摩根大通推出JPM Coin，是加密货币的灾难还是福音？
什么是JPM Coin？
2月14日，美国银行巨头摩根大通（JP Morgan Chase）发布了自己的区块链产品JPM Coin，震惊了金融界。
先看看摩根大通官方对于JPM Coin的解释：JPM Coin基于区块链技术，可实现机构账户之间的即时转账支付。
1. JPM Coin本身并不是法定货币，而是代表美元的数字货币，存放在摩根大通的指定账户中。简而言之，一枚JPM Coin的价值相当于1美元。当一个客户通过区块链向另一个客户发送资金时，JPM Coin将被转移并立即兑换成等值的美元，从而缩短了结算时间。
2. 工作流程为摩根大通客户将存款提交到指定账户并接收相同数量的JPM Coin；这些JPM Coin用于通过区块链网络与其他摩根大通客户进行的交易；最后，JPM Coin的持有人可在摩根大通兑换美元。
3. JPM Coin目前是一个原型，将在摩根大通的少数机构客户中进行测试，并计划在今年晚些时候扩大试点计划。JPM Coin目前专为企业对企业资金流动而设计，由于仍处于测试阶段，因此没有计划在此阶段向个人提供此服务。
有人认为，这是个重大利好；也有人认为，JPM Coin将对比特币构成威胁；还有人认为，JPM Coin根本就算不上“加密货币”。
多年来，尽管戴蒙一直在发表反对比特币的言论，但他也多次表示，虽然自己不是比特币的支持者，但相信区块链可以为金融行业带来好处。而且，摩根大通一直都与加密货币有着千丝万缕的联系。据报道，当戴蒙在电视节目中将比特币称为“骗局”时，摩根大通却在处理着比特币的交易业务。
JPM Coin再次激起对“加密货币”定义的讨论
作为新生事物，“加密货币”有多种定义。Everipedia将其定义为“一种数字资产，旨在作为交换媒介，使用密码学来保护交易，用来控制其它单位的创建，以及验证资产的转移。”基本定义中并没有提到关于挖矿等其它内容。也就是说，只要是token，甚至是交易可逆的token，都可以称为加密货币。
然而，上述定义可能无法准确表达出加密货币的本质和精神。让我们来回顾一下比特币的特性。根据中本聪所述，比特币的目标是充当一种“数字现金”。比特币交易不能在基础协议中被篡改，这是法定银行账户和信用卡无法做到的。银行账户的可篡改性是大多数欺诈的源头，而“现金”的本质在于：持有者对其拥有真正的所有权和控制权。
用户在持有法币账户时，有时候仍需要律师来确保对资产的所有权。而且，如果钱存在银行里，从理论上说，银行可能会窃取或丢失用户资金。比特币则不同，用户只要保管好私钥，就可以真正拥有这个资产。也就说，比特币用户就是自己的银行。
关于比特币的定义，还有两个关键点。
首先，比特币是去中心化的，这意味着没有中心控制点。
比特币不是账户代表和中间人的指令结构，而是按照一套称为共识的规则来运作。如果交易符合规则，就会被包含在区块链中，其核心就是比特币的交易记录。
其次，比特币还具有抗审查性和不可变性。
鉴于银行的业务特点，由银行推出的token（例如JPM Coin）是不可能具备这种抗审查性的。“审查制度”在某种程度上意味着需要符合反洗钱和政治要求。例如，在美国人与伊朗人之间，大多数业务都是违法的。如果美国人使用银行电汇来向伊朗人进行转账，难度和风险都非常高；而比特币是可以做到的——这也是加密货币存在的部分原因。
那么，加密货币到底该如何定义？它是泛指使用加密协议来保护交易，还是需要具备与比特币相似的属性？
严格来说，如果token不具备像比特币一样的电子现金属性，以及抗审查性和不可改变性，那么它就不是加密货币。
单纯使用密码学技术并不能称之为加密货币。密码学无处不在。如果我们在网上查看任何内容，那么都会用到某种形式的加密技术。除了加密货币，还有其它类型的数字资产，例如银行发行的货币和效用token。 JPM Coin就属于银行发行的货币。
