重磅丨知财道：2017年5月全金融市场产品风云榜

导读：本榜由知财道小Z研究室独立完成，排行涵盖公募基金、阳光私募、银行理财、券商理财、保险理财、信托产品和P2P网贷等。通过以宏观视角把握市场行情，遵循信息透明的原则，做到充分揭示全金融产品市场信息。以下所有内容仅为充分揭示市场信息，不作为投资参考。由于篇幅有限，本榜单只展示部分内容排行，需要了解完整榜单详情可关注知财道，下载知财道APP，通过知财道官网等方式来做进一步了解。

摘要：

5月份市场流动性并没有得到有效的缓解，国内股市、债市的行情依旧显现震荡态势，基金公司收益下降，发行和募集规模受到一定程度的影响。

5月新基金成立数量为51只（A/C份额分开计算），首募规模合计为175.88亿份，与4月新基金335.65亿份的首募规模相比，环比下滑47.6%。2017年5月，信用债总发行量2644.72亿元，仅为去年同期5347.24亿元的一半。

今年以来债券发行成本节节攀升，近日更是有3年期信用债发行利率突破了9%。中国国内债券市场的规模已经超过65万亿元人民币，预计到2020年将会达到100万亿元，超过日本市场。

01

公募基金

知财道（ZCDxuetang）小Z研究室研究认为， 从业绩表现来看，全面领跑的是重仓消费股的基金。资料显示，2017年一季报，其前十大重仓股中有贵州茅台、五粮液、泸州老窖、格力电器等，均在今年表现出色。

其中方正富邦中证保险基金以9.92%的收益位列榜首，华夏上证金融地产ETF，国泰上证180金融ETF紧随其后。

02

阳光私募

依据中国证券投资基金业协会公布4月份的数据显示：截至目前私募基金总体管理实缴规模由2017年3月底的8.75万亿元增长至8.95万亿元，增长率约2.32%；而私募证券基金实缴规模由2017年3月底的2.63万亿元略微降至目前的2.40万亿元，降幅约-8.87%；股市低迷，阳光私募基金收益比起上月有所下降。

知财道小Z研究室的统计显示，截至2017年5月31日，在94只主动型量化基金中，仅有22只基金取得正收益。4月中旬以来，监管趋严和去杠杆持续推进，市场进入大调整期，私募业绩也同样陷入泥潭之中。虽然部分私募在动荡的5月仍创出了较好的业绩，但行业整体平均涨幅却为-1.15%，实现正收益的产品占比不到三成。

03

银行理财

知财道（ZCDxuetang）小Z研究室研究发现，银行理财收益率已经连续5个月上涨。业内人士表示，6月份已经到来，银行还要面对央行MPA考核，年中的资金紧张已经可以预见，各银行只有牺牲利润来争抢资金，以保证流动性不出问题。

“资金荒”来袭，银行间拆借利率、理财产品收益率都大幅飙升，银行理财收益已经破5%。部分城市商业银行的理财产品，预期收益率在7%以上。

04

券商理财

券商集合理财产品在2017年第一季度持股市值达到 1007.39亿元，比2016 年第四季度的1001.34亿元增加 6.05亿元，增加幅度为 0.60%，

中国证券投资基金业协会披露的数据显示，截至今年一季度末，券商资产管理规模达到18.77万亿元，相比去年增幅6.77%。前20强资管月均规模合计突破10万亿元大关。5月份券商理财的收益率都有明显的提升，收益率均在15%以上。

05

保险理财

一季度寿险公司退保金为3398.16亿元（不包含保户储金及投资款退保金），同比增长60.17%；退保率4.14%，同比增加1.04个百分点。保监会也出台多项措施和稳健，加强市场监管，继万能险之后，短期两全保险、年金保险产品将被禁。

保监会公布了对人身险产品设计的通知，监管条例规定，两全保险产品、年金保险产品，首次生存保险金给付应在保单生效满 5 年之后，且每年给付或部分领取比例不得超过已交保险费的 20%。

06

信托产品

今年前4个月，来自所谓信托公司的新增贷款达到8823亿元人民币，是2016年同期的近5倍。4月份房地产信托成立规模环比大幅下滑逾三成。而5月以来，房企国内债券融资规模119.3亿元，同比降逾八成。

07

P2P网贷

5月份P2P网贷行业可以总结为收益率下调，成交量回升。全国范围内5月份P2P网贷行业的成交量为2488.44亿元，环比上升10.64%；其中5月收益率下跌至9.21%。5月份P2P网贷行业的活跃投资人数、活跃借款人数均呈现上升态势，分别环比上升了2.34%和19.29%。

截至2017年5月底，P2P网贷行业历史累计成交量达45790.32亿元，上升幅度达124.89%，去年同期历史累计成交量为20361.35亿元。

提示：1.所有数据来源于wind资讯、证券之星、网贷之家等。

2.遵循客观、中立的态度，所有内容真实有效。

3.本榜单按月次计，每月初更新1次，每次更新均为上月数据。