广东人讲“水是财”，所以现金流不能断

2018-02-05 本文已影响53人布衣之子

老家在农村，每逢过年，在热闹兴奋之际，总是为家里的自来水头疼。

山村，因为较为偏远，自然是山清水秀，所以家家户户用的自来水，是由山顶上自建的泉水蓄水池，然后通过管道，再分流到各家去。

近些年，每逢过年，都会遇到断水的情况。每每太太总是会疑惑地问“为什么平时不见缺水，但过年就是老是断水呢？太麻烦了”。

我也带着同样的疑惑观察了一阵子，终于搞明白原因：

管道修建的时候，因为时日久远，使用的是较小的水管；
]随着人口增长，楼房的兴建，家家户户同时开水龙头的概率增大；
平时由于人口外出打工，留在家里的居民则少很多，水还是足够用的；
逢年过节，批量居民回流，同时洗洗刷刷的，花费大量水；

于是，流入的水自然就无法满足花水的需求，于是不可避免地产生了断水的情况。

在生活中断水了，自然可以缓一下或者等一下，但在企业中，如果现金流断了，则直接面临着破产的风险。

在企业的《现金流量表中》，首先我们关注其中一个：现金流量比率。

上公式：现金流量比率＝营业活动的现金流量/流动负债。

其意义是，企业能过经营挣得到现金流入和流动负债（即短期需要偿还负债）的占比如何。就是流入的水要比即将花出去的水多，才能保持的企业正常经营活动。

举例：

小美，年存款能力为120W，她每年需要还的房贷、车贷、利息等，需要150W；现金流量比率为120/150=80%;

小丽，年存款能力为10W，她在外的债务却只有5W；现金流量比率为10/5=200%;

相比之下，小美令人羡慕的120W的流入，其实不如小丽10W的流入更加长久。

可见，现金流量比率>100%是件比较保险的事情。

现在以“登海种业”为例：在《现金流量表》中找到经营活动产生的现金流量净额如下：

三年现金流量表

从《资产负债表》中找到流动负债合计，如下：

三年流动负债表

于是不难算出在过往三年的现金流量比率分别如下表。

现金流量比率

是不是发现大跌眼镜？居然逐年递减！

当然了，其中导致的因素较多样，但现金流量比率，在我们分析现金流量表中占的比重仅为10%，

明天我们继续看另外的指标。