第12期 |工业互联网行业系列专题（宏观篇）：中国制造业新引擎
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本期内容是疯牛研究院工业互联网行业系列专题的宏观部分，欢迎大家阅读与收听。
主要观点：
1、工业互联网作为网络信息技术与现代工业融合的产物，是生产制造领域全产业链连接的关键节点。是推进工业经济数字化、网络化、智能化的强大动能；
2、随着人力成本、上游原材料等成本的增加，传统制造企业盈利难度愈发提升，加大智能制造投入已经成为产业转型、改善盈利能力的唯一选择；
3、过去20年，互联网是颠覆社会交流方式和改变商业模式的重要技术。如今，随着工业互联网的出现，许多物理实体将具备感知能力和数据传输能力，结合云计算、大数据等新一代信息技术，将实现制造业由大变强的历史跨越。
2017年11月，国务院印发了《关于深化“互联网＋先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，明确指出要促进实体经济与互联网深度融合，以推动中国制造业发展。
政策所提及的工业互联网是满足工业智能化发展需求的网络基础设施，也是信息技术与制造业深度融合所形成的应用模式。纵观全球，发展工业互联网已经成为各国抢占产业制高点、重塑工业体系的共同选择。我国作为全球制造业大国，积极参与工业互联网的布局，并在此次制造业升级浪潮中崭露头角。
政策红利不断
工业互联网行业发展前景广阔
当下，信息技术正处于加速发展的爆发期，正在向制造业及工业领域渗透，国家对于制造业互联网化给予了众多政策支持。
1、工信部大力推进“323”行动
2018年是我国全面实施工业互联网建设的开局之年，工信部统筹推进了“323”行动。“323”行动中“3”是打造三大体系，网络、平台和安全；“2”是两类应用，大型企业集成创新和中小企业应用普及；“3”是工业互联网平台建设和供需两端同时发力。
总体而言，工业互联网推动了传统工业转型升级，促进了新兴产业的发展壮大。预计到2025年，国家将培育3至5家具有国际竞争力的工业互联网企业，并打造多层次、系统性的工业互联网平台发展体系，促进实体经济与互联网深度融合。
2、数字经济大会召开
2018年中国首届数字经济大会召开，意在推动工业互联、大数据和实体经济的深度融合。从完善法律法规、加快工业互联平台建设、培育智能制造三方面提升我国数字经济发展。
工业互联网作为新一代网络信息技术与现代工业融合的产物，是生产制造领域全产业链连接的关键节点，是推进工业经济数字化、网络化、智能化的强大动能。
智能制造是大势所趋
中国的制造业主要由劳动密集型和资本密集型产业组成，而劳动密集型企业严重依赖人口红利，近年来中国人口红利的消失使得低成本劳动力成为稀缺资源。传统制造业正面临人力成本日益升高的难题。
1、智能制造是大势所趋
随着人力成本、上游原材料等成本的增加，传统制造企业盈利难度愈发提升，加大智能制造投入已经成为产业转型、改善盈利能力的唯一选择。
在国家供给侧改革等政策的推动，制造业下游领域市场需求持续复苏，汽车、钢铁等多个细分行业业绩逐步回升。与此同时，下游领域的复苏也直接带动了上游信息化投资。
智能制造受多重因素共同驱动下，已成为中国制造业未来的发展趋势。
2、信息化是实现智能制造的必经之路
传统制造企业实现智能化需要经历四个过程，自动化、信息化、互联化和智能化。其中信息化是实现智能制造的必经之路，也是最重要一环。
2008年以来，各国纷纷提出“再工业化”战略，抢占世界经济和科技发展制高点。其中，美国率先提出先进制造业国家战略计划和制造业创新网络计划，大力推动云计算、无线网络全覆盖以及智能制造的发展，并成为新一轮技术创新浪潮中的领头羊。
目前，我国工业信息化起步晚于欧美等发达国家。在工业互联网发展初期，国内工业软件在产品技术、稳定性方面均落后于国际成熟厂商。在技术复杂的高端领域几乎被发达国家垄断，外企占据相对主导地位。
