外汇投资新手课程（四）

Pin Bar

Pin Bar的形态

首先是第一件事。要了解Pin Bar并且如何分析和从交易中获利，首先需要熟悉Pin bar的特性。这不仅可以帮助你在K线图表上识别出真实的Pin bar，而且可以帮助你了解本课程上使用的技术。

下图显示了看涨和看跌的针线（pin bar)，其中每个部分均已标记。pin bar由尾巴，身体和鼻子组成。让我们来看看

让我们从pin bar的“尾巴”tail开始，这是pin bar的定义特征，有时也称为“wick”。 针线的尾部应至少为整个针杆长度的2/3。 越长越好，但它必须从头到尾至少占杆的2/3。 请注意，在上图中，尾巴大约是整个条形的3/4，因此符合条件。

pin bar的“主体”(body)也很重要，因为它代表这个K线的开盘和结束。开收应该紧密靠近；越近越好。主体也应靠近针线的末端。注意，在上例中，看涨和看跌，主体相对于pin bar的高低相对。

最后针线的“鼻子”也是重要的。鼻子虽然不如尾巴或身体重要，但仅与尾巴和身体有关时才重要。这是因为如果尾巴至少是整个条形的2/3，并且身体较小，那么鼻子也应该相对较小。另外，请注意，pin bar不需要鼻子就可以成为pin bar。如果开盘或结束发生在针杆的最末端，有时就不存在。越小越好

为什么pin bar可以盈利呢？

要成功交易pin bar设置，首先需要了解是什么使它们盈利。换句话说，是什么使pin bar与图表上的其他蜡烛区别开来？

在本课程中，我将解释pin bar的动态，以说明是什么使它如此有价值。

供需为王

我们在外汇交易中所做的一切都可以归结为两个术语，即供应和需求。这是使市场上下波动的原因，也是使我们产生价格行为信号（例如pin bar）的原因。

这是两个术语背后的基本思想。

供应是一定价格下的可用数量。 随着价格上涨，贸易商也更愿意出售其头寸，因此供应也随之增加。

这就是给我们带来高点的原因。 市场达到其“饱和点”，可以说是交易员开始卖出头寸，增加市场供应并压低价格。

需求是一定价格下的需求量。 随着价格下降，需求增加，因为交易员更愿意购买或增加当前头寸。

这就是给我们摆动到低点的原因。 市场达到了一个价格，大多数交易者认为该价格具有“价值”，并开始购买更多产品，这消除了市场供应并推高了价格。

现在我们已经讨论了供求关系，让我们看一下这两个概念如何应用于pin bar。

供需跷跷板

还记得小时候玩的跷跷板吗？要认识到外汇市场（供求关系）就像跷跷板一样。两者总是相互挑战，并在此过程中给我们带来摆动高点和摆动低点。

当市场突破关键支撑线以下并遇到大量买单时，形成看涨针线图bullish pin bar，从而将价格推回该支撑线之上。发生这种情况时，跷跷板的需求方开始超过供应方。因此，形成了一次底部。

看跌的针线图bearish pin bar也是如此。当市场在突破关键压力水平线之上并立即遇到大量卖单时，市场就会下跌。这是跷跷板的供应方开始超过需求方的时候。发生这种情况时，市场就会下跌并形成一次顶部。

当这两种情况中的任何一种发生时，都表明了市场情绪。在看涨的情况下，市场认为在一定价格（我们的关键支撑价位）以下的任何东西都值得购买。正如交易者认为，在看跌情况下，任何高于我们关键水平压力位的东西都值得出售。

那么这些交易者是谁？

日线图上形成的大多数pin bar都是银行，对冲基金等买卖的结果。这意味着将以特定价格触发大量待处理的订单。我怎么知道? 因为大多数pin bar的尾部都是在几个小时内形成的，通常会牵扯到50点或更多点。只有大型银行和对冲基金这样的市场推动者才能引起这种波动。

但是没关系。实际上，作为个人交易者，我们对形成针脚尾部的50多个点不感兴趣。我们感兴趣的是在针杆形成之后进行的后续操作。我刚才提到的更令人感兴趣。

pin bar可让我们（个人交易者）洞悉银行，对冲基金的位置。这就是真实价值所在-pin bar显示了银行和对冲基金感觉被高估或低估的水平或区域。作为个人交易者，我们还能要求什么？