就连经常抨击比特币的“末日博士”鲁比尼都发推表示，“摩根大通新推出的JPM Coin跟区块链和加密货币有啥关系？它是私有的而不是公共的；是需要许可的而不是无需许可的；是建立在受信任的权威来确认交易的基础之上的，而不是去信任化的；是中心化的而不是去中心化的，称其为加密货币简直是笑话。”
随后，鲁比尼又补了一刀，“瑞波币和JPM Coin一样，也是个假冒的加密货币。”
瑞波币何去何从？
可以说，用于跨境支付的JPM Coin直接威胁到了瑞波币，因为它也同样用于促进更快、更低成本的国际支付。瑞波币可以做到的，JPM Coin都可以做到。
摩根大通选择创建自己的token而不使用瑞波币，这对于瑞波币来说是个严峻的现实。摩根大通可以做到，意味着其它大银行也可以做到。而瑞波币只能和那些不具备这种能力的银行合作，而这些银行往往规模很小。
或者，还有另一种可能性。瑞波公司成为JPM Coin向摩根大通之外扩展的合作伙伴。但是，瑞波并非该领域的唯一参与者。例如日本瑞穗银行，以及R3等公司都在积极致力于帮助大型机构开发自己的区块链解决方案。
对此，瑞波首席执行官也有自己的说法，“银行对加密货币的态度正在改变。但是JPM项目忽略了一点——现在引入一个封闭的网络就像在网景（美国计算机服务公司，其网页浏览器一度占据主导地位，后惨败给微软的IE）IPO后推出AOL（互联网服务提供商，1998年收购网景）一样。 银行发行的数字货币仍不会是行业真正需要的东西。”
JPM Coin将杀死比特币？
如上图所示，业内还有一种观点，即摩根大通将杀死比特币之梦。这种论点认为，摩根大通推出JPM Coin，这说明了当前经济中技术应用的广泛性。区块链技术不再只是以取消中间人而被应用，中间人（银行）也可以利用它来巩固其利益。
上述观点忽略了一个事实，摩根大通创建了自有token是为了使用区块链来更有效地在客户之间转移价值数万亿美元的资金，这并不会对比特币形成竞争。因为JPM Coin并不公开流通，这是一个专属于摩根大通自身业务链条内流通的代币。
JPM Coin主要有三种应用场景：第一与传统加密货币应用场景类似，用于跨境支付，主要用于与摩根大通合作的大企业之间的的国际支付；第二是证券交易，可用于交易摩根大通发行的债券；第三就是替换掉使用摩根大通公司金融服务的大公司下面小公司持有的美元，这样更利于内部的监管。
如果摩根大通这一“稳定币业务”顺利开展，想必高盛、花旗也会纷纷参与进来。不过，JPM Coin只是为了让“体制内”更顺滑，对“体制外”的比特币、以太坊不会产生什么影响。相反，它还会提醒其客户关注比特币和其它加密货币。
而且，JPM Coin用于实现批发支付业务客户之间（银行间或者国家间的大额支付）的实时交易结算，并不适合普通用户。因此，它对加密经济实际上是没有负面影响的。
杰米戴蒙与区块链技术
最后，再说说杰米戴蒙。通常，加密社区都认为杰米戴蒙是只心口不一的老狐狸。当摩根大通积极参与比特币期货交易时，杰米戴蒙却在不遗余力地向外界宣称比特币是个“骗局”。
从本质上说，摩根大通这种银行业巨头一直都是区块链技术颠覆和演变的目标。现在，摩根大通想进入区块链领域，想利用区块链技术来维护自己的利益，这无可厚非。
但是，许多年之后，摩根大通可能会被技术更优越的替代品所取代，而区块链技术将被用于日常生活的各个方面，出现改变世界的应用场景。
对于银行巨头来说，阴暗、不透明、甚至混乱的金融世界是最理想的，因为在这种环境中，他们可以轻松获利。然而，从比特币创世块被挖出那一刻起，这场区块链革命就已经悄悄开启了。
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