华尔街之王”苏世民的经验和教训：这25条工作原则值得一读

01 “华尔街之王”苏世民的故事

说到投资巨头，大家可能第一反应是巴菲特，很多人还没听说过这个名字—— “苏世民”，这位73岁的老人身上带着多个标签，每个都可以讲出大段精彩故事。

苏世民本名史蒂芬·施瓦茨曼，是犹太移民后裔。他毕业于耶鲁，之后就读哈佛商学院，在雷曼公司干了12年，离开后和好友创立 了“黑石”集团，历经30年从无到有，如今发展成全球顶级的“另类投资公司”——不靠买卖别家的股票短期赚钱，而靠管理资产，收购企业和房产获得长期回报。

苏世民和他创立的黑石，被称为“新的华尔街之王”。目前黑石管理的资产价值超过5000亿美元，简直富可敌国；它让希尔顿、范思哲、乐高乐园等品牌再度焕发生机，还坐拥5000万套房子，是美国最大的私人住宅“房东”，印度最大的商业地产持有者。

但苏世民的价值绝不仅仅是个人财富，他还连接着重要的人脉资源。在美国国会预算谈判陷入僵局时，当时的总统奥巴马选择找他来帮忙。而苏世民和现在的美国总统特朗普更是40多年的好友，虽然政见上有所不同，但特朗普在商界最常求助的就是苏世民。而因为和美国政界关系亲密， 20多个国家的元首或高级部长还联系到他，希望能帮忙解读特朗普政府，可见苏世民的世界影响力。

苏世民一直认为中国是下一个超级经济大国，而他和中国的渊源要从2007黑石上市说起。当时中投公司花了30亿美元认购了黑石1.01亿股，但不久后美国经济危机爆发，黑石受到影响，股价下跌。中投的交易被锁定7年，虽然最终回到了发行价之上，但整体算下来，每年的收益差不多4.3%，还被网友戏称为“余额宝”。

虽然回忆算不上特别美好，但苏世民还是希望和中国加深关系。他以本人名义投资1个亿，在清华建立了苏世民书院，这个硕士学位项目每年挑选世界各地200名学生，项目启动时还收到了当时中美两国领导人的贺信。

前不久疫情期间，苏世民和中国的投资大佬进行线上交流，认为现在是重仓中国的最好时机。直播中他还为自己的书带起了货——也就是今天要说的这本《我的经验和教训》，马云，马化腾，张一鸣等30多位商业大佬都为他写了序。

书中苏世民亲述了自己如何从一个年薪1万的金融外行，成长为独当一面的专业投资人；又是如何在30年里发展黑石集团的业务，在数次经济衰退中抓住机会，最终打造出5000亿资产的金融帝国。结合这些精彩的故事，苏世民坦率地总结了自己的工作原则，还给出了一些投资建议，对我们普通人而言也很有帮助。

但这些原则不能断章取义地解读，比如第一条“做大事和做小事的难易程度是一样的，所以要选择一个值得追求的宏伟目标”。有人可能会理解说：细枝末节的小事都不值得做，但其实苏世民本人处理过的琐事数不胜数。

那时还没有电脑和数据库，他为了完成一份分析报告，每天在档案室待10多个小时翻阅报纸刊物，再用铅笔和尺子，最后写了长达68页的报告，因为56页有一个逗号位置排错了而被老板批评。当时他还不以为然，但处理了更多的交易后，他深刻理解了细致的重要性，他这样说：金融界取得成功的人必须先从重复练习开始，任何一个细节的错误都可能导致全盘皆输。

哪怕是创立黑石做了老板后，前期很多事也是苏世民在四处奔走。为了募集资金，酷暑7月前往中东挨个公司拜访，每天做6场推介，连讲5天，虽然最后一个投资承诺都没有拿到，但为了做大事的目标，苏世民认为这些尝试都是值得的。

因此相比于单纯死记这些原则，我更建议大家看看他的人生故事，相信你会有自己的理解。

02，成功的秘诀：抓住机会，避开风险

苏世民说自己成功的秘诀就是——看到一个独一无二的机会，然后竭尽全力去抓住它。而竞争最小、机会最大的领域，就是为别人避之不及的问题提供解决方案。大多数人只是从自身利益出发，选择性地听取和自己有关的话题，而苏世民提醒我们，如果你能发现对方的需求并提出有价值的解决方案，那么成就，地位，人脉……一切都会随之而来。

黑石的起步是苏世民最熟悉的并购业务，虽然能维持公司运转，但一旦经济萧条，客户没有需求，黑石就会饿死，于是他们开始考虑新的业务线——杠杆收购。杠杆收购，类似于贷款买房先交首付。比如你要收购一家经济不善的公司，先自付部分资金，剩余的资金进行借款，也就是加杠杆，然后帮助公司改善盈利状况，赚钱后来还贷款，等这家公司发展起来时，就可以高价出售，或者上市获利。

