深扒币安币

什么是币安币？

币安币（或BNB）是一种与币安（一家很受追捧的在线加密货币交易所）绑定的ERC20代币。币安目前24小时交易量达16亿美元,独步全球。其交易所拥有300个活跃的交易对和600万用户。

目前，币安币作为币安交易所代币，使用其在币安上支付交易费可以获得折扣（目前为50%折扣）。而币安对币安币有着更大的抱负。一旦保证金交易启动，保证金利息将使用币安币支付。再往远了想，币安还计划建立一个专业去中心化交易的区块链，币安币会作为平台燃料。

币安币在近期的熊市中表现极好。

评估币安币

币安币是为数不多的易于评估的几种加密货币之一。它的价值与币安上交易产生的大量现金流紧密相关。大多数加密货币没有这种奢望，而更具投机性。那么，如何评价币安币？简单的，可以看币安的当前交易量和历史增长率。币安是最大的交易所之一，在过去几个月里巨幅增长。团队已经证明他们很有执行力，他们执行得很好。交易量快速增长并打败了像Bittrex和Poloniex这样的老牌交易所是不小的壮举。

币安币的需求来自三个主要来源：降低交易费用、投机和代币销毁。币安的24小时交易量高达16亿美元，在所有交易所最高。因此，降低交易费用的需求是显著的。币安也一直践行着每季度销毁代币。销毁代币是代币发行者控制总供应的一部分，因为供应萎缩而需求保持不变，通常会导致代币价格上涨。尤其是发行方主动回购并销毁，而这也正是目前币安所做的。我后期将会提供一个评估币安币的模型，由于它超出了本文的范围，本文不再细说。投资者可以有很多角度去评估币安币，因为它与活跃的业务紧密相连。

总共2亿个币安币被创建。这些代币最初只是币安的筹资工具。币安币早期持有者并非交易所的官方投资者，但他们持有其以期增值，其升值率与交易所的增长成正比。币安承诺用每季度的20％的利润回购币安币，直到销毁1个亿币安币。到目前为止，已经有两个季度过去了，币安在第一季度买回了98.6万个币安币，第二季度销毁了1,82万个币安币。距离第二季度的销毁已经差不多3个月了，第三次销毁即将到来。

币安是什么？

币安一开始是一个默默无闻的中国交易所。交易所上的第一批数字货币是比特币、以太坊、NEO、QTUM和币安币。通过积极的营销活动，实施一个看似利润丰厚的推荐奖励系统，低收费（币安的交易费率是0.1%而 Bittrex和Poloniex的交易费率是0.25％），高性能的交易引擎（币安声称其交易引擎可以支持多达每秒1,400,000个订单）和非常自由的上新币政策，让币安迅速成长。如今，币安交易所有着300个活跃的交易对、16亿美元交易量和600万用户。

币安是币币交易所。它不处理法币交易，以避免公司持有用户法币而违反大量法规。不过，随着最近迁址到加密货币友好的岛国——马耳他，币安最近宣布计划推出美元交易。

赵长鹏是谁？

币安的名字来自“Binary”和“Finance”两个词的组合。其创始人是赵长鹏。他有非常独特的经历。父母都是中国的教育家，在那个年代被贴上“资产阶级知识分子”的标签。在他出生后不久，这个家庭就背井离乡，他们最终在20世纪80年代后期移居加拿大温哥华。作为一个贫困家庭的少年，他曾在麦当劳传汉堡，也做过加油站的夜班工作。

赵长鹏在蒙特利尔一流的麦吉尔大学学习计算机科学。毕业后，他移居日本，开始为东京证券交易所构建订单匹配软件。然后，他在彭博的Tradebook上搭建了期货交易软件。在与Tradebook合作期间，他在不到两年的时间里被提拔了三次。

有着深厚的创业精神，他2005年辞职并搬到上海，创办自己的公司。他在2013年接触到比特币，并开始投资早期的加密货币项目，最终获利巨大。他曾在Blockchain.info和OKCoin担任过重要职位。初心不忘企业家，他于2017年开始创立币安。通过爱惜欧出售币安币，募集了1500万美元。

他是社交媒体上的一位知名人物，经常使用Twitter来处理币安的大型公关活动。例如，当交易所在2月初崩溃近两天的时候，他直接发布更新信息，用280个或更少的字符灵活地处理危机。

