中信银行主动停贷，到底断的是谁的臂？

2月份的最后一天，中信银行在金融圈扔下了一个重磅炸弹。

根据媒体报道，中信银行已经叫停发放北京地区的住房抵押贷款。随后，这则消息得到了中信银行内部人员的确认，该行暂停的是200万元以上的个人住房抵押贷业务。除此之外，中信停止发放的仅为北京，不涉及全国。

中信发布这则消息时很低调，没有在自家官网发布，而是借他人之口来宣布，实在有些耐人寻味。而且，此次中信银行的行动也不是银监会的监管命令，说的好听点，是中信在坚决贯彻银监会的精神。

有的媒体在分析这件事情时，说中信在断臂求生。用断臂求生这个词，其实只说对了一半，断臂到底断的是谁的臂膀，我们要搞清楚。

请大家看清楚，中信这次叫停的是住房抵押贷款，这和住房贷款是完全不同的。住房抵押贷款，是把房子作为抵押品给银行去申请贷款，这类贷款明显有杠杆性质，而且贷款金额往往比较大。所以这次中信一上来就是停止200万以上的住房抵押贷款。

住房抵押贷款是银行信贷的主要业务之一。业内讲，中国贷款一半以上是抵押贷款，抵押品里面最重要的是房地产。在中信银行2017年半年数据报中，中信描述称：

“本集团加大低资本占用的个人住房按揭贷款业务投入力度，个人住房抵押贷款新增623亿元，占全部新增贷款的29.23%。”

还有另外一个数据，截至2017年5月末，金融业本外币贷款余额118.66万亿元，这其中约60%的贷款为抵质押贷款，房地产为主要押品，占押品比重约为50%，总比重是30%。

这两个数据都是2017年半年左右的数据，当时是银行抵押贷款和消费贷疯狂流入房地产的时候，后面银监会立刻就出台高压措施，银行系统开始排查整治违规消费贷和房贷。

当时我分析就指出，银行自查消费贷，落实到基层分行，可能是出工不出力。什么原因？一是基层银行完成业务量很关键，特别是经济不景气的地方，企业贷款不景气，房贷和消费贷才好搞。二是排查消费贷真实用途说起来容易，做起来难。即使银行想去认真，也难以出效果。

不难推测，排查消费贷最终也是雷声大雨点小。我和小伙伴也有好几家银行的消费贷，就没有哪家银行找我们查消费贷。

所以，即使在银监会的高压政策下，银行的住房抵押贷款和消费贷还是会流入房地产。

特别是在改善性购房上，许多人第一套房子上涨了，又想买第二套大一点的房子。通常做法是拿第一套房子做抵押贷款，然后用第一套房子的租金，养第二套房子的房贷。

有的时候你感觉很奇葩的是，银行自己管着贷款，但最终贷款都流到哪里去了，有多少又回到房地产中，银行自己心里也没底，所以郭树清在那个位置上才着急啊！

去年12月，《银行家》杂志发表了一篇文章指出，从2004年开始，我国个人住房抵押贷款一年一个台阶，呈指数增长。2004年余额不到2万亿元，2013年不足10万亿元，2017年一季度突破20万亿元，三季度达到23万亿元。

这么大体量的贷款，如果发生问题当然很严重。但更棘手的是，银行是发放贷款的责任主体，如果发现放出去贷款出现了问题，在侥幸心理的驱使下，有的银行可能试图掩盖问题，最后使问题像滚雪球一样，越滚越大。

特别是去年整治消费贷以来，我们经常看到银监会定期公布对一些商业银行的处罚情况。这说明，银行自身推动去杠杆，很多问题，银行已经掩盖不住了。

据统计,今年以来,银监部门已经针对违规输血楼市对商业银行开出10张罚单。我们看看这个清单：

当然这些还算是小的罚单，更大的罚单也让我们瞠目结舌。

继去年广发银行7.2亿元违规理财罚单之后，年初，浦发银行成都分行因为违规向1493家空壳企业授信775亿元不良贷款，被银监会罚款4.62亿元，轰动了整个金融圈！

紧接着，1月27日，银监会披露，由于银行内部员工与外部不法分子内外勾结，违法违规套取票据资金，涉案票据票面金额79亿元，非法套取挪用理财资金30亿元。邮储银行武威市分行、吉林蛟河农商行等12家金融机构被罚没总计2.95亿元，超过40名相关责任人被处罚。

这些违规贷款，表面上看和房贷似乎没直接关系，但是背后的资金盘根错节，但我敢说，其中很大一部分和房地产相关。

2018年召开的全国银行业监督管理工作会议也提出要控制居民杠杆率的过快增长，打击挪用消费贷款、违规透支信用卡等行为，严控个人贷款违规流入股市和房市，继续遏制房地产泡沫化。

回过头，我们看中信的这次行动，也许是中信内部自查发现了很多问题，但这些问题，只有中信心里清楚。往好的方向想，也许是中信忧患意识意识很强，未雨绸缪，不要等银监会来查，那样就被动了。

中信这一招更绝的是，对自己是断臂求生，对那些高杠杆的炒房客可是刀刀致命！

国家统计局前几天发布的2018年1月70个大中城市的房价数据，70个大中城市中15个热点城市中，有7个城市新房价格环比下降。四个一线城市新房和二手房环比都下降。

有的人讲国家统计局的房价数据不准，但这至少释放出一个趋势信号：只要2018年楼市调控不放松，房价还会继续下降。只要政府想把房价降下来，总会有办法。

还有一个更明显的信号是，北京目前二手房的降幅普遍在15%到20%。而北京房价是全国房价的风向标，北京的二手房是全国炒房客的风向标。

为什么中信叫停的是北京的住房抵押贷款，而不是其他地区的？说明即使在北京二手房下跌幅度这么大的情况下，北京炒房问题还是很严重！2017年炒房客转战三四线楼市，2018年抄底资金可能又杀回到一线城市了。

在中信银行斩断炒房资金链的时候，房贷利率还在继续上涨。融360监测数据显示,2018年1月全国首套房贷款平均利率为5.43%,相当于基准利率1.11倍,环比2017年12月上升0.93%；同比去年1月首套房贷款平均利率4.46%,上升21.75%。

最近，北京的一个重磅会议刚刚结束。大会修改了一部法律中的几个重要关键字，大家都知道，中国未来十几年的政治、经济政策路线基本定下来了。这也意味着，金融去杠杆、房住不炒这些强力政策还将继续推进，以前闭着眼睛炒房的时代过去了。

如果连这么明显的信号还看不懂，还有人拿着住房抵押的钱继续炒房，这就是在刀口上舔血，我只能祝你好运了。