法国VC
2014-08-08 本文已影响214人
杨一波
前述
本文分析了在巴黎成立的8个从事VC的大型基金包括规模，投资情况，成功投资的项目等方面
投资项目所在地
主要为法国与美国，也有在德国，中国，日本，土耳其等地
主要退出方式
- EuroNext：泛欧交易所（阿姆斯特丹、布鲁塞尔、巴黎交易所合并而成） AlterNext：泛欧交易所创业板（泛欧交易所旗下创业板）
- Nasdaq：美国
- SIX（Swiss Exchange）：瑞士交易所
基金信息
Ventech
基本信息
- 成立时间：1998
- 股东：A. Caffi，J. Bourcereau，E. Huet 100 %
- 高管： 3人法国，3人中国 （投资部门）
基金概况
- 管理基金规模：365M€
- 中国基金：125M$
- 目前投资项目：20个项目，总投资80M€
- 成立以来：91个项目，总投资273M€
- 投资组成：风投100 %
投资情况
- 投资节奏：4-5个/年，投资金额25M€
- 参与方式：少数股东，管理团队
- 平均项目投资额：1-10M€
- 关注领域：信息技术
案例
-
Ventech 法国
-Adore Me：在线内衣品牌
-Anne Lutfen：育婴电商平台
-Blink Booking：最后一分钟酒店预订移动端
-
Ventech 中国
-聚美优品：美妆电商
-积木盒子：差异化 P2P
-佰程旅行网：旅游
-久娱：中国电玩开发商
-Easou宜搜：移动互联网搜索引擎
-51wan：网页游戏
Auriga Partners
基本信息
- 成立时间：1998
- 股东：三位创始人100 %
- 高管：10人位于投资部门
基金概况
- 管理基金规模：370M€
- 目前投资项目：32个，总投资200M€
- 成立以来：70个，总投资300M€
- 投资组成：风投，早期 100 %
投资情况
- 投资节奏：4-6个/年，总投资10-30M€
- 参与方式：少数股东，管理团队
- 平均项目投资额 0.5-8M€
- 目标公司规模：初创，早期
- 目标领域：信息技术，生命科学
案例
- Bioalliance 2005，IPO ，(EuroNext泛欧交易所)，生命科技
- Conjuchem 2000， IPO， (Nasdaq)，化学
- Ekinops 2013，IPO ，(EuroNext)，光学优化
- Erytech 2013，IPO ，(EuroNext)，生命科技
- Icagen 2005，IPO， (Nasdaq)，冰科学
- Evolva 2009，IPO，(SIX瑞士交易所)，生命科技
- Median 2011，IPO ，(AlterNext泛欧交易所创业板)，媒体
Banexi Ventures
基本信息
- 成立时间：1983 Banexi Ventures
- 股东：员工100 %
- 高管：4人位于投资部门
基金概况
- 管理基金规模：330M€
- 目前投资项目：28个，总投资113M€
- 成立以来：260个，总投资415M€
- 风投 100 %
投资情况
- 投资节奏：2-3个/年
- 参与方式：少数股，监事会席位
- 平均项目投资额：1-5M€，包括再融资
- 领域：互联网，电子技术，纳米技术，医疗器材
案例
- Be2：帮助用户成立长期情侣关系的平台
- Brandalley：在线商城
- Kalidea：关于职员忠诚与福利的服务平台
- Telnic：专注基于TLD的新互联网通讯技术
Alven Capital
基本信息
- 成立时间：2000
- 股东：四个合伙人
- 高管：5人位于投资部门
基金概况
- 管理基金规模：250M€
- 目前投资项目：35个，总投资70M€
- 成立以来：75个，总投资120M€
- 投资组成：风投（第一阶段发展）100 %
投资情况
- 投资节奏：7-9个/年，总投资15-20M€
- 参与方式：少数股
- 平均项目投资额：200 K-4M€
- 目标公司：初期增长中的公司
- 关注领域：互联网，移动服务，应用技术
案例
Aster Capital
基本信息
- 成立时间：2010
- 股东：合伙人 (主要)，Schneider Electric (少数)
- 员工：13 人位于投资部门
基金概况
- 管理基金规模：155M€
- 目前投资项目：18个，总投资70M€
- 投资组成：风投 80 %，发展资本 20 %
投资情况
- 投资节奏：4-5个/年，总金额10-20M€
- 参与方式：少数股
- 项目平均投资额：2M€- 4M€
- 目标领域：资源环境技术创业公司
案例
Innovacom
基本信息
- 成立时间：1988
- 股东：管理团队100 %
- 高管：9人位于投资部门
基金概况
- 管理基金规模：300M€
- 目前投资项目：50个，总投资200M€
- 成立以来：415个，总投资750M€
- 投资组成：风投 100 %
投资情况
- 投资节奏：5-6个/年，总投资15-20M€
- 参与方式：少数股，管理团队席位
- 平均项目投资额：0.5-10M€
- 关注领域：通讯信息技术
案例
Seventure Partners
基本信息
- 成立时间：1997
- 股东：Natixis 70 %，管理层30 %
- 高管：12人位于投资部门(海外4人)
基金概况
- 管理基金规模：524M€
- 目前投资项目：78个，总投资257M€
- 成立以来：172个，总投资480M€
- 投资组成：风投 100 %
投资情况
- 投资节奏：5-10个分别在风投和孵化，总投资30-40M€
- 参与方式：少数股，管理层席位
- 单项目投资额：0.5M€-10M€
- 目标领域：信息技术创业公司，生命技术
案例
Truffle Capital
基本信息
- 成立时间：2001
- 股东：创始人
- 高管：6人位于投资部门
基金概况
- 管理基金规模：585M€
- 目前投资项目：46个，总投资273M€
- 孵化期，创建 10 %
- 投资组成：风投 40 % ，发展资本投资 50 %
投资情况
- 投资节奏：4-7个/年，总投资40-50M€
- 参与方式：少数股或多数股（20%以上），管理层席位
- 单项投资额：4-10M€
- 目标公司：0-30M€
- 关注领域：清洁技术 25 %，信息技术30 %，生命技术 45 %
