股市红了，韭菜绿了，新股民别忙着去送钱

年后股市翻红，走出一波大阳线，股市弥漫着金钱的味道。

沪指从2019年1月4日的低点2440.9点，到2019年2月26日的2995.68点，仅用了33个交易日，涨幅达23%。

而上一轮牛市，沪指自2014年6月20日的低点2010点起，涨幅超过20%进入技术性牛市，足足用了90个交易日。

股的大幅上涨，直接引爆A股亿万投资者的热情。

特别是2月25日、26日，A股成交量大增，沪深两市成交加总连日突破万亿大关。

这好像吹响了占领财富高地的号角，强大的财富效应推动众多投资者涌入股市。

不少证券公司营业大厅又出现了排队开户的情景，甚至出现了个别券商服务器短时间崩溃而无法登录的现象。

可惜这些满怀财富梦想的人，绝大多数都免不了成为韭菜被收割的命运。

股市中有个铁律“一赚二平七亏”，当然并不是说一定严格遵守这个比例。

这只是一种形象的说法，说的是股市中只有少数人能赚钱这个颠扑不破的道理。

这个道理甚至和牛市熊市都无关，即便是美国纳斯达克市场持续了长达16年的大牛市，依然是“一赚二平七亏”，只有少数人赚到钱。

如果你去问股民，你们认同“一赚二平七亏”吗？

我想多半股民是认同的。

如果你再问他们，你们觉得自己是哪部分人，是赚钱的，还是亏钱的。

我想多半人都觉得自己属于赚钱的“一”，最差也是不赚不赔的“二”。

很少有人会在炒股前就认定自己属于亏钱的“七”。

如果有人在炒股前，真的认为自己会亏钱，他多半根本不会炒股。

这就很有意思了，多数股民都认同股市中少数人赚钱。

但几乎所有人都觉得自己就是那赚钱的少数人。

从这也可以看出，大多数股民是没有自知之明的，这样的人多半是韭菜的命运。

这些觉得自己会赚钱的大多数股民，多半会赔钱。

反而是那些极少数的奇葩，知道自己能力不足，炒股会赔钱，只把这个当成学习机会的人，更容易赚到钱。

反者道之动，股市中最重要的就是逆向思维。

逆向思维就是不从众，有独立思考能力。

股神巴菲特有一句名言：“别人恐惧时我贪婪，别人贪婪时我恐惧。”正是逆向思维的最佳写照。

管理1000多亿美元资本，年收益达到惊人的将近20%的橡树资本的创始人霍华德马克斯，称之为第二层次思维。

第一层次思维说：“这是一家好公司，让我们买进股票吧。”

第二层次思维说：“这是一家好公司，但是人人都认为它是一家好公司，因此它不是一家好公司。股票的估价和定价都过高，让我们卖出股票吧。”

第一层次思维说：“会出现增长低迷、通货膨胀加重的前景。让我们抛掉股票吧。”

第二层次思维说：“前景糟糕透顶，但是所有人都在恐慌中抛售股票。买进！”

第一层次思维说：“我认为这家公司的利润会下跌，卖出。”

第二层次思维说：“我认为这家公司的利润下跌得会比人们预期的少，会有意想不到的惊喜而拉升股票，买进。”

第一层次思维者寻找的是简单准则和简单答案。

而第二层次思维者知道，成功的投资是简单的对立面。

而最近这些看到股票翻红，就排队开户入场的股民，连第一层次的思维都远远没有达到。

很多人对公司的好坏，根本没有评判标准，他们不分析公司的财务报表和行业前景，只看到股价的涨跌。

虽然在同一个股票市场，但这些人其实从事的不是投资，而是赌博，一种类似押涨跌的游戏。

黑格尔有句值得深思的话：

人类从历史中学到的唯一教训，就是人类无法从历史中学到任何教训。

这句话尤其适合今天的股民，2015年的熊市的惨状还历历在目，大家已经开始臆想新一轮的牛市。

根据中登公司数据粗略计算，截至2016年6月3日的期末持仓投资者数量5107.37万，这一年股民人均损失50万元。

一年来有超过70万大户（按自然人投资者账户市值计算，其中100万以上为大户）消失。

“这是一场对中产阶层的大屠杀。”

成都某投资公司郝先生回忆2015股灾时说：“你想身边连1:1配资的朋友都被平仓了，十年财富的积累就这么化为乌有，我们判断至少全国有50-60万中产在这场暴跌中被消灭！”

