选美冠军与大笨蛋。

2019-04-02  本文已影响0人  f88b364657a4

前段时间国外高校放春假,我的好基友里有不远万里去缅甸玩的,大开眼界回来后一直跟我唏嘘:“我们中国人真是太厉害了,你知道吗?”我说咋啦,然后他开始唾沫横飞,原来他们这次经过一个叫曼德勒的地方,那里是全世界最大的翡翠市场,而且买卖已经高度互联网化了,店主一边开着门店,一边手机直播卖玉,让围观直播的人来竞拍,谁出价格最高最后翡翠就归谁。聪明点的卖主会跟女买手合作,她们一般都年轻貌美,穿着露沟和露腰的衣服,现场帮观看的网友买货,然后赚10%的手续费和外汇差。我说真有人买吗?他说很多,直播的时候都要抢的,那万一拍下来毁约了咋办。他说没事,店主继续拍卖,一定会有别的买家要的。好基友还说,拍卖的大部分翡翠都是销往中国的。市场里的华人以胡兰和何南省的偏多,幕后老板则都是胡建莆田人。这是我知道的除了医院,寺庙之外,莆田人承包的另一个生意场,感觉人类已经不能阻止莆田哥哥了。

【忙碌的胡建哥】

“难道竞拍的人不知道翡翠市场的水深浅么?““当然知道啊,他们赌的是自己买了之后有人出更高价买走。”好基友坏坏的说。这让我想起了以前一个邻居奶奶,国企退休老干部,菜场里买把小葱都恨不得薅走摊主老板一斤排骨的那种,就这样精明的人,去年搞投资被骗走了小100万,她的老闺蜜介绍了一个高利息的投资项目,放进去1000可以每天返100,她开始不信,后来看人家这么操作了10天,本息拿回来2000,于是也跟着放了5000,每天返500,果然很快翻倍,于是越追加越多,终于加到90万的时候,骗子跑路了,那笔钱是她和老头子攒了很久的养老金。警察后来问她你难道看不出这是骗局吗?她说她知道,但是她就是心存侥幸,觉得能在骗子跑路之前赚一笔,赚完就不做了。看到没有,在投资大坑里往往都是自认为很聪明的人,就像亨利·考夫曼说的那样“破产的有两种人,一种是什么都不知道的,一种是什么都知道的。”

前者是大傻子,后者则认为别人都是傻子,殊不知自己才是那个最大的傻子。这话不是我说的,是经济学家凯恩斯和马尔基尔说的。1908到1914年,凯恩斯在大学教书,经济学原理、货币理论和证券投资等什么课都教,这么拼的动机就是希望能多赚些钱,然后不受金钱困扰的专心从事学术研究。但是一个养家糊口的大男人,光靠讲课讲到口吐白沫也存不下几个钱,怎么办呢?他想到了投资,1919年8月他借了几千英镑做外汇投机了,4个月不到净赚一万多,相当于他教书10年的收入。7个月后,他开始涉足棉花期货,大获成功,这还不过瘾,他接着开始炒股,炒了十几年赚的盆盈钵满,等到1937年生病了金盆洗手时,银行账户里的钱已经这辈子都花不完了。他炒股不是技术派,也不是价值投资派,而是专攻群体心理学。到最后留给后代的除了一大笔钱,还有两个著名理论“选美论”和“最大笨蛋理论”。

【投资如选美,这是我说的!】  

他说选股就像选美有奖投票,如果你想猜中谁能拔得头筹,那就别选你认为最漂亮的美女,而是去揣摩大家会选哪个美女,哪怕那个女的丑的你都做噩梦,但只要大家都投她,那你应该咬着牙选她。也就是说,你的投机行为应该建立在对大众心理的猜测上。在他之后的马尔基尔把这个理论又给发展了一下,他说在股票市场,有的人明明知道某支股不值那个钱,但就是愿意出高价买它,因为潜意识里他觉得市场里一定会有一个更大的笨蛋,出更高的价格,从自己手里买走它。这个投机的关键是要判断出有更大的笨蛋,只要有,那么自己就是赢多赢少的问题,如果没有,那毫无疑问,自己就是那个最大的笨蛋,这个博傻的行为就叫最大笨蛋理论(Greater Fool Theory)。

