数据说话，基金定投到底赚不赚钱？（上）

定投的文章之前已经写过不少，今天，我们换一个套路，用数据说话。

很多人虽然有过做定投的想法，但是一直没有去实现。坚持不下去是一个原因，但是根本原因还是在于不够了解。所以，今天我们用数据来解答大家的这些疑惑：

1、定投到底赚不赚

2、定投能赚多少钱？

3、 定投和我一次性买入，在收益上有什么区别？

4、定投投什么？

5、 熊市定投，该不该补仓？怎么补？

6、牛市还敢定投吗？

内容比较多，我们分为上下两篇，今天先讲上篇。

定投到底赚不赚钱

我们分别将中美股市中极具代表性的三个指数(上证指数、创业板指数和标普500指数)模拟为定投的投资标的(即视作1只基金)。

假设指数成立当日的模拟净值为1元，计算出期间(指数成立日至2016年2月29日)每月首个工作日用收盘点位模拟出的当日净值，测算这段时间内，任意时间开始任意期限定投的收益和风险水平。同时，为了消除定投开始时点的影响，我们将测算起点设定为任意时间开始。

测算结果如下：

从上表可以看出：定投并不能包赚不赔，但是定投时间越长，盈利概率越大。

定投5年以上，上证指数盈利概率＞67%、标普500＞80%；

定投10年以上，盈利概率分别为89%和90%；

定投20年以上，赢利概率几乎为100%。

从盈利概率来看，定投8-10年为宜，20年更佳。

定投能赚多少钱

很多人会有这样的疑惑，定投就算赚钱，能赚多少钱呢？会不会还不如我去买个银行理财？

我们对标普500、上证指数、创业板指数任意定投6个月、1年、2年、3年、5年、8年、10年、20年的盈利数据，以年为单位进行算数平均，更直观地看看，平均到每一年，定投能赚多少钱。

从上表中看出：定投可以战胜通胀，时间越长，平均收益越高。

（一）定投无法一夜暴富

根据测算数据表明，定投的年均收益水平：

上证指数在4.7%-14.8%；

标普500在3.9%-7.0%。

（二）定投可以战胜通胀

任意定投8年上证指数的年收益为6.01%，大幅战胜通胀(国内近十年平均通胀率为2.79%)；

（三）定投时间越长，平均收益越高

1. 标普500和创业板指数：时间越长，平均收益越高

标普500年均收益从1年期的3.9%，升到20年期的7.0%；创业板指年均收益从半年期的13%升到5年期的25%。

2. 上证指数：时间越长，平均收益越低

上证指数比较特殊，出现了相反的现象，其原因在于：

★前期急涨急跌，拉高短期定投的平均收益率，造成“前高后低”；

★样本量少、未走出明显的上升趋势，造成收益与期限负相关

照此推断，我们大胆假设，剔除1991和1992年期间的定投，收益与期限的相关性会更合理。

为此我们小心求证，从海量数据中提取出，1993年起，任意时间开始定投任意期限上证指数的收益率，得到下表：

定投上证指数，也许在3年左右会更好一些，但是跑赢银行理财还是没问题的。

定投 or 一笔买

定投和我一次性买入，在收益上有什么区别？

以建信中证500指数增强为例，从2016年1月至11月，每月定投1000元，与一次性投入12000元相比，定投的收益率比一次性投入的收益率高出11%。

坚持定投，效果超乎想象！

参考来源：小基快跑、好买财富

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