股票大作手-利弗莫尔的启示

股票大作手-利弗莫尔的启示

1.证券市场没有新鲜事，以前发生过的事情，现在依然在发生，未来还会发生。韭菜和镰刀，存在于过去，先存在于现在，也存在于未来。只是有的人只当了几个月的韭菜，就成为了镰刀；而有的人一辈子都是韭菜的命，是自己为自己造的韭菜命，而不是别人害他成为韭菜的。韭菜是自己成为的，而不是别让你当的。

2.原因的解释总是比市场的反应慢得多，甚至有的市场反应毫无原因。当你真正搞清楚上涨和下跌的原因之后，你也就错失了机会。更何况大多的解释，本身就是错的。大部分的市场反应，本身就是没有任何原因的，要不然为什么上一秒股票还值100块，下一秒就只值99.999元了？难道就这么一秒钟的变化，那家公司的盈利能力就瞬间发生变化了吗？

3.没有人有理由天天买卖股票，也没有人有足够的知识保证自己的每次交易都是理智的。每当根据自己的理智严格操作，那么赚钱的概率就会更高；而每次根据自己的情绪频繁操作，那么必然会亏钱。

4.股市上只有赢家和输家，目光长远的人，成为赢家的概率自然更高。而有足够认知能力且目光长远的人，成为赢家的概率，是必然。至少在我自己有限的经验中，看不到一个人，因为长期握住可增值资产而亏钱的；反而看到大量断线操作、频繁买卖的散户，甚至是机构投资人，在长期的亏钱。

5.知道什么不该做，比知道什么该做更重要。同样100块，下跌50%，等于50块，再会涨50%，等于75块，同比涨跌，竟然是亏损的。反之先上涨后下跌也是一样的，下跌都是从高点开始计算比例的，而上涨都是从低点开始计算比例的。即使赚不到钱，但至少保证不要亏钱，甚至是少亏钱。先学会避险，再去冒险。

6.赌博和投资的区别，就在于你是在预测下一秒股价的涨跌，还是在预测7年后股价的涨跌。韭菜最多只能看到下个月，而优秀的投资人，则能放眼未来20年。如果你问我下一秒腾讯的股价是涨是跌，我只能说各50%；但是你要问我7年后腾讯股价的涨跌，我可以明确的说，上涨的概率超过98%。

7.即使是优秀公司的股票，也会受到整体市场波动的影响。在整个市场中，必然存在优质股和垃圾股，大盘既包括了那些优质股，也包括了那些垃圾股。一旦垃圾股开始下跌，引发大盘下跌，那些优质股也会被大盘的整体趋势所拖累。这时聪明的人和笨蛋的差异就出现了，笨蛋发现市场行情悲观，赶紧抛出手里的股票；而聪明的投资者，则乘机买入哪些被大盘拖累而导致下跌的优质股。

8.永远不要想着在最低点买入，在最高点卖出，你在当下不可能判断出现在到底是最高点呢，还是最低点。

9.投资不可能永不犯错，认识到错误本身也需要时间，任何人都要花很长的时间才能学会这个道理。只不过有的人的“很长的时间”比其他人短一些而已。

10.投资不要听别人的，因为赚钱了，你也不会把钱全部分给别人；亏钱了，别人也不会赔给你。自己赚钱，就要自己对投资负责，投资这种事，可以听听别人的观点，但是不要问别人买什么，最终的决定还是要靠自己。

11.股价永远不可能高到不能买进。最早我记得是在2年前，我跟一个相对比较有钱的朋友说过，你既然玩腾讯的游戏，那就买点他的股票吧。当时他说，腾讯的市值已经很高了，股价太贵了，已经增长不了。然而你可以对比下，3年前的腾讯股价和现在的股价，就明白为什么我说股价永远不可能高到不能买进了。很多事情能否成功，完全要看是否在适当的时机行动。

12.投资功课，要在投资之前就做完，然后根据自己的判断行动；而千万不要先买入，然后再去研究。不完整的观察，不仅没有好处，反而会拖自己的后腿。

13.太着急的行动也是不对的，就像之前说的，即使是优质股，也会受大盘波动影响，永远不要和大盘作对，不要急于想证明自己是对的，就迫切的行动。投资是长期的行为，不在于当下的一点点时间。

14.在投资中，“错误行为”家族很大，总有一款错误适合你。

15.散户总是在不该贪婪的时候贪婪，在不该恐惧的时候恐惧，跟着自己的情绪而非理性做决策。投资者要做很多防范，但是其中最最需要防范的，是自己人性的弱点。一个带着七情六欲进入股市的人，最终的归宿就是成为韭菜。

