基金定投到底是一种忽悠，还是一种神器？

“某宝收益太低，完全不够看。

股票太刺激，我hold不住！

有没有什么理财方式，不用理又可以赚得了钱？”

在圈内经常有朋友发出类似这样的问题，往往他们都得同一个答案“基金定投”。基金定投确实是冠以“懒人理财神器”的名号，但我看来，基金定投说简单也很简单，但说它难也很难。基金定投虽然操作简单，但是也有不少的技巧。做基金定投的收益落差很大，所以就会有人产生一种感觉，基金定投到底是一种忽悠，还是一种神器？

各个金融机构，各种理财资讯，各路大咖们都推崇定投的投资方式。但是，推荐归推荐，大家需要清醒，这并不代表定投就是一种完美的投资方式，这点经常被过度宣传。很多坚持做定投，但是盈利并不理想，定投虽然简单，但需要一定的前提条件的。

可以肯定的是，基金定投“懒”的属性是天生的，现在定投功能在绝大部分基金软件都标配，只要设定了就直接完成扣款，根本不需要去理。从懒的角度来说还是很适合一些对金融市场了解不多的投资者，比如：学生，确实是懒人投资神器。基金定投是一种用时间换空间的投资方式，不能用技术赢得市场就用时间磨赢市场。定时定额这种进入方式，总的来说，还是比较科学的入场方式，它很大程度上弱化对市场进入时机的判断。

基金定投并不能改变市场。

基金定投说到底只是一种方法，主要还得看你鸡的成长情况，比如说，所持有的都是股票型的基金，股票占比很高。在持续下滑的行情中，只要是买入所有的方法都是亏的，假如持续几年行情还是在下跌，因为定投是一种持续买入，那结果只会扩大亏损！

但是……

在后面的过程中，只要出现了回升，即使反弹的幅度不大，即使没有回到初始购入价附近，就可以实现利润。定投的过程：开始定投——出现亏损——继续定投——逐渐盈利。在这几年中，因为不断地挖坑，已经囤积了大量低成本的份额，均匀的持续性投入，一定是抓住了市场最便宜的时刻，在市场最便宜的时候买到最多的货，只要反弹利润收割会非常快。

这就是每每说到定投时候，肯定会提及的微笑曲线。很多基金定投者顶不住亏损而清仓，就等不到收割的时候。

道理大家都懂！但是现实中，结果却往往没那么理想。

基金没选对，定投了也白投

我都定投了好几年了，但是收益还是很低，甚至还是亏损，定投是继续还是放弃？

基金定投作为一种投资方法也存在一些问题。用不同的基金作为定投，收益差异化很大，有点收益非常可观，有的投资几年收益甚微甚至还在亏损，除了上面提及到的行情因素外，基金自身的波动率也是关键因素。很多投资几年收益微薄的原因就是所用于定投的基金波动不够。

在基金定投的推广舆论中，经常有一种误导倾向：定投适用于所有的基金。有的人选了货币基金作为定投，但这种做法根本就无法发挥定投的作用。采用定投的投资方式，比较适合的基金类型主要是：股票型、混合型、指数型这类波动性较大的基金。尤其是指数型基金，大部分定投都将指数型基金作为力荐产品，并且引用巴菲特的名言“投资指数型基金”，这句话其实隐含了半句话，并非所有的指数型基金都适合定投。

指数型基金大致有两种，一种是综合类指数基金，如：沪深300，中证500等；另一种是行业型的指数基金，如：白酒行业指数、军工指数等。而真正适用于定投的是第一类综合型指数基金，因为行业指数受到行业是生命周期影响比较大。

定投是不完整的投资策略

基金定投本身并非一个完整的操作体系！只有买入的操作，缺少了卖出的机制。这个问题就严重了，所有的投资的最终目的是为了赚钱，从市场退出来的钱才是自己的，否则它只是个数字。针对这个问题，各路大神也提供了一些解决方法，比如：收益每20%收割一次，或者有的建议在市场过热的时候进行退出。这些听上去都没毛病，但是问题就在于这些做法还是要对市场进行关注或者是判断。

基金定投的另外一个缺陷就是对市场变化是没有任何的反应，无论市场如何都是固定的买入，所持有的份额是只增不减，当市场价格不断上涨时，成本也会随之一直拉高，这种情况也就相当于高位重仓，一旦市场发生逆转往下走，加之没有上面所讲的退出机制，利润就会大幅度减少，甚至转盈为亏。

人工智能化定投

传统的定投优势很明显，劣势也很明显。在保留传统基金定投的优势上，能否进行改良，开发能够积极捕捉市场投资机会、优化投资成本的方法？

当然有！为了改良传统的定投，智能定投方式应运而生。所谓智能定投，是在传统定期定额投资方式基础上的一种创新模式，通过嵌入一定的择时机制，使“定期”或“定额”中的一个方面或两个方面具备一定的弹性，实现了低位多投、高位少投、及时保住利润，优化持有成本，从而达到增加利润、保住利润的效果。