财富工具
正如莎士比亚所言：“一千个人眼中有一千个哈姆雷特”，在一千个投资者的概念里，投资或许也有一千种方法。有些投资者学习巴菲特，进行价值投资，有些投资者学习乔治·索罗斯，习得神秘的“金融炼金术”。遗憾的是，无论是价值投资还是“炼金术”，能稳定获益的普通投资者凤毛麟角。我们不禁想知道，到底有没有一种简单易学的投资体系，让我们可以简简单单投资，轻轻松松获益呢？在今天的这本《财富工具》中，就让我们跟随作者刘诚一起，探索、学习适合于普通投资者的简单投资体系。
接下来，我将通过二个部分的内容为大家介绍本书:在第一部分中，我们先来看看在投资之前要树立的三个正确观念；在第二部分中，我们来了解一下作者刘诚推荐给我们普通投资者的两种财富工具。
下面，我们就进入第一部分的解读。
在投资之前，我们普通投资者需要树立正确的观念，它们分别是设立合适的年化目标、投资分散化以及不使用杠杆。
先来说如何树立合适的年化目标。让我们看看橄榄球与足球的类比，和橄榄球比起来，风靡全球的英式足球在美国不太受待见，说起为什么会这样，很多看惯了橄榄球的美国人会表示，一场橄榄球踢下来，两队的进球数比分加起来，少则五六十，多则超过一百，足球呢？三比零已经算大比分了，很多时候两个队伍踢了九十分钟，居然是零比零，这也太没劲了。我们不能说美国人不懂足球的魅力，只能说美国观众把橄榄球的比分预期放在足球比赛上，那肯定得不到他希望的结果。拥有合理的预期，才能拥有平常心，看球赛是这样，投资也是如此。
我们很多普通投资者对于年化目标，有着不切实际的期待，一年翻番，三年十倍已经成了很多普通投资者眼里的“小目标”，他们在很多书上了解到“民间股神”一万资金入场，几年后赚了几十亿成功隐居的故事，认为这些事情肯定也能发生在自己身上。2020年8月，中国最高人民法院召开新闻发布会，宣布民间借贷的利率上限是4倍贷款基础利率，以目前的利率而言，就是15.4%。众所周知，民间借贷的出借方风险很高，因此利息也很惊人，风险如此之高的背景下，资金尚且只能获得15%左右的收益，我们普通投资者希望中的一年翻番的目标只能是白日梦了。作为一个普通投资者，年化10%才是比较符合现实的预期，不过即使是10%，如果不具备投资知识，只靠放在余额宝，那显然是无法实现的目标。
有了合理的年化目标，第二个正确观念是投资需要分散化。投资的目标当然是赚钱，但是赚钱之前，我们永远要先考虑损失的可能性，而且是要考虑极端情况下的风险，任何情况下，我们都不能把鸡蛋放在一个篮子里，因为没有一个金融产品是百分之百安全的，即使我们持有安全性最高的美国国债和黄金，哪天美国从地图上消失了，美国国债自然变成了一堆废纸，哪天黄金产量因为某种原因突然增加了一百倍，黄金的价值自然大幅度贬值。很多人觉得这两个例子就是笑话，事实上，当年投资雷曼兄弟的股票投资者也认为自己的投资非常安全，可雷曼兄弟破产的现实给了他们当头一棒。
第三个需要树立的观念是要使用自己的闲置资金进行投资，而且不能使用杠杆。我们很多投资者对华尔街的业务一知半解，看到华尔街的业务员每天都在使用几十倍的杠杆，然后这些家伙都赚得盆满钵满，就误以为敢于承担风险，勇敢上杠杆是赚钱的捷径。事实上，华尔街使用杠杆的前提是用一万元一定能赚到一元钱，在这种肯定能获益的前提之下，才可以上杠杆，用一百倍的杠杆，动用100万赚100元。没有这种确定性，华尔街早就变成疯人院了。下一次，我们如果再有上杠杆做投资的念头，不妨问自己一个问题：这笔投资百分之一百能赚钱吗？
