年轻人到底能靠基金定投扳回一局吗

涉及到钱的时候，

我们很难公正。

涉及到赚钱或者亏钱的时候，

更是如此。

所以对于基金定投，

刚接触的人一定是听到别人的赚钱故事，

比如，

《定投十年赚十倍》

《定投，让你的人生满赚》

《每个月100块，拥有100万不是梦》

等等，

所以你一头扎进去，

每个月扣款100块，指望着发家致富赢取白富美……

然鹅，

你的购买总是那么准，

买什么什么跌，

卖什么什么涨，

于是你清空了账户，

城市套路深，

再次回农村。

其实，

原本基金定投就不是什么灵丹妙药，

没必要神化，也没必要黑化。

01  基金定投到底是怎么一回事？

我给大家画图说明：

假设这个曲线代表股票走势，

我们在最左边高点“3000”点的时候开始定投，

定投的基金和这个走势一模一样，，

也就是股票3000点的时候，基金3块钱，

股票1000点的时候，基金1块钱。

为了说起来方便，我们不考虑手续费。

每个月扣1000元，大家可以看到，

在3000点的时候只能买到333,33份，

2000点的时候能买到500份；

1500点的时候能买到666.67份；

而1000点的时候能买到1000份。

这样算来，你要在什么时候才能赚钱呢？

要等到大盘重新回到3000点吗？

不是的，大盘到了1580点你就能赚钱了，

也就是我画了第一个圈的地方。

而如果你在3000点的时候一笔买入4000元呢？

这个不用回答了，

自然是在大盘到了3000点以后才能赚钱。

这是定投的优势：

价格高的时候你买入比较少的份额，

价格低的时候，你能买入较多的份额，

平均下来，你的总成本不至于在高点上。

02  那什么时候开始定投才最好呢？

我们再看一张图。

这是用第一段的定投额度和方式做出来后，

预测你什么时候赚钱的模型。

结论：

10000块钱，10个月的定投，

可能能赚70%，也可能是亏损；

这个亏损，

可能是因为定投的时间太短，

你可能想不到，

也可能是因为定投的时间太长。

回到这张图：

绿色的区域，

代表你的定投是亏钱的，

因为你的平均成本比基金当时的净值高；

黄色区域

接近盈亏平衡点，

能看到的是这个点要比你的开始高度低不少；

红色的区域

收益比较理想的，

当然最高的红色区域是最高的，

如果这时候卖掉，

你会实现投资收益最大化。

橙色区域，

则是赚钱后继续投资的盈亏平衡点，

本金增加了、

时间成本增加了，

而收益确减少了。

结论是什么呢？

定投有最好的时机吗？

有。

比如“D”区。

那我为什么不等到最好时机再做定投呢？

因为你不知道什么时候是D区，

万一你认为的D其实是B呢？

所以，

定投的开始时间并不重要，

反而是卖出时间比较重要。

打败你的，

往往不是20%的亏损，

而是70%的贪婪。

03  定投一定要每月定时定额扣款吗？

定图要坚持扣款，

但不是只能每月定时扣款。

如果你刚好有一大笔钱，

你在坚持定投的时候，

完全可以将这笔钱分笔、分期，

同样买入你看好的基金里。

没有必要等着月月扣款。

比如现在，

你不知道后续会继续疯狂还是到此为止，

那么至少你可以把现在的钱分成多笔，

而不要一把杀进去。

还是这张图，

你完全可以在除了A\G的任何地方多买一些，

而如果你在地点加仓1万元，

那你咋高点卖出收益就成了147%了。

分笔、多次买入也是类似定投的方式，

没必要固守模式。

04   定投是最赚钱的基金购买方式吗？

不是。

比如还是那张图，如果你知道现在是大盘低点，

一笔把10000块钱全部买入，

高点卖出，

当然比定投的收益高得多的多。

然而，关键在于，

我们不知道什么时候是低点。

别说你，巴菲特也不知道。

所以，定投未必是最赚钱的方式，

但对一般老百姓来讲，

确实是个比较好的方式。

05   定投不是时间越长越好，那我究竟应该在什么时候卖出呢？

定投的卖出时机，

每个人的接受程度不同，

所以并没有一个最好的时机。

但是在说这个之前，

我们要先明确，

收益率是我们投资主要目的吗？

是也不是。

我们归根结底还是想要“收益”。

收益=收益率*本金

为什么说这个公式？

本金足够大，才能支撑足够多的收益。

因为实际的市场走势并不是上面的图一样这么标准，

即便是下跌或者上涨，也不会是一条线上来下去，

更有可能是反反复复。

所以，如果你比较谨慎，

将收益设定为7%就赎回，

你可能1年的时间能赎回两次，

投了几千块钱的时候就到了赎回点，

每次的收益是4000或者5000*7%，几百块钱；

而如果你将受益设定为37%赎回，

你可能三年甚至五年才能等到一次，

等到的时候你已经积累了36000或者6万的本金，

这时候的收益就会有一万余元。

那哪一种赎回收益设定好呢？

台湾定投教母萧碧燕做过测算，

高一些，收益更好。

那就设定高一些啊。

慢！

但是，这只是数据，

基金定投之所以不赚钱，

还因为什么？

人性。

试想，投资三年，累计亏损30%的时候，

能够坚信自己还能赚钱的人有多少呢？

而如果此时退出，

你可能会再也不相信定投了。

亏着时间、金钱还再也不相信爱了，

所以收益最大的方式未必就适合你。

06  总结一下

基金的定投没必要择时，

但是坚持扣款很重要；

基金定投不是越长越好，

这个时间是多长，

最好是你在做投资的时候给自己一个心理预期收益率。

到了预期收益怎么办？

赎回现有份额，原来的定投继续进行。

赎回的怎么办？

提高原有扣款金额，

或者再做一支不同类型的基金定投。

不要把赚来的钱花出去，

至少不要全部花出去。

投资的钱永远要选择“红利再投资”，

否则你的起点永远是“刚开始”。

我错过了最佳卖出时间怎么办？

比如上图，

已经又开始亏损了，

收拾心态，

继续累计份额，

等待下一个收益率到达的时刻。

做时间的朋友，

做财富的主人，

祝你成功。