当时黑石成立不到半年，没有历史业绩，很难获得信任。他们跑了18家公司去拉投资，却没有得到一分钱，幸运的是最后一家大保险公司出资1亿。它的入局给其他投资者传递了信心，最后总共募集近8.5亿，随后又说服一家银行获得了贷款。

用这笔资金，黑石完成了它的第一个杠杆收购——在钢铁行业不景气时，从美国钢铁公司买下部分运输部门，成立独立公司。不久后钢铁行业复苏，2年内，他们获得的回报就是投入的4倍。

掘到第一桶金后，黑石并没有躺在成果上睡大觉，而是继续探索机会，他们相继建立了私募和房地产业务，而后者如今成为了他们最大的业务线。

1990年，当美国买家都在逃离房地产市场时，苏世民的团队却逆流而上，买下拍卖中的低价公寓，第一笔就获得了62%的年回报率；08年金融危机时期，他们再次出手，收购多处房屋后进行修缮后再出租，到目前为止黑石拥有了超过5万套房屋，是美国最大的住宅业主。

但不要以为苏世民是个激进的人，恰恰相反他不喜欢冒险，而是反复强调自己投资的第一准则是 “不要赔钱”。他认为，在大环境好的时候，任何人都能赚到钱，但那只是昙花一现。聪明的投资者，是在市场形势发生逆转时，凭借严格的自我约束和健全的风险评估，依然可以获得回报。

2006年，美国股市创下新高，一切欣欣向荣。黑石本准备在西班牙收购公寓，但团队发现当地房地产建设过于火热，土地价格飙升，在印度也出现类似情况。苏世民开始担心全球市场崩溃的风险，立即决定退出交易，并开始减持房地产资产，把容易受环境影响的周期性业务卖出……这一切既是为了防止市场崩盘时不被困住，也是为了在机会到来时有资金可用。

果然机会来了，在金融危机爆发的前期，一家规模巨大的优质房地产公司准备出售。黑石在谨慎调查后，给出了比市场价格高出8.5%竞价，但要求可以提前锁定买家。最终他们以现金390亿美元拿下了这家公司，但还没有喘口气，苏世民就要求团队立刻卖出其中大部分，只允许保留100亿的最优房产。为此，整家公司没日没夜地工作了数周，最终计算下来，留下的房源成本远低于市场价，可以算是稳赚不赔。

苏世民亲历过7次大规模的市场衰退，几乎每一次他都稳住了根基，甚至抓住了发展的新机会, 原因可以从上面几个故事一窥一二。一方面是黑石的团队不断搜集和分析信息，可以及时发现异常情况；另一方面是黑石每次自己投入的都是小笔资金，将风险控制在可承受范围内，因此能在经济周期的沉浮中及时转向，保全核心。

03，5条重要的处事原则

1）设定高远目标

苏世民的合伙人这样评价：他总是设定高远且不断增长的目标，以至在目标达成时，连自己都不敢相信对方肯定的回答。

学生时代的苏世民就显示出与众不同的“敢”：看到自家的家具店生意兴旺，初中时就建议父亲开分店；高中当了学生会主席，说服当时全美最火的乐队到学校表演；没能拿到哈佛录取书，他直接打电话给招生负责人推销自己。

被哈佛拒绝后，苏世民进了耶鲁。那时耶鲁还是男校，男生们强烈渴望看到女生身影，苏世为了满足自己和大家的心愿，说服著名的纽约芭蕾舞团来校演出，然后向所有女子学院发出邀请，得到了女生的响应；表演那天耶鲁的男同学们和女同学欢聚一堂，苏世民也成为学校的红人，甚至加入了只有上流子弟才能加入的耶鲁精英社团——骷髅会，和小布什有了交集。

职场中的苏世民同样如此。创业初期，他和合伙人对第一支基金的金额产生了分歧。合伙人认为他们缺乏经验，应该从较小的基金开始，了解规律后再扩大规模；然而苏世民开口就是10亿，他认为既然费劲奔波，拉到一家就应该多募集一些，而且基金数目越大，投资就更多元化。最后他们竟然真的筹集到了近8.5亿。

2）全身心投入

苏世民说自己做事的一大原则就是——要做大事。这句话单拎出来很有成功学鸡汤的味道；但看过他的故事，你会发现苏世民能够克服重重阻碍做成大事，不是光靠欲望，而是做到了全身心投入。

苏世民高中时练习短跑，教练最常说的话就是：全力以赴。他回忆训练时因为拼尽全力，身体会犯恶心，每天都想吐；而这份艰苦也得到了回报，他们团队经常获得第一，他也以特长生身份进入耶鲁大学，更重要的是这段经历塑造了他强健的体魄和抗压的品质。

