《信贷的逻辑与常识》——序

现状与趋势

目前中国的风险投资市场不活跃，私募基金的市场规模很小，债券市场也不够成熟。间接融资仍是企业投资的主要资金来源，大小项目的建设资金需求主要依靠银行贷款，这给银行带来很大的风险隐患。按现行规定，项目建设的资本金，最低20%就可以，高的也只有35%，剩余的资金全由银行贷款解决。这种规定使银行实际承担了主要的投资风险，项目投资成功了，银行按合同收回贷款本息，投资者则获得了全部的投资收益；投资失败了，投资者损失的只是有限的资本金，而银行损失的则是占项目总投资65%以上的全部贷款本息。可见银行所获得的收益与所承担的风险极不匹配，这种不匹配更激发了企业的投资冲动。

问题与教训

风险意识淡漠，责任意识不强。

比较普遍存在实质风险管理被形式上合规操作所替代的问题，只要形式上合规就给融资，对企业借钱干什么用、用什么钱来还、还不了怎么办等最基本的信贷问题很少考虑。

信贷业务发展缺乏战略。

体制机制不能满足风险管理的需要。

风险识别和防控过于依赖第三方担保。

对集中度风险缺乏有效监管。

对融资的关联担保、连环担保风险监管不够到位。

对企业过度融资没有相应的监管约束。

责任追究不够严格。

思考与建议

保持理性的信贷增长。

改革风险管理体制机制。

以大数据思维创新信用风险管理方式。

银行总行要发挥信息集中的优势，整合内外部数据信息，对客户进行全方位的复合式动态风险评估和深度的相关关系分析，以便更全面地了解客户，及时发现其潜在的风险及变化趋势，为分支机构提供信息支持。

转变监管方式，健全监管指标。

强化责任认定和责任追究。