2008年股灾时，股民人均亏损13万，而2015年股灾股民人均损失50万元。

是股民们更有钱了吗，更大的原因是郝先生说的配资，就是借钱炒股，高杠杆交易。

高杠杆交易会放大收益和风险，意味着数倍的收益和数倍的亏损。

2015年6月，32岁侯先生跳楼坠亡，留给妻子和6岁的孩子永远的悲痛。

侯先生平时喜欢炒股，投入170万元本金加四倍配资，当重仓的股票连续两天跌停时，他的170万本金全部亏光。

侯先生网上的ID名为“想挣钱的散户”，他留给世界的最后一段话是：

“离开这世界之前我只是想说，愿赌服输，本金170万加配资四倍，没有埋怨谁，都怪我自己贪心，本想给家人一个安逸的生活，谁想输掉了所有，别了，家人，我爱你们，我爱这个世界。”

当一个对世界充满不舍和眷恋的人毅然决然从高楼跃身而下时，多少会让人觉得唏嘘感慨。

再看到10倍高杠杆场外股票配资卷土重来的消息，一定觉得黑格尔的话尤其意味深长。

人类无法从历史中学到任何教训。

近日，在逼空行情下，一些股民与配资公司又跃跃欲试，股票场外配资再度卷土重来。

更可怕的是，目前的股票配资，10倍杠杆基本上是标配。

这意味着一个涨停，你的资产就会翻番，而一个跌停，你就会赔光出局。

不少配资公司为了吸引客户，还在运营模式上玩起了一些新花样。

有的配资公司打出三种配资模式，包括按天配资、按月配资和免息配资。

有的配资公司甚至推出邀请好友配资赚佣金的优惠活动，好友申请了配资之后，推荐人可以获得50%的管理费。

可以预见的是，这一届的韭菜一定特别不抗割，一个跌停可能就会收割大半。

最近，有机构调查显示，更多的投资者认为今年会是牛市，超过三成还称要“满仓买入”。

许多牛市入场的新股民，会被短暂的盈利冲昏头脑。

我亲耳听过许多人鄙视巴菲特20%的投资业绩，他们觉得巴菲特也没什么了不起。

但他们没有想过巴菲特20%的投资收益保持了60多年，而他们虽然在牛市一年赚了100%以上，但第二年可能连本金一起全部赔进去了。

对此，本杰明·格雷厄姆《聪明的投资者》中这样说：

投资艺术有一个特点不为大众所知。门外汉只需些微努力与能力，便可以取得令人尊敬（即使并不可观）的结果。

但是，如果想在这个容易获取的标准上更进一步，则需要更多的实践和智慧。

查理·芒格的说法更加尖锐：

投资并不简单。认为投资简单的人都是傻瓜。

许多人可能觉得我说这么多，是对炒股持反对意见。

这是一个误解，我并不反地炒股，因为从长期来看，股票是最好的投资品种。

巴菲特2019年写给投资人的信中说，他第一支股票是1942年11岁时，用从6岁开始攒的114.75美元买的。

如果1942年的114.75美元被投资在一个无佣金的标普500指数基金上，所有股息都进行再投资。

那么到2019年1月31日，所持股份的价值（税前）将增至606811美元，相当于每1美元赚了5288美元。

这77年里，美国国债增长了大约400倍。这是40000%，

假设当时有投资人预见到这种增长，并对赤字失控和货币贬值的前景感到恐慌，转而选择使用这114.75美元购买3.25盎司的黄金。

现在的资产价值约为4200美元，听起来也不少，但投资基金的收益可是60多万美元。

瑞信银行《2018全球投资回报年鉴》中也证实了股票投资回报率更高的观点。

1899年至今各品种的投资年平均回报率中，股票最高，是5.2%，黄金是0.7%。

我强烈建议大家没有经过专业学习的话，不要轻易进入股市，否则多半是被收割的韭菜。

另一方面，我也建议经过专业学习，有独立思考能力，愿意研究公司价值的投资者进行股票投资，这是资产保值增值最好的做法。

这并不矛盾，就好像医学院毕业的学生选择当外科大夫拿手术刀，无论对个人还是对社会，都是非常好的选择。

但没摸过手术刀的门外汉拿起手术刀给人做手术，就多半是一场悲剧了。

股票投资也是一样，如果你没有经过专业学习，不擅长独立思考和逆向思维，最好清醒地认识到自己就是一棵韭菜。

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