现金占总资产比率

一：现金流量模块

“现金流量”也称为“比气长，越长越好”:公司的运行跟人一样是有生命的，现金流量相当于公司的心脏和血液，气断了，血没了，公司就死了，买的股票肯定亏损。

例如：

看到这个公司每年的现金占总资产比率每年下跌，股价也一路下跌，即使在2019年股价有段时间翻了将近三倍，那也是散户出逃的机会。

现金流量模块中最重要的指标有两个：

1：现金占总资产比率

2：平均收现天数

其中，现金占总资产比率是最重要的

现金流量占总资产比率 = （ 货币资金+交易性金融资产）/总资产，交易性金融资产包含股票，债券等容易变现的资产

“货币资金”：通俗的可以理解为

1：钱包里的现金

2：银行里的活期

3：以及各种宝宝们（余额宝，信用卡等）马上能提出现金的钱

它们最大的特点就是“流动性强”

公司层面：货币资金包括库存现金，银行存款和其它货币资金三个项目。说白了，就是钱！不管是放在银行里还是公司里，都是企业的货币资金-----手上的钱

（2）交易性金融资产：

交易性金融资产可以认为是短期投资，易于变现的投资，比如股票，债券，基金等

分母总资产，包括“流动资产”和“长期资产”

（1）：流动资产变现能力较强，一家公司最重要的“流动资产”主要有三个：

1：货币资金  2：应收账款（客户欠的钱）3：存货

（2）：长期资产的变现能力较差，短期内变现没那么方便，主要包括长期投资，厂房，设备，土地等

现金是众多资产中的一种，在总资产中现金很重要，现金是流动性最高的资产，它是公司的血液。特别是在不景气的时候。

1：手里握有现金:任何时候都可以买到资产，就像个人投资者在股市中的仓位控制一样重要，即使大牛市也不能满仓，空出资金就是在行情极端不好的时候去买被错杀的优质股。

2:而手里握有一大批资产（例如存货），在急需用钱的时候，却未能方便，足额的置换为现金。

对于一家公司来说，现金占总资产比率不能太低，个人也一样，手上要有足够的现金，就像今年新概念冠状病毒下，很多企业和个人的现金流告急，所以企业和个人在没有危机时 ，要对现金流的重视。