备案延期？我们投资人还要熬多久……
晴空一声惊雷，在网贷备案的关键时期，突然传出备案延期的消息。
上午有消息称：监管部门近日紧急下发通知，要求各地暂停发放网贷备案登记细则（正文及征求意见稿），已有多地监管部门人士证实该通知的真实性。
广东一位媒体记者在微信群表示：从权威人士出得到的回应是，目前多地金融办（局），包括广东省在内的金融办仍未接到通知，但监管部门内部确实已经听到了相关消息了。
小星经过多方打听核实，监管部门要求各地暂停发放网贷备案登记细则属实，包括上海、江苏、湖北等地明确网贷平台备案延期。
一、网贷备案延期，释放出更加严苛的监管意图
按照57号文要求，2018年4月底之前完成主要网贷机构的备案登记工作。
然而在备案关键时期，监管层忽然叫停各地网贷备案工作，看似意外，实属必然。
一切，都需要在时下新的金融监管背景和体系下理解，才能真正看透监管的深意。
1、金融监管日趋严苛
过去几年，金融监管一直处于宽松状态，一行三会各司其职，监管套利大行其道。
从去年开始风向突变，金融监管日趋严苛，穿透式监管成为新常态。
2、监管机构体系变动
2015年以前，监管妈妈都不愿认领P2P这个野孩子。
后来因为普惠金融的“血脉关系”，P2P最终找到“银监会”当妈。
不过，今年国家机构改革，央妈升级、银监会与保监会合并，金融监管机构体系也随之发生新变化。
虽说银保会的一把手没有变，但是央行一把手换了新将。
俗话说新官上任三把火，新人新思路。如果延袭P2P之前的监管和备案政策，就显得有点不合时宜了。
3、监管层对当前的网贷整改十分不满
1）、网贷平台整改进度缓慢
P2P平台监管和备案的相关文件发了一波又一波，但是P2P平台整改缓慢。
比如政策明令禁止股票配资、首付贷、校园贷、现金贷等业务，但是有些P2P平台依然我行我素，把监管的话当做耳旁风。表面隔离与平台的关系，实则换个马甲和方式，继续从事现金贷、校园贷、现金贷等违规业务。
有些平台“挂着羊头卖狗肉”，有些平台不承认自己的P2P身份，有些平台将不符合备案要求的资产从P2P平台剥离……
监管层对P2P平台的这些小伎俩自然心知肚明，现在已经到了忍无可忍的地步。上周火线下发29号文，态度坚决，措辞严厉，一片肃杀之气。
2）、各地备案政策宽松不一
小星听闻，重庆某区要求辖内平台必须将存量资产（包括合规资产）全部清零，才能提交备案申请。
而备案比较宽松的地区，如湖南某县，则因其政策洼地吸引了不少P2P平台入驻。
政策洼地，是中央监管部门不愿意看到的。
4、不排除监管层发布新的监管和备案政策
29号文的核心：从事资管业务的机构，必须持牌经营，必须纳入监管。
其中透露出一个重要信息：P2P未来很可能成为一张“金融牌照”。
虽然P2P目前还不是金融机构，但是从事的是与投资人资金出借相关的中介业务。
监管层希望P2P能够成为传统金融的补充，但是又不希望P2P太野、闯出弥天大乱。
如果通过备案，P2P合法身份将得到国家认可。过去的小贷、担保行业，发展轨迹也是如此。
总之，在新的监管背景和体系下，P2P的定位和身份也存在一定变数，过去的P2P监管和备案政策已不合时宜。
接下来就看中央监管部门怎么调整了，基本可以确认的是，主基调会更加严苛。
二、投资人如何选择备案概率高的平台
目前、小星了解到，上海、江苏、湖北等地已明确网贷备案会延期。
考虑到中央监管部门可能会出台新的全国性的网贷监管和备案政策，备案延期恐降波及全国平台。
关于备案延期的时间，目前尚无法判断。
也许，监管更深的目的，是用时间换空间，不断压缩不合规平台的空间，降低P2P领域的金融风险。
那么我们投资人如何判断一个平台能否通过备案？抓住以下三个核心：
1、资产端
资产合规是P2P平台备案的关键因素，按照限额要求，个人借款不超过20万，企业借款不超过100万。
平台及平台关联方在监管要求出台后，停止开展首付贷、校园贷以及现金贷等业务，清理存量违规业务。
平台发售的资管产品符合29号文的相关要求。
2、资金端
1）、远离线下理财公司及有线下理财门店的平台
今天上海某百亿平台被经侦查封，据说这家公司在全国有1000多家线下理财门店，堪比e租宝。
监管从2015年末就禁止P2P平台开展线下理财业务，有此类业务的P2P平台既无法通过备案，也涉嫌资金池，容易被经侦，风险较大。
2）、远离有活期产品的平台
最近，海星宝理财因下架活期产品，遭遇投资人挤兑，平台因限制提现，投资人已报警维权。
监管同样早已明令禁止P2P平台提供活期产品，到目前还没有下架活期产品的平台，其整改态度让人怀疑，同时也存在整改下架活期产品的潜在挤兑风险。
3）、远离涉嫌借款标期限和金额拆分及错配的平台
借款标金额和期限的拆分及错配，存在较高的流动性风险，同样被监管禁止。
4）、远离羊毛高反平台
北京网贷协会去年就明确将有羊毛党活动的平台列入备案禁止名单，而且羊毛党高反平台具有较高的流动性风险，最近很火的某金贷就是活生生的例子。
3、股东背景实力
这也是小星和大家老生常谈的观点了，股东背景实力弱的平台，抗风险能力也较弱。
小星听闻，某地金融办直言，让辖内的小平台直接清盘。毕竟监管部门也不愿意给自己埋雷。
“小而美”的平台，在新的监管和备案压力下，很可能会“小而没”。
总之，备案期间，不管备案延期多久，背景实力雄厚、合规性高的平台才是首选。
小星也会多方关注和打探监管层对P2P平台监管和备案的最新政策，及时和大家分享。
文/智小星( 微信公众号 zdxlcs ), 与小星一起体验钱生钱的乐趣
