YAO理财|长沙YAO的P2P理财记
【前言】不写就出局89班本月值月生秋阳，提出了一种按照兴趣分组的创意。为了这个分组，秋阳战友做足了工作，不但浏览了所有战友的文章，了解每个战友的基本情况，还特意做了一个调查问卷，综合这些情况进行分组。我最近想梳理和总结一些投资理财方面的情况，于是报了投资客的小组，也分到了投资客小组。既然是投资小组，本月文章重点写写我曾经做过的投资以及一些教训和思考。
最近几个月，金融市场动荡不安，A股跌跌不休，似乎没完没了，让人看不到希望，10年过去了，A股指数居然还微跌；数字货币市场，不管是主流的比特币还是姨太币，山寨币、空气币等也是跌了又跌，据前期高位几乎跌去80%还多了；随着中美贸易战，人民币对美元从6.3跌破了7了；P2P互联网金融理财，更是天雷滚滚，问题平台频繁暴雷，跑路的、诈骗的、停止运营的、提现困难的、失联的等等。金融市场一片哀嚎......
今天给大家分享一下我的P2P理财记。
我投资过的P2P平台
在P2P互联网金融投资市场，我也算一个资深投资客了，投资时间至少3年以上了。
我累计投资过的P2P平台有10多家：招商贷、PPmoney、玖富金融、有利网、投哪网、拍拍贷、秒钱、积木盒子、陆金所、翼龙贷、小牛在线、红岭创投等，目前还持有5家P2P：招商贷、PPmoney、玖富金融、有利网、投哪网、拍拍贷、秒钱。
幸运的是，我投资过的这些P2P似乎还没有暴雷的情况出现，但是最新持有的5家平台还是有一些小问题。
招商贷：贵州最大的小额微贷公司，中城投城旗下子公司。目前投资到期后回到余额，可以继续投资也可以将余额提现，目前提现当日可以到账，完全跟以前一样没有区别。招商贷主要是针对小微企业资金周转，一般不超过100万，年化收益10-12%左右。
PPmoney：广州规模较大的互联网借贷公司，目前累计交易1051亿，7月份完成C轮 6亿人民币的融资。投资到期后回申请债权转让，也就是退出，申请多次才退出成功，以前退出一次成功，当然如果折价退出速度会加快。招商贷年化收益8-12%左右，将出借标的拆分为多个债务人，最少的几块钱都有。
玖富金融：北京平台，玖富金融安全运营12年，在互联网金融领域属于资深玩家，目前注册投资人达6390万。2017年开始玖富集团与太平财产保险和中国人民财产保险合作，退出“履约保证保险，为出借人提供保险保障，保险公司承保的少有几家P2P公司。华夏银行托管，理财到期后自动退回到银行账户，无需人工赎回。
拍拍贷：上海平台，2007年成立，国内第一家互联网金融平台，存管机构为招商银行，2017年纽交所上市，7月份注册资金增资到10亿。拍拍贷还是很不错的，值得关注。
秒钱：宁夏平台，江西银行托管。秒钱是P2P中起息最快，到账最快，提现最快（可能只要0.1秒）的平台，没有之一。我有一笔7月份到期投资，其到账速度仍然是秒杀所有平台。
我如何选择P2P平台？
1.选择年化回报7-12%左右的平台
最早的P2P平台乱象丛生，有些平台居然高达20-50%的年化回报收益，我的P2P投资原则之一坚决不碰高利贷P2P平台，选择年化回报7-12%左右的平台，收益中等。
陆金所系平安旗下公司，收益虽然稳定，感觉太稳，收益5-6%左右，比银行理财高不了多少，含义不大。
2.P2P标的的小额和分散化原则
贵州的招商贷平台，每个标的不超过100万，主要针对中小微企业的资金周转，风险低。
广州的PPmoney平台，虽然每个标的有多大几百万甚至1000万，但是每一笔投资都是分散到多个借贷人，最低金额甚至有几块钱的，都有电子借贷合同明细，分散化投资，风险低。
红岭创投因为普遍发大额标的，甚至不乏资金上亿的借款，一旦一个标的出现资金问题，将会影响整个平台的正常运作。投资了一段时间之后，坚决退出，不再参加红岭创投P2P投资。
3选择成立时间较长，成交额度较大的平台
原则上不投资新成立的平台，风险短时间无法释放，情况不明朗。选择成立时间至少超过2年以上的平台，成交额度也相对较大，也比较活跃，用户参与度较高。
平台要有一些背景，如上市公司控股子公司，国资背景，或者上市，或者多轮获得机构融资等等，相对来说靠谱呀一些。
4.不投资资金盘平台，居间撮合
拍拍贷、有利网、积木盒子等一开始就是居间撮合模式，利用互联网和大数据模型测算。这样的借贷双方往往金额比较小，发生不还款的概率很低，因为人们有普遍的一个心理，为几百、几千甚至几万冒风险导致信誉受伤不划算，当然几百万几千万就难说了。
5.及时关注第三方P2P平台相关信息
网贷之家和网贷天眼作为P2P的资讯平台，相对来说比较公平（不排除有黑幕和删除帖子的行为），及时了解各P2P成交资金排名、各类规范完成情况、公司融资情况等，第一时间掌握相关动向，以便及时决策。
6.切忌借钱贷款来投资P2P
P2P投资一定要用自身的闲置资金，同时要做好资金的统筹分配，银行活期或短期理财一定要存放部分资金应急，不能挪用。切忌借贷资金用来投资P2P，这是投资之大忌，否则将会患得患失，出现赌徒心态，不断影响投资决策和判断，也势必会影响正常生活。