第二部分中，我们来一起了解一下作者刘诚推荐给普通投资者的两种财富工具。
作者作为资深的财经记者，他建议我们普通投资者不要投资股票，有两种财富工具是非常适合我们的，这两种工具分别是指数基金和可转债。
先来说指数基金。指数基金是包括巴菲特在内的，很多专业投资大师极力推荐的投资品种。指数基金分为宽基指数基金和行业指数基金，这两者又以宽基指数基金为优，之所以这么说，是因为宽基指数基金和行业指数基金的设立标准不同，风险和收益也不同，宽基指数基金相比行业指数基金更为安全可靠。
举例而言，沪深300是一个宽基指数基金，它的成分股包括上海和深圳两个股票市场上市值大、流动性好的300只股票，白酒指数基金是一个行业指数基金，它是由沪、深两市中的白酒企业股票构成的。虽然两个指数基金中有很多股票是重合的，比如贵州茅台和五粮液，但是白酒指数基金作为行业基金，最近的收益高于沪深300，但是风险也高于沪深300，一旦白酒行业因为某种原因遭受灭顶之灾，全部投资了白酒指数基金的投资者可能损失惨重，但是对于沪深300指数的影响就很有限了。
宽基指数基金被作者誉为第二好的财富工具，作者最为推荐的财富工具是非常具有中国特色的一个品种，那就是可转债。
可转债之所以江湖地位非常高，因为它的本质是债券，而且不是一般的债券，在中国，企业发行可转债的难度要远远高于普通企业债。债券和股票最大的差别在于，股票可以因为企业破产变得一文不值，但是债券是一定要还的。雷曼兄弟破产的时候，雷曼股票的投资者血本无归，只能在雷曼门口哭，但是持有雷曼债券的投资者没有损失，可以大摇大摆进雷曼公司拿走值钱的东西，这就是股票和债券的差别所在。
可转债之所以是作者最推荐的财富工具，是因为这个品种的内在逻辑：企业之所以挤破头要发可转债，而不是发行普通的企业债，企业的目的是为了把投资者手上的这些债券变成企业的股票，这种情况下，这笔借的可转债就不用还了。企业怎么做才能让投资者手上的可转债变成企业股票呢？规则解释起来非常复杂，逻辑却很简单，就是让可转债的价格涨，可转债价格涨了，企业就有机会借钱不还了，听着真是好事，那么我们普通投资者是不是随便找几个可转债买入，就肯定能赚钱呢？答案显然是否定的，不过买入的技巧也不难，大家记住以下几条就可以：
第一：每张可转债的面值是100元，当可转债价格低于面值100元时买入，买入单个可转债的金额，不能超过总投资金额的5%；
第二：当可转债发出“提前赎回公告”后，立刻卖出；
第三：如果我们买入的可转债剩余期限还有三年，那么需要用一笔3年内不会用到的闲置资金购买，免得急着用钱时被迫卖出可转债，失去获益的机会。
说到这儿呢，这本书的内容基本已经讲完了，下面我们一起来总结一下：
在第一部分中，我们了解投资前先要建立的三个正确观念，我们要设立合适的投资年化预期，预期太高势必会面临很大的风险，同时在投资时我们要注意投资的分散化以及使用自有闲置资金进行投资，切不可使用杠杆；在第二部分中，作者向我们介绍了两种财富工具，一种是宽基指数基金，另外一种则是可转债，两者相结合，我们普通投资者就有了一套效果很好的投资体系。
以上就是《财富工具》这本书的主要内容，希望大家通过我们的解读，了解到，一旦建立了正确的投资观念，使用了简单的财富工具，稳定获得收益并不是一件太难的事情。我们普通投资者之所以会遭遇投资上的损失，往往就是因为期望太高，同时不具有足够的风险意识，甚至盲目使用杠杆借钱投资，最终导致巨大的损失。
