师门笔记4：基金的组合选择

我简单说说：如果你只投一只基金，现在这个时间点，还是投沪深300，不用看那么多，沪深300估值已经不低，那就选smartbeta的300价值，目前国内追踪300价值的有两只，我选519671是因为费率低。

如果你选两只基金，那就加上一个中证500，中证500这两年表现不佳，因为我们的股票是大小盘轮动的，这几年大盘股明显好于中小盘，但是不代表一直是这样，所以挑一只中证500，我选的003318是sb指数基金，它的策略就是低波，低波动风险因子在我国市场是比较好用的一个β。

从前我讲过，标普对过去10年的一个回测，在我国市场，最好用的聪明的β是红利，跌破就是低波，所以我选它，这个需要静心长持了，现在中小盘的春天还没来，那就一个字，等，等待时间的绽开。

如果你选三只指数基金那就选一个红利指数，090010大成红利，也是一只比较著名的smartbeta指数基金了，如前所述，红利因子是我国最好用的一个风险因子，加大对红利因子的暴露可以有效地提高收益率，090010的特点是比较稳健，长期持有。

做低波，要长期坚持，太分散了效果都不好，真的，还不如就买一只110003。大家和我的情况不一样，我买上百只基金是为了做fof测试，没有指导意义，你们愿意，挑一个全天候或者伯恩斯坦组合，然后做一个极简组合就可以了。

极简组合不要超过5只，我觉得某某就挺好，就买一个110003。而且你没有精力追踪太多，我是每天晚上要做功课，跑数据的，大家情况不同，其实你几只组合，选好了，就妥妥打败我。

此外，全天候适合大资金一次性买入，小钱儿你做全天候意义也不大。

问：月定投2万以下，四大金刚足够了吧？
答：可以。
我给你们举个例子，519671这只300价值，历史回测数据，显著打败沪深300ETF，而且，现在是低估的，你踏实定投就完了。重合度高的基金，既不能提高收益率，也不能降低风险，大家一定不要重复配置，比如519671，一旦你选择了，就不要再配置其他300类基金。003318，一旦你选择了，就不要再配置其他500类基金。090010，一旦你选择了，就不要配华宝红利了。为何选519671而不是163407呢？519671是sb指数，163407是指数增强。从成绩看，163407过去会好一点，但是费用高，未来519671有可能打败163407。

• 一只基金 519671

• 两只基金 519671+ 003318

• 三只基金 519671+ 003318+090010（501029）或 110020 +007028+090010 这三个相关度还好，不过红利和沪深300肯定还是有冲突

• 四大金刚519671+ 003318+090010 + 110003这四个，有个小问题，就是519671和110003有一定重合度。

• 五福临门 519671+003318+090010+110003+501301

• 六六大顺:519671+003318+090010+110003+501301+005223

• 八仙过海:
  519671+003318+090010+110003+501301+000248+006327+004069

• 一阳指:110003

• 稻草人2-更新

• 519671，10%

• 110003，10%

• 003318，10%

• 481012，10%

• 000248，10%

• 006327，10%

• 006098，10%

• 501069， 10%

• 110017， 20%
  适合小白的基金组合， 简单粗暴，直接开始设置定投，给你结果。