更好的是，这些区域通常出现在支撑和阻力位附近。这使我们作为个人交易者的工作更具优势。我们不再纠结于市场某个位置到底是应该支撑或者是阻力。取而代之的是，我们先确定自己的水平线，然后让银行，对冲基金给我们指路。通过这样做，我们交易的不是我们认为会发生的事情，而是正在发生的事情。

Pin bar 交易策略

突破pin bar鼻位入场

突破pin bar鼻位入场是进入pin bar交易设置的最常见和保守的方法

在pin bar鼻部的终端处输入放置一个stop order。 在上面的示例中，我们将在pin bar鼻子下方放置一个sell stop。 鼻子下端和sell order下订单的距离实际上是个人喜好，并取决于交易的货币对，但是一个好的经验法则是5-10点(pip)。 这样可以在假突破（false breake）的情况下留出一些空间。

Pin Bar退出计划

这是我们将所有内容整合在一起的地方。我将本节命名为退出“计划”而不是退出“策略”的原因是因为我希望清楚你在进入pin bar交易或任何与此相关的交易之前必须有一个退出计划。俗话说：“计划你的交易，而交易你的计划”。

pin bar退出计划有两种类型。这似乎有点明显，但无论如何我都会列出它们。

亏损退出

获利退出

你可能想知道为什么我列出了首先亏损的退出。毫无疑问，我们的思想自然会倾向于首先考虑利润，然后再考虑损失的可能性。但是，要想成为一名成功的外汇交易者，你需要100％的时间进行防御，这意味着将潜在的损失放在首位。

总是，总是，总是先确定你的亏损退出计划，然后确定你的利润目标。适应这种思维方式将需要一些时间，甚至我有时都会不时地想到利润。但我保证，这一小小的改变将极大地改善你的交易，因为它将迫使您进行防御性思考，从而使您在此过程中变得更加勤奋和守纪律。

设置pin bar stop loss损订单

那么，我们如何计划pin bar设置的潜在损失？始终确保我们有一个止损订单。在pin bar交易中设置止损的最佳位置是在pin bar尾部上方或下方。无论您采用哪种进入策略，这都是事实。

对于看涨的针杆设置，我们将止损放置在针杆尾部下方。对于看跌的针杆设置，我们将止损放置在针杆尾部上方，如上图所示。止损的放置距离取决于您的个人喜好以及交易的货币对，但是一个好的经验法则是从柱形尾部的末端起5-10点（pip）。

设置pin bar止盈订单

设定利润目标可能很难解释，但我会尽力使其尽可能直接。

您要做的第一件事是在图表上确定支撑位和阻力位。实际上，这只是第一步，甚至在确定潜在的pin bar设置之前。这是因为为了知道pin bar设置是否有效，您需要知道pin bar是否与支撑位和阻力位汇合。因此，在图表上确定支撑位和阻力位是第一步

话虽如此，一旦发现潜在的pin bar设置，我总是会在图表上寻找其他水平支撑位和阻力位。我这样做是为了确保我不会错过任何可能影响pin bar设置有效性的水平线位。

如图所示，第一级支撑以上地位置，这是获利的安全地方。虽然市场可能会进一步下跌，但是将您的止盈设在第一区域的支撑或阻力位始终是个好主意。一旦您真正掌握了固定价格策略，就可以通过观察价格如何在水平支撑或阻力位摆动来做进一步的一些交易，但目前仅专注于在第一水平上获利。

确定pin bar的质量

当涉及到pin bar时，我要寻找四种主要特性。我对拥有这些特性的pin bar交易设置都充满信心。因此，它们不一定是“必不可少的”，但它们可以将B +设置转换为A +设置-这就是我们要交易的东西。

在本课程中，我们将重点关注pin bar的形状以及其相对于周围价格走势的形成方式和位置。因此，我们将假设所有pin bar 位于支撑和阻力位上。

鼻子的大小

根据之前的介绍，我们现在都知道pin bar的外观。但是pin bar闭合的位置也可以告诉我们很多有关设置质量的信息。这可追溯到使pin bar获利的核心-供求关系。

我们知道，当需求超过供应时，市场就会上涨。相反，当供应大于需求时，市场就会下跌。那么，这与pin bar的形状有什么关系？要回答这个问题，我们必须看一下市场对针杆高低的反应。它是否在一天中的高点或低点处附近收盘，还是市场退缩了，从而给我们留下了很长的鼻子？让我们看两个例子。

即使pin bar1从一天的最低位回升了，请注意鼻子比pin bar2小。这是我们希望从pin bar看到的。 鼻子越小越好。

即使鼻子较大，pin bar 2仍然非常有利可图。 因此，这种特性并不是pin bar必须具备的，但是肯定会有所帮助。 pin bar的鼻子唯一具有影响“成败”质量关键是由于鼻子过长使得尾部长度少于整个pin bar的2/3。

