指数基金入门必读书籍

作者：银行螺丝钉

出版社：中信出版社

豆瓣：8.2分

指数基金是一种新型的投资工具，每年持续有越来越多的投资者和资产管理人进入。一般的基金是依赖于基金经理的投资能力，而指数基金追踪指数，对基金经理没有什么依赖。每个指数基金会同时投资几十只甚至上百只股票，可以最大化分散投资者的非市场风险。而且在所有同类基金中，指数基金的费率也是最低的。投资者通过指数基金就可以低成本、有效地跟踪指数，可以获得跟指数所代表市场一样的收益。今天介绍一本指数基金入门必读书籍《指数基金定投指南》。通过分析本书目录，其实可以分为7个部分：

1.给投资新手的建议

2.投资工具这么多，为什么要选指数基金

3.常见指数基金品种

4.如何挑选合适投资的指数基金

5.如何定投指数基金：懒人定投法

6.构建属于自己的定投计划

7.资产配置与投资心理建设

我们可以使用「what - why - how」思维去分解这个目录

① What，是什么；指数基金时什么，优点是什么，包含内容是什么

② How，如何实现；如何挑选，如何购买，如何制定方法论

③ Why，为什么是这样（而不是另外的样子呢）？资产配置中指数基金为何重要分解目录后，就能够带着明确目的去读取每一章的内容，并获取对应的主题、主题知识点

二、什么是指数基金

1.指数：是一种选股规则，目的是按照某个规则挑选出一篮子股票，并反映一篮子股票的平均价格走势；观察指数变化，明晰市场整体涨与跌

2.基金：广义上说指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金

募集起来的钱：投资各公司的股票，就是股票基金；投资国债、地方债、企业债等，就是债券基金；投资银行短期理财、现金等，就是货币基金；投资股票、又去投资债券，就是混合型基金；

指数基金：指数基金是一类比较特殊的股票基金，它追踪的是指数，完全按照指数的选股规则买入的一篮子股票。以特定指数为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品；

例子：沪深300指数，就是把上交所和深交所前300只规模最大、流动最好的公司的股票，统计起来的股票平均值；其覆盖了沪深市场六成左右的市值，具良好的市场代表性，反映A股市场整体走势的指数；

其他有名股票指数：上证指数、深证成指、创业板指、沪深300指数，普标500指数、纳斯达克

三、指数基金的优点

长生不老：指数基金和国家寿命一样，不断更新，剔除掉无效的公司

长期上涨：买指数基金就是买国运，国家发展，指数上涨（例如上证指数1991年100点到熊市3000点）

成本低：指数基金采取的是跟踪指数的投资策略，基金管理人不需要花大量的时间和精力来选择投资工具的种类和买入与卖出的时机，这样就在一定程度上减少了基金的管理费用。适合普通投资者的投资品种

四、指数基金包含什么

五、如何挑选指数基金

根据价值投资理念：要在价格低于价值的时候买入。采用四个估值指标进行判断：市盈率、盈利收益率、市净率、股息率

市盈率：公司市值/公司盈利：PE=P/E；反映出我们原以为获取1元的净利润付出多少代价，适用于流通性好、盈利稳定的股票

盈利收益率：盈利收益率=公司盈利/公司市值，为市盈率倒数；反映出某家公司一年的盈利能够带给我们的收益率

市净率：每股股价与每股净资产的比率。PB=P/B（P代表公司市值，B代表公司资产）。其中净资产收益率（ROE）是非常重要的一个指标，能够衡量公司资产运作的效率。ROE越高的企业，市净率也就越高。适用于比较容易衡量价值的有形资产、长期保值的资产，如证券、航空、航运、能源等

股息率：过去一年，公司的现金分红/公司市值，即为股息率（衡量现金分红的收益率）；股息率随股价波动，股价越低，股息率越高

有以下两种方法：

盈利收益率法：
1.盈利收益率>10%，坚持定投

2.6.4%<盈利收益率<10%，暂停定投，继续持有；

3.盈利收益率<6.4%，分批卖出

每月定投时，查看一下盈利收益率，再根据盈利收益率当时所处的范围，选择相对应的操作，即持续定投操作

博格公式法+定投：

1.市盈率或市净率处于历史底部区域，坚持定投；

2.市盈率或市净率进入正常估值，暂停定投，继续持有；

3.市盈率或市净率进入历史较高区域，卖出基金；

*查看渠道：

1.相关公众号，有每日推送基金指标；但对应的指数基金无法连续性查看，只能看单日

2.指数官网：中证指数，可看单只指数基金某个指标，可连续性查看

3.金融终端：Choice，收费价格较高，适合深入研究

六、如何购买指数基金

七、构建定投计划