国内外工业互联网
发展现状的对比
1、全球工业互联网平台发展趋势
随着全球工业互联网平台的发展，传统制造企业借助互联网向智能化靠拢已经成为一大趋势。在转型过程中，最重要一环就是充分利用好云计算提供的服务。云服务主要分为三类，基础设施服务、软件服务和平台服务。其中，基础设施服务成熟度较高、技术创新迭代最快；软件服务，正深入制造业细分行业领域，而中小型企业的软件服务应用需求最为迫切；平台服务逐渐成为全球工业互联网平台发展的聚焦点和关键突破口。
平台服务与基础设施服务、软件服务的关系越来越紧密，它甚至发展成为软件服务的赋能平台，也就是说，随着平台服务成熟度和影响力的大幅提升，软件服务也必将受益。
2、中美德日工业互联网现状对比
“工业互联网”概念最先是由美国通用电气公司提出，后来美国把人工智能跟机器设备融合到一起，激发了工业互联网潜能，并以此带动整个制造业的转型升级。
而我国的智能制造到了近几年才开始发展，随着“中国制造2025”的提出，智能制造被提升为国家经济发展战略，试图通过互联网与工业深度融合，在新一轮产业革命中抢占未来制造业变革的先机。
新一代信息通信技术的发展，推动了制造业发展模式的深刻变革。在这一过程中，拥有世界一流装备制造业的德国面临着巨大挑战。一方面，机械设备领域全球竞争日趋激烈，美国和亚洲的机械设备制造商正在奋起直追，威胁到德国在全球市场的领先地位。另一方面，互联网技术是德国工业的相对弱项。
为了应对新一轮技术革命的挑战，德国被迫推出“工业4.0”战略，充分发挥本土传统制造业优势，大力推动“物联网”和“互联网”技术在制造业领域的应用，以便与中美争夺新一轮工业革命的话语权。
日本不同于美、德极度重视信息化产业，始终没有延缓制造业的发展。他们坚持认为制造业是生命线，即便在信息社会，制造业也是永远需要加强和发展的基础产业。日本甚至制定了《机械工业振兴法》，来巩固制造业在国内的地位。
工业互联网
个股投资机会凸显
疯牛研究院通过分析多份工业互联网行业研究报告，从两个维度选择可供股民朋友关注的投资标的。第一个维度是转型工业互联网坚决迅速，具有先发优势，受到政策支持的公司；第二个维度是深耕于某一制造业领域，具有较高市场渗透率，注重生产方式变革的公司。疯牛研究院通过这两个维度筛选出来的两个标的分别是东方国信和宝信软件。
选取东方国信的理由是：今年6月份，东方国信入选工信部2018年工业互联网创新发展工程拟支持项目，在获批的8家跨行业、跨领域综合平台中排在第二名。公司工业互联网平台建设得到了国家级层面的肯定与支持，有望在国家双跨平台的最后遴选中脱颖而出。
业务方面，2018年公司在金融和工业两大领域持续发力。其中，金融领域第二季度实现收入1.47亿元，同比增长41.81%；而工业领域第二季度单季实现收入1.02亿元，同比增长3.20%。
选取宝信软件的理由是：宝信软件由实力雄厚的中国宝武钢铁集团控股，三大主营业务分别是软件开发、服务外包、系统集成。公司战略规划清晰，经营规划落到实地。而且，现金流稳定，近三年研发投入占营业收入的10%以上。
预计2018至2020年公司主营业务收入将分别达到58.76、72.64和90.84亿元，净利润达到5.64、7.03和8.90亿元。
“互联网＋先进制造业”
未来发展前景广阔
以工业互联网为主的新一轮工业革命，已经在全世界引起了改革浪潮。无论是发达国家，还是发展中国家，都想搭乘这趟列车驶进制造业集团的第一梯队。从某种程度上说，这一轮工业革命将是中国制造业转型升级的重要机遇。工业互联的发展，必将对中国工业经济产生全方位、深层次、革命性的影响。
过去20年，互联网是颠覆社会交流方式和改变商业模式的重要技术。如今，随着工业互联网的出现，许多物理实体将具备感知能力和数据传输能力，结合云计算、大数据等新一代信息技术，将实现制造业由大变强的历史跨越。
本期内容就是疯牛研究院关于工业互联网的解读，更多经济和股市内容敬请继续关注，谢谢大家阅读与收听，我们下期见。