P2P的前世今生
1.P2P起源
一种是起源于孟加拉国的尤努斯，他于1983年创建了格莱珉银行，通过开展无抵押的小额信贷业务和一系列的金融创新机制，不仅创造了利润，而且还使成千上万的穷人尤其是妇女摆脱了贫困，使扶贫者与被扶贫者达到双赢。
还有一种是起源于2005年的英国。历史上第一家真正意义上的P2P网贷平台——Zopa，便是成立于2005年的伦敦。在此之后，P2P网贷开始往美国、德国、中国等地发展，并逐渐深入到世界上的各个国家。目前分析这个才是P2P网贷的鼻祖，这个必须借助于互联网。
2.P2P为什么在中国发展迅猛？
在中国，银行的低利率和借贷门槛过高导致了投资者和借款人对P2P网贷有着需求强烈，同时宽松的监管也助长了中国P2P行业的快速发展。
2007年中国成立了第一家P2P借贷网站拍拍贷，自此呈现蓬勃发展态势。进入2013年，P2P平台更是以几乎每天一家的速度火速扩张。P2P平台促进了民间借贷的繁荣，为舒缓中小企业融资困难、拓展民间资本投资渠道创造了全新的模式。
自2007年P2P网贷进入中国以来，短短几年间，国内的P2P行业已经发展成为炙手可热的朝阳行业。P2P网贷的发展历程大致可分为以下几个阶段：
（1）初始发展期
国内P2P网贷的初始发展期一般认为是在2007年到2012年之间，在这个阶段中，P2P网贷主要以信用贷款为主，此阶段最为突出的平台代表当数拍拍贷，拍拍贷于2007年成立，既是国内最早的网络借贷平台，也是目前为止坚持纯线上模式的纯信用P2P网贷平台。
（2）快速扩张期
2012年至2013年之间，被业内认为是网贷平台的快速扩张期。
在这一阶段，平台创办者也大都具备民间线下借贷的背景经验，与此同时，网贷平台开发技术也日渐成熟，因此，在这个时期的P2P平台大都采取线上线下结合的模式开展运营，同时在风险把控能力上较早前也有较大提升。在这段期间，国内的P2P网贷平台数量由从最初的20多家快速扩增为200多家；月成交金额和有效投资人亦迅速达到了一个较高水平。此阶段的代表平台有：陆金所、宜人贷、投哪网、融金所、团贷网等。
2013年以来，国内的P2P网贷平台发展持续升温，可谓是达到了又一个新的高度：截至到2013年底，国内的P2P网贷平台数量突增为600多家，月成交金额也达到了110亿左右的高水平。当然，这很大程度得益于此阶段网贷系统开发技术的成熟和普及。
（3）政策调整期
2014以来，P2P行业开始进入一个以规范监管为主的政策调整期。在这个阶段，国家明确表示鼓励和支持P2P网络借贷的发展，P2P行业受到了前所未有的重视，尤其是在2015年，互联网金融首次被写入国家“十三五”规划，足以证明国家对这个新兴行业的重视。
不过，这个阶段也是国家重点监管和规范P2P行业的时候，尤其是进入被号称为“监管元年”2015年之后，对P2P平台来说，监管力度可以说是空前的。
P2P的问题和思考
1.平台搭建成本太低，圈钱太容易
互联网金融P2P，说起来高大上，其实操作起来又实在太简单。部署一套基于互联网的P2P借贷平台，简单点的可能几千块钱就搞定了，然后找几个客服就可以开展P2P借贷了。完全不用花钱部署线下平台，通过互联网就可以实现借贷。人傻钱多快来。
一方面民间资金非常充裕，投资品种太少，资金不能放银行，需要找项目或者理财实现投资回报，跑赢通胀。一方面中小微企业资金缺口太大，银行融资门槛太高，P2P迎合了这种迫切需要资金的需求。
在P2P高速发展过程中，鱼龙混杂的情况自然而然就出现了，利用平台诈骗，通过高回报吸收民间资本，拆东墙补西墙，庞氏骗局频繁演出。目前出现问题的现象触目惊心！
停业及问题平台新增数
2.监管的不及时不给力
尽管从“监管元年”2015年开始加强监管，事实上监管力度跟迅猛发发展相比，监管完全跟不上发展，P2P越来越失控。
作为互联网+金融的新鲜事物，前期有支付宝、余额宝等事件，在监管力度和及时性方面存在较大问题，相关制度也不能及时推出，导致P2P很多跑路、失联等，很多投资者损失惨重。
互联网速度不能光是要求企业，对于顶层设计者同样需要互联网速度，制度设计和监管要能够快速跟上，尽可能防范大型金融风险，给投资者以的制度和规则的保障。P2P本身定位就是小额借贷，类似红岭创投的上亿元借贷标的模式，完全偏离了小额借贷的初衷，不出事那是很难的。
3.投资者自身学习能力不够
作为投资者，要想获得比较好的投资回报，需要不断学习，识别哪些平台可能是骗局，或者风险太高。高回报意味着高风险，要想获得高回报，就要敢于承担高风险。
对于跑路失联平台的投资者，要勇于团结起来一起维权，让平台作恶者和平台老赖受到应有的惩罚。
4.后续发展
政府出台了一系列重拳整治互联网金融的办法，亡羊补牢犹未为晚，随着P2P金融整顿之后，大浪淘沙，剩下的P2P应该是比较优质的公司，建议投资者短期内慢慢退出来等稳定之后再进行投资。
我们要相信，P2P金融的需求量仍然很大，是银行借贷的一种有力补充，通过规范整顿，P2P企业也将越来越合规经营，当然收益回报也会越来越理性，年化6-10%的回报将是大势所趋。
