资本管理（一）

资本管理是金融机构风险管理的核心。为什么这么说？商业银行等金融机构区别于一般企业的最本质的特点就是“负债经营”，杠杆率比一般企业要高，这也就决定了金融机构的“高风险属性”，说白了，就是金融机构是在拿借来的钱放贷、搞投资，一旦放出去的款项无法按期收回或是投资亏本，产生的不良影响比一般企业会更大且影响范围更广，而且不仅对自身产生影响，对于债权人、社会公众都会产生影响。因此，国际上惯用的对于金融机构的监管思路是围绕“资本监管”展开的。

那么，资本到底有哪些功能？

首先是为金融机构提供融资。资本是金融机构可支配度最高的一种资产，因为属于机构的自有资金，所以无需担心偿还期限的问题。

第二，资本最重要的功能：吸收和消化损失。当金融机构放出去的钱收不回来的时候，这块缺就由资本来补。

第三，资本能够起到“稳定器”的作用，能够限制金融机构过度展业和扩张规模。这个功能是基于监管部门对于最低资本充足率的监管要求。

第四，资本还有利于维护市场信心。一家金融机构拥有的资本金越高，社会公众对于该机构的预期越倾向于良性，这就好像好多企业的老板为了彰显自己的资金实力，会买豪车、戴名表、用奢侈品，也许，他用的所有附属品及周边全都在经济能力范围内，也许，现实是他的公司已经资不抵债，也许，豪车是二手的或是租来的，那都不重要，重要的是他营造了希望别人看到的他的“资金实力的表象”。自然，金融机构不会“伪装”自己的资金实力，因为监管有对其信息披露的要求，所有者权益是对社会公众是透明的，这也就定义了资本“维护市场信心”的功能。