养老资产年金化分层

01

养老资产可以分为两个部分——资产和年金。

资产，就是为了增值，比如股票、基金、房产等，主要是通过即时买卖来拿钱，

年金，就是到了时间就领钱。

这里更多指的是不可逆的年金配置，

一旦配置，就只有活着才能领钱，人走了，就没有了。

而比如「有房产出租而领取租金」则不在此年金范畴内。

二者的关键区别在于，可持续性。

02

资产，要面临市场的波动，要考虑个人取用的比例。

一种思路是平滑领取，就比如从60岁到90岁，每年提取资产的3%，

在90岁的时候留下10%，但是再继续，3年就领完了。

一种是前多后少，概率上来说88岁会比68岁更有可能走到寿终，

以及如果实际上70岁就走了呢，

那不是辛辛苦苦积攒的好些钱还没有用呢？

所以前多后少的思路，会更好的享受生活，利用资金，

但如果实际上长寿，那么面临财务风险也是不可逆的。

03

简单说，如果都是资产，总会有用完的一天，提早走了就会留下大笔资产。

如果都是年金，只要活着就有钱，但是一旦走了，就什么也没留下。

在二者之间找个平衡点，是非常个性化的选择，

既要保证活很久依然有钱拿，也要兼顾走得太早也能留下一些资产。

04

在将资产进行年金化时，

首先要保证基本的生活需求能够用年金覆盖，

再之后考虑，要多大程度的年金化，要给后代留下多大比例的资产，

如果没有非常明确的比例，可以参考

资产收入：年金收入=5/5 or 3/7 or 7/3，

先做个锚定，再进一步考虑。

05

初步来说，可以考虑分层年金化

底层：用于基础生活保证，选择高领取的年金，不管活多久都能够保证计生活；

中层：用于提升生活品质，选择兼顾保单价值的年金，活得久有钱花，走得早有钱留；

上层：给孩子留下钱，选择低风险，收益安全的产品，如果需要用钱就提取利息，不动用本金。