《股票大作手回忆录》笔记(17)-长期训练成本能 专业素养助获利
2024-05-30 本文已影响0人
Adoer
- 本章主题：专业训练成本能，“知行合一”。
- 王阳明对知行合一的解释是：行之明觉精察处便是知；知之真切笃实处便是行。我未必有对阳明心学的“知行合一”思想有很深刻的理解，但还是把利弗莫尔说的交易中根据经验与智慧的判断并当即实施，理解为是知行合一；在长期专业训练下，利弗莫尔对市场的反应与行动看起来就像常人说的本能反应、条件反射。
- 利弗莫尔应该没读过王阳明心学，但他对交易的理解炉火纯青。他借用职业医师治病来解说大作手交易。这两个过程分别是，医师储备理论知识、问询、把脉、诊断、观察临床症状、治疗，交易者获得基本认知、尽调、测试、判断、捕捉警告信号、执行；两个过程都是知识经验用于实践的反馈系统框架，都生动反映认知进化论的曲折与渐进特点，有了认识便知而行之并得到输出与反馈，有了实践便行而知之并得到经验或教训，由此不断完善知识系统，从而不断调整执行、优化输出。或许可以用闭环控制系统去演绎“知行合一”的核心思想，其本质是知与行与果之间循环反馈、相互促进、螺旋式上升的过程。
- “正如老帕特赫恩过去常说的，‘不下注不知输赢’。从看空到动手卖出，这之间没有必要浪费时间。我的经验教会了我，市场的反应方式是一名作手再好不过的指引。这就像测量一位患者的体温和脉搏，或者查看患者眼球的颜色和舌苔的颜色一样。”
- 华尔街凭的是数学功底来挣钱。这数学功底便是对事实的捕捉和对数据的分析判断。
- 市场反应的价格与成交信息说明一切。就在行情纸带告诉我正走在正确轨道上的那一刻，我的职业责任便是继续增加头村。这就是其中的全部秘密。
- 一位有经验的交易者行动如此迅捷，以至于来不及事先说清楚所有理由。高手决战，输赢在毫厘之间，不容犹豫。
- 利弗莫尔从记录行情总结规律，交易对赌行，到进入正规股票及衍生品市场，历经四次大起大落，其交易思想与实战成果也是交替式进步、升华。完美诠释知行合一的真谛。到了传记采访前这几年，利弗莫尔已形成相对成熟稳定的交易思想体系，对市场变化做出的反应果断而坚决。这便是本能反应，自然而然、行动迅捷，不受情绪的影响--近乎现在称之为的程序化交易系统的响应机制。
- 美国钢铁股票账面利润150多万，在税收政策劝说无功、盘面疲软症状的多信号警告下，干脆利落的高位出清。
- 1921年大宗商品小麦市场上，基本面丰收供过于求的局面下，步步为营做空获利。
- 大象难转身，既然转身了则动全身。这说得是整体市场或者行业板块。1922大涨势中，由于板块确认，重点做多领头羊布莱克伍汽车，而对同行业板块中的蹩脚者切斯特汽车，与常人听信经纪商贴士鼓动而捡便宜货思维相反，他果断采取做空操作。同样的思路运用在热涨黄金板块的落伍票圭亚那黄金上。价格说明一切。“沿着铁轨走的时候，如果你看到一辆火车以100千米时速迎面飞驰而来，你还会继续在铁轨上走吗？伙计，马上闪开一边。”这便是本能反应。价格不跟板块大部队的，躲坑就对了。
- 股市大跌大赚，而商品市场做空棉花能果断止损，并在空头重新确立后立马再跟上节奏，来了两波干脆利落的做空操作，挽回止损带来的损失--这不是常人能企及的，我们大多会被空头止损吓退离场，或许还有人反向做多。
- 当中一些细节，利弗莫尔则大方分享了大作手跟常人不一样的地方。
- 我是职业交易者，因此我只寻求一种迹象--内部人买进的情况。
- 他们（发行方）打算把发售股票的事务委托给一位职业作手。职业作手的收费是这25万股从36美元算起卖出的利润的三分之一。大作手对发行方的吸引力在于，可借助大作手拉高股价获利，作为回报，作手也能分一杯羹。当然，如果没有大势助推，天才如利弗莫尔，也无能为力。上一章就提及了他拒绝加入婆罗洲锡业发行人小集团的事。
- 之前棉花市场从我手中夺走了100万美元，我并不耿耿于怀；当初不因为自己做多犯下这么大的错误而自怨自艾，后来也不因为自己轧平空头弥补巨大亏损而沾沾自喜。我的头脑专注于交易问题。
- 本章下来，结合上一章，或许多少了解了利弗莫尔为何从不给贴士的原因：作手会判断大势，但对个股的操作从来都是当机立断，不断测试市场反应并及时调整执行，错了止损，对了加仓，如何让你跟得上节奏？
