李蓓：不盲目乐观也不过度悲观 | 2022.11.1-10.31

1 第一条新闻

向阮富仲授予“友谊勋章”并举行隆重颁授仪式。（11.1）

2 时长最长的新闻

同上

3 与 产业/资本/政策 有关内容

3.1 前三季度我国新开工高速公路和普通国省道项目299个（10.31）

交通运输部发布，1—9月，全国新开工高速公路和普通国省道项目299个，建设总里程9645公里，项目总投资8826亿元。

其中，9月份新开工重大项目34个，建设里程2132公里，投资额3853亿元。

3.2 “十四五”五大海上风电基地首个项目并网（10.31）

山东能源渤中海上风电场31日在渤海海域并网发电，这是我国“十四五”规划建设五大海上风电基地中首个并网发电的项目，共建设60台风机，总装机500兆瓦，每年可发电16.98亿度，减排二氧化碳125.77万吨。

3.3 西藏帕孜水利枢纽及配套灌区主体工程开工建设（10.31）

日前，西藏帕孜水利枢纽及配套灌区主体工程正式开工。水库总库容3.75亿立方米，设计灌溉面积4.28万亩，电站装机容量58兆瓦。该工程是国务院确定的150项重大水利工程之一，建成后，可有效缓解灌区旱季缺水问题。

3.4 主持上合组织政府首脑理事会第21次会议（11.1）

在介绍中国经济时表示，今年以来，中国经济运行一度面临超预期下行压力。我们及时果断出台稳经济一揽子政策和接续措施，着力保市场主体稳就业稳物价。经过努力，中国经济呈现回稳向上的态势。我们将继续推动稳经济“一揽子”政策举措全面落地、充分显效，有力促进经济平稳健康可持续发展，保持经济运行在合理区间，力争实现更好结果。

3.5 前三季度全国铁路固定资产投资完成4750亿元（11.1）

今年前三季度，全国铁路固定资产投资完成4750亿元，进度较去年同期提高1.8个百分点；投产新线2381公里；国家铁路发送货物29.21亿吨，同比增长6.3%。

3.6 央企第二批专业化整合项目集中签约

日前，国资委第二批央企专业化整合集中签约在京举行。此次签约包括中粮集团、中国宝武等央企，和地方国资委、国企等共11组项目。目前，央企通过产权市场公开处置企业股权、资产共计8725亿元，央企从事主业的子企业户数占比达到93%。

4 今日随笔

看了下李蓓姐1028的路演纪要，主要观点是现在是二次探底，机会大于风险，做空导致踏空的风险>下行空间风险，再有做空空间也不足，上升空间倒很大，所以现在左侧逐渐布局的时刻，但还没到右侧all in的时候。不要盲目乐观，但同时也不要过度悲观。

不悲观的理由

短期看：欧日韩等传统制造业强国、出口强国，都是传统顺差国，最近一年多一塌糊涂，进出口都变成逆差。中国出口最新数据并没有预期下降幅度大，相对比欧洲日韩好很多，现在是比烂都烂，但至少比欧洲日韩强不少。中国在这一轮产业变革期间包括产业结构处于非常有利的位置。

中期看：这一轮衰退周期还没有结束，但这个东西是周期性的，衰退过后还会再回来，所以中期也不要过度悲观。

长期看：长期看也不用担忧像日本失去三十年，我们不会，我们的长期竞争力没问题，日本本质是由于日本产业竞争力下降，无论互联网还是半导体都掉队了。

中美现在有摩擦，但过度担忧没必要，很多时候市场莫名其妙担心很多事情，过后看觉得莫名其妙，但当时人们又觉得很合理。

不乐观的理由

现在市场还没有到右侧。首先出口下滑对经济负面，再有基建最近几个月会退坡，房地产的下滑还没有结束，但下降速度会变缓，销售从近两年的18亿平米下滑到10亿平米是可持续的。

感觉纪要不是很全，周末有空的话再看看有没有要补充的。

“爱生活，爱李蓓”