《定投十年财务自由》笔记

要点：

主业:

主业即核心竞争力，要深度

投资要趁早:

30岁之前，优先提升自己。如果要租房，尽量住得离工作近一点，住得离钱近一点。•人到中年，规划好家庭消费的核心在于：可选消费降级，必需消费走量。•人性的不耐和懒惰，是人们陷入贫穷的根本原因。我们想要变得富有，就不能犯同样的错误。

定投，要投能带来现金流的资产

定投好处

强制储蓄，克服穷人思维保值增值，化解人力资产的风险

定投的心态:

• 能够产生现金流的才是资产，它就是我们的“鹅”，可以源源不断地给我们产生现金流。只要拥有足够多的“鹅”，即使不再工作，我们也可以源源不断地获取现金流，这就是实现财务自由的很好方式。
• 定投，最适合这四类人群：上班族、大忙人、低风险投资者和为未来规划者。
• 对大多数投资者来说，在一个固定的时间点进行投资，这样可以避免主观情绪的干扰，效果更好。

人类需求的5个层次

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费率较低的货币基金(适合短期投资)

基金名称	代码	总费率
南方天天利货币B	003474	0.21%
博时合惠货币B	004137	0.21%
建信天添益货币A	003391	0.23%
华泰柏瑞天添宝B	003871	0.24%
鹏华安盈宝货币	000905	0.25%

基金

• 基金，是最适合普通投资者的工具。
• 按照投资方向，基金可以分为：股票基金、债券基金、混合基金、货币基金。其中能帮助我们抵御通货膨胀的，主要是股票基金。
• 股票基金中，最适合普通投资者的是指数基金。
• 指数基金有三个独特的好处：长生不老，长期上涨，费率低廉，因此它是我们定投的主力。

指数基金分类

• 指数有两种不同的分类方式，可以分为宽基指数和行业指数，也可以分为市值加权指数和策略加权指数。
• A股常见的宽基指数有：沪深300指数、中证500指数和创业板指数等。
• 港股常见的宽基指数有：恒生指数、H股指数和香港中小指数等。
• 美股常见的宽基指数有：纳斯达克100指数和标普500指数等。

策略加权基金

• 策略加权指数基金，也被称为聪明贝塔指数基金，通常会采用某种投资策略来挑选股票，不再按照上市公司市值规模的大小来挑选股票。
• 常见的策略加权指数有：红利指数、基本面指数、价值指数和低波动指数。
• 策略加权指数基金收益可能更好，但承载不了太多的资金，是一个小而美的品种。

必须消费行业指数

• 上证消费指数：从上海证券交易所挑选必需消费行业公司。
• 上证消费80指数：从上海证券交易所挑选80家规模最大的必需消费行业公司。
• 中证消费指数：从中证800指数，即沪深300指数和中证500指数中挑选必需消费行业公司。
• 全指消费指数：从所有上市公司中挑选必需消费行业公司，覆盖范围最广。

行业指数基金

• 天生更容易赚钱的行业主要集中在消费和医药行业。
• 宽基指数基金比较稳健，适合作为投资主力。优秀行业指数基金长期收益出色，可以提高我们的定投收益效果。

指数基金挑选 [规模、费用和追踪误差]

• 秘诀一：基金规模小于1亿元不要选
• 秘诀二：挑选费用较低的基金(指数基金的费用主要是：申购费、赎回费、管理费、托管费。）
• 秘诀三：选择追踪误差较小的基金

指数基金挑选总结:

• 挑选指数基金的时候，通常有三个比较重要的因素，分别是规模、费用和追踪误差。
• 值得考虑的指数基金，通常符合这三个条件：规模至少大于1亿元，管理费率、托管费率等越低越好，追踪误差控制良好。
• 普通投资者投资公募基金时，不用担心产品跑路、爆雷等不必要的风险。

定投法则

• 投资者投资指数基金最大的一个误区，就是认为一只指数基金好就自始至终去投资它，不管贵贱。
• 在价格低于价值时买入，才能买得划算。没有人愿意用1元买价值0.8元的东西。•常见的估值方法可以分为：相对估值法和绝对估值法。
• 常见的估值指标有：市盈率、市净率、股息率。
• 不同的指数基金需要使用不同的估值方法进行投资。比如盈利始终保持不变的品种可以使用现金流收益率进行判断；盈利稳定增长的品种可以使用盈利收益率法进行判断；盈利快速增长的品种可以使用博格公式法进行判断。
• 快速又方便查询指数估值数据的方式：通过螺丝钉的公众号获取每日估值数据推送。

定投策略

• 定期定额定投的最大缺点在于相同金额的购买力随时间在下降，所以在定投时，采用定期不定额的方式，收益才更好。
• 常见的定期不定额策略有：慧定投、价值平均策略、估值定投策略。
• 估值定投策略是适用于指数基金的专属策略，会帮助我们在低估的时候买入更多的基金份额，进一步提升投资的收益率。

止盈

• 投资基金的卖出思路有三种：按照收益率来止盈，按照估值来止盈，以及长期持有不卖出。
• 不同的止盈方法，适合不同的投资品种和投资需求。