相对尺寸

当我第一次开始pin bar操作时，我急于进行交易，以至于我经常交易pin bar设置都不是A +设置，仅仅是因为针杆太小了。与什么相比太小呢？

一个很好的类比是，当公交车仍向您驶来时，您正试图在人行横道过马路。如果您像大多数人一样，希望在开始那些第一步过马路之前，先看到那辆公共汽车开始完全停下来。仅仅看到公交车踩刹车是不够的，特别是当它的动力没有减慢时。

相对于周围价格走势而言，较小的针线类似于仅仅踩了一脚刹车的公交车，能不能刹停还不知道。当市场发展势头强劲，并以每日200点（pip)为基准交易时，当你看到在相反的方向上的一个50点的pin bar就想去反向交易。当然市场有时可能会按您想的方向发展，但是根据我的经验，这些pin bar可能会失败。

您想要看到的是明显的pin bar，它在周围的价格走势中脱颖而出。如果您必须努力搜索才找到的pin bar，则可能不值得交易。

这是日线图上明显的看涨图柱的一个例子。

注意，尾部距离周围的价格行为伸出的距离有多远，以及与先前的蜡烛相比，蜡烛有多大。 这就是我们要交易的显而易见的pin bar。

价格和时间

就像相对规模的话题一样，价格和时间都与读取市场大势（供应和需求）有关。

外汇市场是关于价格和时间的。 每个图表都有一个Y轴和一个X轴。 Y轴由价格表示，而X轴由时间表示。 两者的结合使我们能够进行价格行为交易。

为什么这对于确定pin bar的质量很重要？

因为如果市场在反转pin bar和最后一个摆动高点或低点之间没有投入足够的价格或时间（可能两者），则可以质疑pin bar的质量。

以下是看跌的插针失败的示例。 继续阅读以找出发生这种情况的原因。

请注意，在此示例中，一旦市场接触阻力位touch2之后，它花费15天的时间走低。 如上所示，这给了我们波动的低点low2。 从这里开始，从关键水平阻力（蓝色线）中寻找pin bar反转的想法是合乎逻辑的。

然而，在低点low2之后，市场并没有花更多的十五天或更长时间回到这个水平，而是在不到48小时内对其进行了重新测试。 价格行为告诉我们，在此关键水平阻力以下存在大量需求。 因此，当空头pin bar如上图所述形成时，pin bar的质量受到质疑。

从示例中可以看到，针杆设置失败。 前一天的看涨势头太大，空头难以应付。 从本质上讲，在摆动低点和重新测试该水平之间没有足够的时间。

更有利的pin bar应如上图所示的touch 2位置的pin bar, 因为它在low1之后经历了20天才重新回到阻力位置，给与市场足够的时间。

支撑或压力位是否经过测试？

正如结构工程师使用压力测试设备来确定桥梁的强度一样，我们使用pin bar来测试关键支撑和压力线的强度。在这种情况下，相对于支撑或压力线的针尾位置很重要。

在接触支撑或压力线时，有两种主要类型的pin bar。

立即从关键支撑或压力线反弹

尾巴穿过关键支撑或压力线

我发现许多交易者认为立即从支撑或压力线反弹最为理想。但是，以我的经验，最好的pin bar是尾部突破支撑或压力线。这并不是说立即反弹很糟糕，但确实会带来一些挑战，我稍后将详细说明。

pin bar立即反应于关键支撑或压力位

下图的看涨图pin bar形态正确，出现在关键水平支撑位，但是市场尚未测试整个区域。市场对此做出了强烈反应，这表明需求在水平之上强劲，可以看到pin bar 1在试探支撑位后马上反弹，但是在水平之下呢？市场并未测试过，所以我们看到pin bar 2和pin bar 3开始反弹乏力，如果市场最终突破支撑位并进行试探，然后形成pin bar返回支撑位，市场才会开始有力反弹。

pin bar穿过关键支撑或压力位

与上面的示例类似，下图的看跌pin bar格式正确，只是这一次它已完全测试了整个压力区域。 随着pin bar的尾部穿过压力位，我们可以很容易地看到整个区域的供应强劲。

这种类型的pin bar告诉我们，在压力位之上和之下都有大量卖方供应。 交易者通过将市场保持在关键压力位之下来表明他们对当前价格的认可。