16.在牛市中，人们会普遍的忽略利空信息。

17.永远不要和行情争执，也别企图行情会给你理由或解释，时候给股市“解剖验尸”不会带来利润。

18.一个人可以在一段时间内投对几只股票，但是不可能永远投对股票。

19.对于专业投资人来说，比起赚钱本身，更重要的是做正确的事。只要产期做正确的事，赚钱是自然而然产生的事情。不要听消息，信息在传递过程中，折损率是非常严重的。

20.一个人不会和自己曾经坚信的东西对着干 ，但是他可能被游说到犹豫不决 、无法确定的状态 ，这种情况更糟 ，因为这意味着他无法轻松自信地交易了 。因为别人买这只股票，自己也去买，完全是羊群效应的体现，而不是自己的智慧。如果一个人背弃自己无数经验积攒出的交易法则 ，已经不能用愚蠢来形容了 。因为朋友的人格魅力和热心规劝，去下投资决策，那么市场会无情的教育你。

21.如果大盘疯狂下跌，不要企图自己可以逆天。

22.不要因为自己亏欠而失去信心，重要的是学到了什么。任何人都无法完全摆脱情绪对投资的干扰。

23.别想赚一笔就走，投资就要做长期规划，规划越短，亏损的概率越高。

24.投资者会面临许多的敌人，其中最致命的敌人，来自自己的内心情绪对自己的影响。即使是一个养成了独立思考习惯的人，遇到一些特别能说会道的人，也很容易被忽悠进去。不要奢望完全摆脱人为因素对自己决策的干扰。

25.只要投资，必然会有亏钱的时候，但重要的不是关注亏钱本身，而是关注投资项目本身。首先要弄清楚自己的思维习惯和思维模式。如果不想重蹈覆辙，只有吸取错误教训并从中收益，才是正确的行为。

26.如果一个投资者能学会避免自己的狂妄自大，付出再大代价来学会这个技能也是值得的，很多交易者以为自己很聪明，却会犯严重的错误，这些错误大多都可以归咎于狂妄自大。

27.如果在投资以外没有其他的收入，就无法有效利用自己的良好判断。没有充足的其他收入，就无法用冷静、不带偏见的态度进行交易。这是一种能够承受损失的能力。

28.犯了错误就要承受代价，只有蠢蛋才相信犯了错也可以免受惩罚。

29.浮盈并不是盈利，只有落袋为安的盈利，才是真实的盈利。

30.所谓“不合常理故无法预测”的风险，就是那些管理委员会在毫无预兆的情况下，通过管制改变了规则的风险（最近的例子就是ICO）。这是做任何创新型投资的时候，都要牢记的，历史中有大量人就因此破产。

31.没有人可以打压股价，做空者并不是因为做空行为而导致股价暴跌，而是因为本身股价就是虚高，所以才能做空。

32.唯一可信的内幕消息，就是管理层的行事风格和做事态度。听信内幕消息的人，都是懒于自己思考的人；喜欢内幕消息的人，并不是因为自身笨，而是把希望寄托在来别人身上。那些想在股市上不劳而获的人，才真是愚蠢之极。

33.在股票市场上，要牢记战略和战术的差别。战略是自己的决策原则，而战术是不违反原则的前提下的灵活应对。

34.任何投资成功，都是顺这市场的势而行的行为，市场本身对其有利。你现在知道为什么有个策略叫“逆向投资”，而不叫“逆势投资”了吗？这是无数前辈用金钱换来的教训，切记。

35.对于韭菜们来说，甚至都不需要股价下跌，只需要市场变得惨淡且持续一段时间，他们就会变得悲观。

36.普通人会看到 ，一只股价在12~14点时没人买进的股票突然涨到30点，这应该是最高价了，可它又涨到了50点，绝对不会再上涨了，可它紧接着又涨到了60点、70点、75点。这时，大家坚信这只几周前还不到1 5美元的股票不可能再涨了，可它又涨到了80点、85点。普通人总是不考虑股票真正的价值，而只考虑现实的价格，他们的行为受控于恐惧而不是市场形势。此时，这些人就采取了最容易的方法 ——相信这只股票会一直涨下去，然后跟风被套。

37.真正拥有好的投机策略的人，都是默不作声的，他们闷声发大财，才不会把他们知道的告诉你。等到他们愿意告诉你的时候，已经轮不到你赚钱了。

38.在牛市中 ，尤其是市场繁荣时期 ，广大股民一开始都能赚钱 ，可后来都因为流连于牛市不肯收手而亏损 。他们就是听信了这种 “空头打压 ”的解释才会流连然后套牢 。对于这些解释 ，大家应提高警惕 ，这只是那些不愿透露姓名的内线人士的圈套 。