在雷曼工作的第6年，苏世民被提拔为合伙人，因为他独挑大梁完成了一笔重大交易。当时这笔交易周一就要截止，他在周六上午得知后开始着手调查，当晚坐飞机在凌晨4点抵达，早上直接去公司和董事会敲定了方案，推进后续工作。等他飞回到纽约时，才发现自己已经两天没睡觉了。

在苏世民看来，当你百分之百集中于最强烈的愿望上，就会屏蔽其他一切无关的事物和情绪，包括挫折的打击。他在创立黑石的早期承受着金钱和心理上的双重压力。为了拉资金，他和合伙人千里迢迢去赴约却被放鸽子，被关系很好的权威人士拒绝过，还遇到过骗子，但因为只盯着目标的强大信念感，在遭遇重重打击后，他还能去激励同伴。

苏世民和合伙人彼得

3） 高效执行力

苏世民一旦决定确定好目标，就会速战速决，而这种高效的执行力帮助他抓住了多次机会。

黑石募集第一笔基金时，股市正创下历史新高，他们得到了8.5亿的投资承诺；但苏世民担心夜长梦多，决定尽快关闭基金。当时一共有33位投资者，每位投资者有一个律师团队，需要多方沟通，阻碍重重，最后他们在一个月之内完成了所有的协议签署。而过完周末到了星期一，投资的钱都拿到了，那天就出现了当时股市历史上最大的单日跌，可以说晚一两天可能投资人就没钱了。

2007年黑石又运用杠杆收购贷款200亿，以总共260亿美元拿下了希尔顿，而完成收购的同一天，美林证券暴跌，席卷全球的金融危机开始爆发。如果错过了几天，银行没有钱，这笔交易就不可能完成。虽然当时这笔交易沦为笑话。但随着经济复苏，加上重组和上市，希尔顿重新焕发生机，最终黑石的投资者从中赚了超过140亿美元，而这次交易也被称为史上最佳杠杆投资。

4）反思错误

从一无所知的投资小白到 “新的华尔街之王”，苏世民除了成功经验外，也犯过不少错误，但每一次错误他都会及时总结，并且制定方案避免再犯。

在雷曼工作时，苏世民在投资报告中排版出错被骂，在重要会议中坐的太懒散被骂；最令他羞愧的一次是，本来要去给客户讲解交易资料，路上却发现算错了初始数据，导致全盘出错，最后还是同事兜的底。这些尴尬的瞬间让他深刻理解了金融行业一丝不苟的重要性。

而在黑石作为老板他也犯过错。一位年轻有为的合伙人建议买入一家钢铁加工公司，而另一位新来的合伙人却不看好。苏世民请来两人当面展开辩论，最后他被前者说服。但不久后钢铁市场低迷，这家公司经营不善，土崩瓦解。这笔交易让黑石亏了不少钱，该基金的投资人之一将苏世民一顿痛骂，让他感到极度羞愧。

但犯错之后，苏世民并没有陷在情绪里，而是打起精神做了2件事：一是给提供贷款的银行按时还款，保证了黑石的信誉；二是优化了投资决策机制。之前的决策完全受制于苏世民一人的能力，但他并不是神，也有弱点。而这件事故之后，他要求任何提案都必须以书面形式提交，参与决策的每个人需要提前进行细致理性的评估，而讨论时也要着重关注投资机会的缺点。

5）互相帮助

苏世民一生遇到贵人无数，他的准则中有多条也都是关于人际关系的，他建议大家在生命早期就主动去结交自己敬佩的人，积极地寻求帮助，同时也尽可能给予帮助，而这些互助得到的关系会让你受用一生。

苏世民在耶鲁读的是个小众专业，他一开始想要从政，但在做决定前他拜访了一位校友前辈，这位前辈曾经担任纽约州州长，前辈给出了这样的建议：如果你想要从政，先竭尽所能地去赚钱，因为金钱会确保你的独立性。这番话点醒了苏世民，让他意识到钱的重要性，于是踏入了金融行业。

从哈佛商学院毕业后，苏世民进入了雷曼兄弟，在那里工作了将近12年，和同事，机构及客户打交道的过程中，他收获了许多受益一生的人脉关系，其中之一就是后来和他一起创立黑石的合伙人彼得.彼得森。

中间2人是苏世民和彼得

彼得比苏世民大21岁，两人的相识也是因为苏世民的主动。当时彼得是新上任的董事长，为了了解公司现状，他建议所有人献言献策，在公司第二年的苏世民写了一份业务发展的战略计划，一下子得到了彼得的赏识。10年后，因为管理层内部斗争，雷曼公司陷入困境，彼得和苏世民相继离开了雷曼。两人个性和专业能力互补，就这样再度合作创立了黑石。

正如马云序中所言：“他的成功不是每个人都能复制的”，虽然苏世民这本自传带着来中国赚钱的宣传性质，但其中那些工作待人的基本原则和投资建议，还是值得我们普通人一读。