开户时间下拖欠率都要高于其他放款时间的贷款情况，我们应该检查这一段时间是否执行了比较宽松的政策。

迁移率

在具体介绍迁移率的计算之前，先定义逾期的概念，一般来说，在金融领域一期为30天，按照逾期的天数的不同可以分为以下的几个阶段：

期数	逾期天数
C0	正常
C1	0~30
C2	30~60
C3	60~90
C4	90~120
C5	120~150
C6	150~180
C7	180~

迁移率的定义是，上一周期进入下一周期的拖欠额除以该上周期应收的总金额。

举个例子，比如说在8月应收第二期拖欠款总额为1000w，到了9月份，总共有800w还了，剩余200w进入到了第三期，因此从第二期迁移到第三期的迁移率为200w/1000w=20%。

迁移率过程

从上面可以看到，黄色部分就是开始为C0的资产从C0迁移的路径。

vintage和迁移率的区别

vintage是从时间维度上同一个账龄下，不同放款资产的资质，是属于时间上的横切分析。

迁移率则是分析某个资产随着时间的迁移，坏账的变动情况，是一个展示资产生命周期的完整过程，是个时间上的纵切分析。

法律法规方面

一般来说，目前国家法律规定，利率与相关权利和义务的关系如下：

1. 24%之内的，予以支持
   借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院是予以支持的。
2. 24%~36%，当事人自愿
   这里就是如果当事人自愿给予，法院支持这部分；如果要拒绝给予，法院不支持。（也就是给了这部分利息是讨不回来的，但是你可以一开始就拒绝给予）
3. 36%之外的，超过部分不支持
   这里超过36%的部分是不受法律支持的。