值得注意的是,博傻会经常在消息面的推波助澜下愈演愈烈。举个例子,某工业大嘛龙头股天天涨停,市盈率越来越离谱,场内也并没有该股的利好信息,但股价就是一个劲地直往上蹿,惹得低价没进的资金捶胸顿足,忍不住追了进去,这些踏空者的追涨让股价越买越涨,越涨越有人买。这个时候奇怪的事情发生了,市场突然间冒出了很多该股票和这个题材的利好传闻,原本不合理的涨,变成了理所应当的涨,你根本说不清是消息决定走势,还是走势决定了消息,因为走势好的个股会吸引买盘,也会吸引利好消息。所以有经济学家就说了(这个经济学家就是伢大富):选择博傻策略的交易者,不必去研究基本面,因为研究了也没用,人心狂热的时候,理性的价值评估都是失效的,你唯一需要关注的就是股价的走势和成交量的配合,并依据对市场情绪的“望闻问切”来判断行情最危险的时候是不是到了。简而言之,用这个理论炒股的核心就是“顺势而为”。

顺势而为的博傻行为,也是分类的,一种是感性博傻,一种是理性博傻。前面那种不知道自己已经进入了一场博傻游戏,也不知道游戏规则和结局。而后面那种则清楚地知道博傻的套路和规则,只是相信接下来会有更多更蠢的傻瓜破土而出,于是来赌一把。但是这两种傻界限是不清晰的,搞经济学的凯恩斯始终是理性博傻,然后赚死了。搞天体物理的牛顿,买英国南海公司的股票就成了高位接盘的最大笨蛋,大半生积蓄搭进去了,以至于后来一听到南海两个字整个人都不好了。隔行如隔山,再多的牛顿定律终究没干过傻子博弈。

群体心理揣摩得好,你就能押中选美冠军,自以为是,自己就成了全场大傻B。听起来是不是觉得离自己很遥远,那么看看今天顺灏股份的高开低头-15%个点,这么六亲不认的走势,刚封板的时候,是谁拿它和东方教主比较,然后说它是下一个东方通信的?也不能说一点相似也没有,东方通信二次头部时是4板被砸,顺灏股份历史新高后,今天也是4板被砸。今天化工股持续性不错,于是又有人吹浙江龙盛是下一个方大炭素了,然后睡着了的方大炭素说:“咦,怎么感觉有人想我了?”然后嗖的一下尾盘快速涨停了。龙头大哥总是不乏传说的,因为它是全场核心,赚钱的时候会加深场内情绪,但是它杀跌的时候也是会快速释放亏钱效应的。这个时候,你还相信着谁谁是下一个谁谁谁么?信,恭喜你,你就是全场最傻的瓜,整条gai都被你照亮的那种。

沪指今天一天都在横盘震荡,中间还把早上的跳空缺口给补了,区块链仍是最强题材,精准信息、御银股份、易见股份一字晋级,带动看互金板块的强势。以中国应急为首的军工和央企改革是一条线的,北斗导航题材也算他们一伙的。除此之外,低位补涨+业绩支撑的化工股很强势,还把方大炭素、广晟有色这些周期股给涨停了。总体上资金是各自为战的,各自为战容易出分歧,一分歧就容易出大面,于是顺灏股份、东方通信炸了,赫美集团崩了,好惨。指数走成这样,锅要给券商,因为券商股的参与热度不高,尾盘还翻绿,严重恶心了一把短线资金。还有之前大热的食品酒水、白色家电之类的港资外资最爱股,也陷入调整。各种现象印证了我昨天说的那句,周一的突破是深沪股通马甲资金硬怼上去的,我们都是被带着围观的。

这些所谓的外资很不厚道啊,成交金额放大的速度很不正常,而且今天拉明天跑,买啥跌啥,这节奏跟以前搞价值投资押拐点的明显不是一批人啊。游资跑香港买A股,因为他们那的孖展(读妈展,是英文融资Margin的谐音)业务很发达,开融资户不用50万资金门槛,而且利息很低,胆子大配资三四倍都没事。以前占比少没大影响,成规模了就吓人了,今天进明天撤很扰乱军心,如果那边的监管部门要整顿,那这个调整风险就大了,我觉得这个才是需要提防的。至于3200点关口突破不突破,啥时候突破反倒不重要了。我目前是半仓滚着做,反正做题材票嘛,普涨最难,震荡市反倒还好。

有细心粉发现我最近写股评部分越来越少了,实不相瞒,我们粉丝数虽然少,但是素质很高,只有两种:即将成为大佬的和已经是大佬的。不是我吹牛,目前江浙知名的一二线柚子大佬都关注了,如果写个代码,他们所有人的钱加起来怼的话,绝对天天涨停,然后被上头认定操纵股价了。某数得着的大佬霸霸就说了:你写的文章里除了股评部分我不看,别的我都看的,连标点符号都不放过。天了噜,这真的是我职业生涯最五雷轰顶的一次,连标点符号都羞愧的昏古七了。

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