为什么美元高息有长期化倾向？

其实美国当下面对国内高息的纠结心态的关键一点，就是美元潮汐循环必须实现正收益，参与美国收割的各个经济主体（美国及关联资本家集团）才会普遍支持这个模式，但是一旦潮汐收割是负收益，美国就直接面临一个关键问题，负收益就是亏损，美国资本家为主体的收割集团一旦亏损，谁承担亏损？

这些年我们看美国内部的发展，尤其是无限量化宽松，以及美联储的无底线兜底行为的出现，显示了一个非常突兀的美国内部问题，就是美国内部没人愿意承担这个潮汐循环造成的亏损。金融市场的账面资产数字只是价格，而不是货币本身！（一个比喻是，以货币为基础，炒作并吹高了货币的价格要素（所谓的杠杆率）），因此，金融市场的账面资产价格在变成现实货币的过程中，社会整体会出现去泡沫化。现在美国资本家集团们，这些年把自身账面价格在金融市场里，用高杠杆和炒作变得急剧膨胀，但是在危机变现过程中，这些家伙不愿意自己出现账面损失，要求全面的兑换出货币。

但是美元潮汐形成的总亏损，又必须要求有人要通过湮灭自身账面资产数字来承担这个亏损。谁都不愿承担亏损，这就是美元高息企图长期化的核心原因之一。

高息长期化，即是美资本内部僵持的被动客观外显，也是美国资本集团妄图以拖待变（比如关键方向上完成潮汐收割局面的逆转，形成正收益）的主动所为。

但是总体而言，拖延越久对美越不利。

后期怎么演变，是很难确定的，但是在潮汐循环负收益的前提下，美国内部爆发一次史无前例、极其严重的资本内讧是一个高概率结果。到时如果能短期分出胜负，或许会诞生出一个更加垄断集权的美式资本集团。但是如果出现长期僵持局面，可能会在资本市场形成唐末军阀割据争斗的局面。