财务自由之路098号消零专题

关键财务指标

2021-09-29  本文已影响0人  Real_man

财报中有许多指标,到底应该看那一个,初次看到这么多的指标直接就无法做选择,好在前人总结了几个关键的财务指标,既可以验证财报的真实性,还能用来筛选真正有价值的公司。

当这些关键指标都达标的时候,财务造假的可能性就非常低了。

核心指标

1) ROE-净资产收益率

ROE = 净利润 / 所有者权益  * 100%

ROE高:代表盈利能力强的公司,ROE表示每一块钱一年下来可以赚多少的利润。

2) 净利润现金比例

知道盈利能力,以及盈利能力的真实性

净利润现金比例 = 经营活动产生的现金流量净额 / 净利润 * 100%

比率高:代表利润主要是经验活动带来的

比率低:利润来源则不稳定

3) 资产负债率

资产负债率 = 总负债 / 总资产 * 100%

负债率高:面临较大的债务风险

越低越好

4) 毛利率

毛利率 = (营业收入 - 营业成本) / 营业收入 * 100%

毛利率越高,赚钱越容易

5) 营业利润率

营业利润率 = 营业利润 / 营业收入 * 100%

高:营业能力更强,利润质量更高。

6) 营业收入增长率

增长率= (本期营业收入 - 上期营业收入) / 上期营业收入增长 * 100%

看公司的增长情况

7) 固定资产比率

固定资产比率 = (固定资产 + 在建工程 + 工程物资) / 总资产 * 100%

指标高:代表是一家重资产的公司

指标低:代表是轻资产的公司

首选,轻资产的公司

8) 分红率

分红率 = (现金分红金额 / 净利润) * 100%

分红见品质,分红越高

小结

连续5年满足以下指标:

ROE>20%
净利润现金比例>100%
资产负债率<50%
毛利率>40%
营业利润率>20%
营业收入增长率>10%
固定资产比率 < 40%
分红率 > 30%

通过以上条件海选公司后,可以极大的提高概率。

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