《随机漫步的傻瓜》
2018-04-09 本文已影响0人
揣在右边口袋的温柔
关于本书的几个思考
概率与网络效应
如果胜者有很大的随机性,那么最好的办法就是在概率选出胜者后再投资,此时胜者在网络效应筑起的护城河里将享受巨大的优势。
历史的偶然与必然
只看历史的短期,确实存在很多偶然性。但是用长期的视角,就能看到历史的必然性,从而发现确实有因数引导着历史的走向。同样,看较小的地区看到的是偶然,但看广大的地区则可以看到必然性。这应该就是概率事件在遍历后,显现出来了自身的规律。把握这些规律的人,最终左右了历史的发展。
这本书告诉我们,要用概率的眼观看待事物,要看到事物没有显现的另一种可能性,避免被直觉蒙蔽。但是,事物的因果律也是同时存在的,否则世界岂不是乱套了。或然率和因果律是一对矛盾,应该用辩证的眼观来看待,这样我们分析问题看待事物才更加全面。
投资面向未来,面对的又是不确定的世界,靠什么穿越未知的迷雾呢?芒格的格栅理论就是看透未来的水晶球。如果投资者没有知识和理性作为指导,不断积累自己的格栅,那么投资就真成了概率游戏,投资者就成了随即漫步的傻瓜。芒格要求投资者建立格栅,就是要用格栅去判断事物,把无条件的概率问题转化为条件概率,在众多的格栅下大概率的判断出未来。格栅不否定概率,同时也发挥了因果律的重要性。
面对概率,价值投资者选择长期投资,从时间长度上来减少概率的影响。价值投资就是长期集中投资,忽略短时的价格波动,也是一种对概率的客观对待。而多元化投资,因为随着更投资标的增加,引入了更多的不确定性,从根本上无法规避概率。