金融·投资·理财财务自由之路卡瑞的投资笔记

“传奇”陨落

2021-04-18  本文已影响0人  大世界赚小钱

82岁的麦道夫在狱中死亡。他也曾经是一位金融传奇人物,还曾经担任纳斯达克董事会主席,履历是很多人望尘莫及的。但他也一手策划了美国历史上最大的资本骗局,利用旁氏骗局诈骗金额超过650亿,被判150年。

庞氏骗局简单来说,就是拆东墙补西墙,利用新进入投资者的钱来偿付前期投资者的钱,只要新投入的钱能源源不断的循环下去,这个骗局就可以维持下去。通常来说,庞氏骗局是很难长时间维持的,无论是消息面还是资金面影响,一旦导致资金链断裂就会崩盘。但麦道夫利用穿越牛熊的高收益承诺,再加上极高的投资门槛,居然让这个骗局持续了20多年,直到受2008年金融危机影响资金紧张,被两个儿子告发,这起骗局才彻底被公之于众。

其实旁氏骗局这种类似借新还旧的操作方式,在金融市场是很常见的。如果去深究,无论是现代银行体系还是政府国债,包括目前很多互联网公司的兴起,都是用的类似的模式,之所以这种模式能持续下去,都是来源于信用的支撑。但我认为并不能把这种借新还旧、拆东补西的模式都一概而论当做一种庞氏骗局,这种看法也相对比较极端一些。两者的差别主要是对于资金背后是否有实体支撑。如果资金在应用中是在创造价值的,创造出来的价值或业绩能够基本兑现前期人们的预期,那这种模式就可以持续运转下去,也不能被称之为骗局。

对普通人来说,要识别这类骗局的原理和运行规则可能比较困难,加上互联网的发展,这类的骗局肯定也会有所升级。但有一条不变的是风险和收益成正比,收益越高承担的风险必然越大。这条看似简单的规律实际上要坚持起来是很难的,被麦道夫骗局欺骗的资本中,有很多都是专业投资机构或专业投资人。所以,只能提升自己的防范意识,当有违背规律的机会出现时,就是要马上警惕的时候,多去思考一下收益是怎么来的,风险有什么,就能够避免掉入大多数骗局。

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