很显然，他是一位能力很强的领导者，与币安同舟共济。由他掌舵这家公司，让人很难不看好币安交易所。然而，尽管其管理团队精干，交易所仍受到很多重大监管风险影响。

风险

监管

现在币安最大的风险就是监管。该交易所目前处于监管模糊地带，像美国、韩国和日本这样的国家很可能将禁止他们的公民在该平台上交易。他们为什么要这样做？这些国家的监管机构有许多禁止的理由。例如，币安可以被认为是一个不合规的证券交易平台；认为集资加密货币和集资法币相同的法律通过；在币安交易可能被视为赌博。

年初监管风险初现，日本金融服务局(FSA)向币安发出警告，要求其交易所停止在日本运营，直到他们在监管机构注册。随着日本交易所CoinCheck被黑客侵入，FSA正在对该国的加密货币交易所实行更严格的资本管制。对于币安总部所在的香港而言，中国的加密货币监管依然未知，赵长鹏决定将公司迁至对加密货币友好国家-马耳他。

世界的另一边，美国证券交易委员会也加强了加密货币监管。该机构今年早些时候宣几乎所有的爱惜欧代币都是证券。币安拥有300个活跃的交易对，当然也会交易许多爱惜欧代币。除了宣布爱惜欧代币是证券外，还开始逮捕其认为已经犯罪的爱惜欧创始人。Centra是第一个被抓的，他们的代币在币安上交易Centra的创始人被抓后不久，币安取消了Centra的所有交易对。

2018年3月7日，美国证券交易委员会发布了一份声明，名为“关于交易数字资产的潜在非法在线平台的声明”。在这份声明中，他们警告说，“交易平台”中所谓的”爱惜欧代币“中提供的”代币符合联邦证券法规定的“”证券“的定义。在这一点上，美国证券交易委员会似乎最终会与币安交锋。

这也许是为什么币安热衷于推出去中心化交易的原因。

黑客

币安是一个中心化的加密货币交易所。中心化交易所很容易受到黑客攻击。过去几年中，许多加密货币交易所遭到黑客攻击，被盗数十亿美元。事实上，币安就是其中之一（幸好没有资金损失）。黑客时间发生在3月初，黑客从一小部分用户那里盗取API密钥。黑客随后买了大笔仓位的某个小币种，并以高价挂出卖单。然后他们使用被盗用的账户来购买该代币，直到其价格上涨以吃掉挂出的卖掉。

幸运的是，币安能够迅速捕捉到异常行为并阻止了交易所的所有提币。所有的非法交易最后都被回滚。公平地说，这事实上都算不上交易所黑客攻击，但它仍然是黑客利用交易所的中心化特点企图窃取资金的一个例子。如果币安没有及时进行干预，攻击者将带着这些钱跑路。天知道他们能盗多少。

没有去中心化交易所的技术计划

币安为币安币制定了雄心勃勃的计划，币安币远不只是用于降低交易费。如上所述，他们计划在一个全新的区块链上建立一个去中心化的交易所，并将币安币作为内置资产，极有可能充当燃料。基于这个平台的发展，这可能会极大地增加币安币的需求。不仅如此，这也将降低币安币与币安的成功挂钩的内在风险。监管当局可以轻松关闭一家企业，但要关闭去中心化交易所并不容易。

然后，搭建一个成功的去中心化的交易所面临巨大的挑战。包括技术挑战（高性能、卓越的用户界面或用户体验、充分的去中心化）和使用挑战（来自许多现有去中心化交易所的竞争）。如今，已经有很多去中心化的交易所存在了，币安的去中心化交易所姗姗来迟。实际上，币安团队最近宣布，他们仍然缺乏技术计划，并决定通过举办"Dexathon"竞赛来将技术众包。参赛者需要提交技术建议书，奖金为100万美元和币安的职位。

结论

作为全球顶尖的加密货币交易所的代币，币安币是最强大的加密货币之一。当然，拿着币安币也有很多风险。其中最重要的是币安处于监管僵局状态，许多监管机构正在盯着交易所。币安币与币安的交易所业务有着内在的联系，如果有监管重创，交易所业务将不会成功。解决方案是遵从严格的规定（不容易），或者建一个去中心化的交易所。币安对前者表示不感兴趣，而是准备建一个去中心化的交易所。但是，它们远未实现。

尽管如此，作为世界顶级加密货币交易所的本地资产还有很多值得说的，市场迄今为止反映了这一点。币安币是近期熊市中表现最强劲的，它可能会继续表现卓越。

翻译自：http://storeofvalueblog.com/posts/a-deep-dive-into-binance-coin

文章首发于微信公众号bixu2018

转载请附微信公众号：bixu2018

备用微信公众号：bixu2019

微博号：franzyuan

知乎https://zhuanlan.zhihu.com/bixu2018