【资产配置第14弹】资产配置什么时候进行调整？

2018-08-15 本文已影响7人肚财神

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文章简介：本文是系统学习资产配置的第14篇文章，先介绍了资产配置检视的频率，而后分析了哪些情况会导致我们的资产配置需要作出调整，最后总结了进行资产配置的具体的方法，对读者进行资产配置的调整有很强的指导意义。全文1600字，阅读约需3分钟。

今天是《肚财神成长故事365》陪伴您的第79天。

上一篇文章我们批判了那些让我们的资产组合变化的行为，希望做到佛系投资，但是有些时候我们的配置是必须要调整的，否则也会有很大的风险。

资产配置检视的频率

资产配置的威力在于被动，检视的频率也要尽量减少，费里在《一本书读懂资产配置》里给的建议是一年进行一次。检视需要花费不少的精力，所以频率越低，对我们的影响越小。

有人说“币圈一天，股市一年”，这指的是区块链的波动幅度非常大，一天的涨跌赶得上股市一年的幅度，然而如果频繁做出调整，我们的精力肯定也是顾不过来的。我有半年总结的习惯，就我个人而言，我觉得每半年或者一年进行一次检视都是比较合适的。

如果你天天盯着盘看，很难不被一些所谓的“机会”吸引。如果你all in一个投资领域，也最多以月为单位进行检视。

资产配置调整主要是两类原因：第一，我们的生活发生了巨大的变化，导致风险承受能力有了变化；第二，我们发现之前的判断失误，而不得不做出调整。

先说第二类原因，这种情况通常都是伪需求，我们很难确定自己是真的发现了错误，还是被心理偏误所影响。但如果你确实觉得自己判断失误，一定要保持谨慎，要有切实的证据，并按照前面的步骤重新进行资产配置。

第一类原因是切切实实存在的，在我们的一生中可能会非常常见。如果我们漠视这种变化，不对风险系数做出调整，对我们实现财务目标也是非常危险的。具体来说，风险变化可能是由下面这几种情况导致的：

第一，收入减少或对金钱的需求增加。比如你打算从公司出来创业，你的收入会减少，而如果要保持生活水平不降低的话，抗风险的能力必然是下降的；再比如你可能遭遇重病、离婚、丧偶、家庭成员重大事变等情况，你对金钱的需求一定有重大变化，调低风险系数是非常非常必要的。
第二，收入持续增加。你的工资或者被动收入越来越高，每个月都会有大量的储蓄，而每个月要花的钱却没有相应增加，这时，你的风险承受能力也会提高。有时，一笔飞来横福也是有可能的，这时都可以调高风险系数。
第三，你计划的资产配置时间马上要到了，却遇到了熊市。这简直太悲催了，这时你要做的要尽量保持稳定，不要增加投资，也不要卖出高风险资产，最好的方法是在一定时间内降低一点生活开支，或者干脆多工作点时间，把积累财富的时间延长一些。
第四，上面这些情况都没有出现，却每天惊慌失措，遇到大跌想割肉，遇到大涨想卖出。这一定是风险过高了，一定要做出调整，这是长期获利的重要基础。

当我们进行资产配置检查的时候，可以做好下面这些工作：

第一，首先要看当前大类的配置比例如何。如果有大的变化，比如超过10%，就做出调整。
第二，统计一下自己的收入和支出情况。看看自己前面两三年每年的平均支出是多少（前提是要有记账的习惯），然后分析自己的被动收入和主动收入。被动收入也就是不需要工作也能产生的收入，比如房租、股利、利息、版税等等；主动收入，主要是工资收入和兼职收入。
第三，分析自己的风险承受能力。可以采用量化的方法，如果收入大于支出，且数额越来越大时，我们就可以提高风险系数，否则就要降低风险系数。当然，也可以采用我们上一篇文章提到的压力测试或者再平衡时的感觉法。

最后的提醒，不管出现哪一种情况，我们做出资产配置的挑战一定要保持谨慎再谨慎，要像我们当初制定资产配置计划那样从头开始，认真的评估我们的风险偏好，认真的做出决定和调整。

1.写作，80分钟。
2.阅读，25分钟。
3.今日交易。无。

脚踏实地，放弃幻觉。今天投入时间约105分钟。自2018年5月26日开始，总计投入投资的刻意学习时间为159小时00分钟。

无形资产远不是会计概念中商誉包含的那点儿玩意。它应该包括所有对自己组织经营有重大影响，但又未以有形资产形式体现，同时竞争对手又难以简单模仿的东西，凡是满足上述三个条件都应该纳入无形资产的范畴。比如，公司的价值观与企业文化是不是无形资产？比如公司以产业链形式缔造的壁垒算不算？——李杰

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