贷了那么多钱，有考虑过投资失败的结果吗？

春节放假回家以后，我妈给我唠叨了不少村里发生的事情。其中最有印象的一个是关于投资的失败的故事。

故事大概是这样的：村里有个老农民（主要收入靠种地），贷款150万（和村里人贷款，年化12%）投资个人煤矿，后面个人煤矿被封了，损失了很多钱。有一次他在干完农活回家的时候，不小心从路边掉下去，摔死了。在他下葬了那一天，债主来了不让下葬，他儿子从新签了新的贷款合同（把所有贷款转移到自己的名下），老人家才下葬的。

最初是投资了50万，当年的分红或者回报，好像有十几万的样子，第二年，又贷了不少的钱，去煤矿投资。

故事中可能有很多的不合理性，这些细节我也不想去考察和判断。今天想聊几个关于投资的概念：杠杆、系统性风险以和风险转移。

杠杆

理财达人三公子说「从我迈入证券市场的第一天起，我就没有做过任何跟杠杆相关的事情，不去跟证券公司借钱，不会动用父母的钱，不会动用信用账户的钱，更不会透支应急账户的钱。因为没有杠杆，对我而言，哪怕大跌，企业的股权筹码还在，最多输了时间，但能活下来」。

什么是杠杆呢？

杠杆本来是物理学概念，是用来放大力量的工具。阿基米德说过：给我一根足够长的杠杆，我就可以撬动整个地球，说的就是力量放大的原理。借用到金融上，说的是利用自有资金撬动更多资金（比如从银行借钱）进行运营，赚取更多的利润。

给我一个立足点和一根足够长的杠杆，我就可以撬动地球

杠杆该如何加？购买实物资产可以加杠杆，比如贷款买房：房产确定性大，不用择时、可以加杠杆，但是炒股或者投资，对于普通人来说是属于收益有限，分险无限。

系统性风险和风险转移

风险一般分为系统性风险和个体风险：系统性风险具有不可抗因素，比如故事中的私人煤矿倒闭，故事中的案例可能有些极端，那么你赶紧看一看，自己买的理财产品，清查一下，利率过高（年化10%以上）的产品就不要持有了。为什么呢？因为国家现在是严防系统性金融风险。关于互联网金融、P2P、银行通道业务这些非保本的理财产品，会有很大的冲击。

个人风险，比如我们生病或者死亡，带给家庭在经济方面的损失，是可以通过风险转移（保险）来进行转移的。故事中的老农民，因为参加了新农村合作医疗，里面包含了20元的意外险，最高好像能赔付10万元，也算是不幸中的一丝安慰。

关于保险金额的配置：保额=自己（或家庭）年收入* 10或者保额=退休剩余年限*(年收入-年支出)。

愿所有人都平安

愿我惦念的人离不祥之人言希千万里之遥，生生不见，岁岁平安。 远离带给她一切厄运苦难的人。 只要岁岁平安， 即使……生生不见。

——书海沧生《十年一品温如言》